翻看了下今年以来公募基金的收益表现，混合型基金和股票型基金分别有50只、31只实现了翻倍，股票型基金的第一名还是之前耳熟能详的明星基金——汇丰晋信低碳，记得上一个牛市他的表现就很好。混合型基金的第一名是农银工业4.0，收益率均在140%以上，重点是把握了今年的风口——新能源。整车制造中，蔚来涨了15倍，特斯拉7倍，长城汽车和比亚迪4倍，清洁能源的产业链也水涨船高，电池制造、光伏、逆变器、锂材料也是3倍起步、赚的盆满钵。
清洁能源是大势所趋，未来空间依然不小。其实现在四五线城市的一般家庭买辆十几万的车不是问题，但传统车辆保养、燃油一年也得1-2万。换作新能源，保养成本下降了50%以上，电费基本忽略不计，对续航要求也不高，充电也便捷，未来新能源的需求会呈现一个爆发式的增长。相较于动辄三五十万的高端新能源车，10万以下的新能源车增长空间会更大。除了北上广外，一般城市还不至于限行限购，虽然充电桩密集，但如果没有自有车位，你让我没电了得赶到外面的公用充电桩去充电，估计没几个乐意的。但中国汽车保养量巨大，这一块更新换代的市场已经足够大了，新能源短期过热，但长期想象空间依然无限美好。
在大势面前，短期经济修复对于煤炭等传统能源的利好也激不起我一点兴致。5倍PE的煤炭与50倍PE的光伏，市场已经用脚投票作出了选择。我认为，投资的安全边际不是它足够便宜，而是在它起步的时候就被你发现并持续持有。清洁能源即便短期涨幅很大，但依然可以深度挖掘和长期持有。相较于传统能源而言，光伏、风电、海上风电这种依托自然气象的新能源，完全是看天吃饭，但我们终究不甘于看天吃饭，于是储能这块必然是未来的大势所趋。不管刮风下雨、乌云日晒，都能平衡释放能量。终有一日做到如此，清洁能量的利用率和覆盖面必将大幅改善，就和当前对于续航历程的不懈追求一样。
所以清洁能源依然会是明年的风口。
有些东西今年好，明年好，后年他就不好了，然后就没有然后了。但有些却是我们持之以恒的不懈追求，比如今年九大科技板块的涨幅确实惊人，“茅台科技、五粮微、泸州半导、洋河精密、古井创新、山西汾电、酒鬼光电、舍得智能、青青集成”。如果你依然把白酒的集体强势仅仅归因于机构的抱团，可能确实对这个板块的理解过于复杂化了。中国是礼仪之邦，注重人情世故，你以为谈生意、交朋友靠的是换名片、打电话，还抵不上咱们酒桌上好酒好聚好说。消费升级之后，更注重档次和品味，加上高端白酒的产能限制，逻辑也就自然简单了。我认为这条路依然没有走完。
大道至简是有深刻道理的，有时候是我们想得过于复杂了。疫情以来，防疫物资需要口罩和手套吧，英科医疗走一波。居家办公吧，互联网办公设备走起了。外卖快递吧，顺丰、美团有戏了。在家总不能干坐，得吃喝起来，速冻水饺买空了。多么简单质朴的逻辑，多么容易的投资策略。
除此之外，医药还是当年的那个风口，必将持续多年。生命科学是最高科学，人到中年越觉得生命的珍贵，而医药使命便在于此。医院永远人满为患，需求不终止，发展就永远不会中断。医保集采政策风险比较大是没错，但如果真得大家都觉得没得赚了不创新不生产了，靠国家来买单研发新药？不现实也不可能。集采解决的是大众化的需求，也会在药厂利润与费用支出之间选择一个平衡点，但对于创新药的鼓励和支持仍会是主旋律。特别是这次新冠肺炎疫情对于我国医疗体系的大考没有结束，补短板会是未来的一个主线，检验检疫设备、医疗器械配备、应急处理机制会催生一波消费和配备需求，所以在这个版块中医药外包、医疗器械、医疗服务的龙头仍会获得长期的溢价和发展机遇。
恒瑞医药作为创新药龙头过去十年股价增长了14倍，扣非净利润增长了9倍，随着创新药的爆量未来利润增长的幅度会更大。恒瑞今天的收获很多是十年之前的布局，在它身上厚积薄发是最贴切的表述，万亿恒瑞在2年内很有可能就会实现。当下如何发现下一个恒瑞可能更为关心，会是后起之秀贝达药业吗？
看了下过去十年牛股的K线图，他们有一个共同的特点，你发现了没有？
斜率越来越……陡峭。有没有觉得轮廓走势与什么似曾相识？
是价值发现，还是厚积薄发，你说呢？
岁岁年年人不同，年年岁岁花相似。每年的风口都会有很多，如果你能在一个风口结束前赶往下一个风口，早升天成佛固然很好。如果不能，就选择其中那个风力不大也不小的，享受一直被吹而不落地的感觉也很美好。