亚马逊CEO的2000亿豪赌：自研芯片挑战Nvidia王座，SpaceX星链迎来最强对手

" virtually all AI thus far has been done on NVIDIA chips, but a new shift has started." 当Andy Jassy在股东信中写下这句话时，硅谷的芯片战争正式进入了下半场。

🎯 一封股东信，满纸硝烟味

每年春天，科技巨头的CEO们都会给股东写封信，说说过去一年干了啥，未来打算怎么干。但今年亚马逊CEO Andy Jassy的股东信，读起来却像Kendrick Lamar的 diss track——如果你了解背景，就能读懂字里行间对竞争对手的针锋相对。

只不过，Jassy毕竟是Jassy，他不会直接开骂。他选择了一种更微妙、更企业化的表达方式。

比如谈到Nvidia时，他先礼后兵："我们与Nvidia有着牢固的合作关系，永远会有客户选择使用Nvidia芯片。" 但紧接着话锋一转："但一个新的转变已经开始。"

什么意思？AWS客户想要更好的性价比——而这正是亚马逊自研Trainium芯片的卖点。

💰 20亿美元ARR，甚至可能是50亿

Jassy透露了一个惊人的数字：亚马逊的芯片业务已经达到了200亿美元的年收入运行率（ARR）。

更夸张的是，他补了一句：如果亚马逊像传统芯片厂商那样把芯片卖给其他公司，这个数字将是500亿美元。

这是什么概念？Nvidia去年实际营收是2159亿美元。亚马逊的自研芯片业务虽然还不到Nvidia的十分之一，但考虑到Trainium3产能已接近售罄，甚至连18个月后才会上市的Trainium4产能也快卖光了——这个增长速度足以让任何竞争对手警惕。

重点来了：两家公司甚至想要买断亚马逊2026年全部的Graviton实例容量。Jassy在信中特意加粗了"all"这个词——虽然因为其他客户需求无法答应，但这足以说明 demand 有多疯狂。

🛰️ 不只芯片，还有星链杀手

Jassy的野心不止于地面数据中心。他把枪口对准了SpaceX的星链——亚马逊的卫星互联网项目"Leo"将于2026年中期发射。

目前Leo已经拿下了一系列大单：

• 达美航空（Delta Airlines）
• AT&T
• 沃达丰（Vodafone）
• 澳大利亚国家宽带网络
• NASA

星链迎来了一个资金雄厚、技术储备充足的竞争对手。

🤖 机器人业务也要卖？

更有趣的是，Jassy还暗示亚马逊可能会把机器人业务对外销售。公司拥有100万台仓库机器人，积累了海量的运营数据。这些数据未来可能转化为面向工业和消费者市场的"机器人解决方案"。

一个亚马逊人形机器人在我们的未来？Jassy没有明说，但话里话外留了悬念。

💸 2000亿资本开支的豪赌

所有这些野心都需要真金白银的投入。今年2月，Jassy宣布2026年将在资本支出上投入2000亿美元，主要用于建设AWS数据中心。

这个数字超过了任何其他科技巨头。微软、Google、Meta虽然也在大举投资AI基础设施，但亚马逊这次玩得最大。

为什么敢这么砸钱？Jassy的论据是：OpenAI已经承诺在AWS上花费1000亿美元，而且"还有其他几个已完成的客户协议（未公布）或正在深入洽谈中的协议"排队等着购买AWS容量。

但市场似乎并不完全买账——亚马逊股价一度跌破200美元，至今没有恢复。

🎭 泡沫还是未来？

Jassy在信中特意回应了"AI泡沫论"：

"我关注到了关于这项技术是否被过度炒作、我们是否处于'泡沫'中的公开讨论...但对于亚马逊来说，情况并非如此。"

历史告诉我们，造成泡沫的人往往是最后一个承认泡沫存在的人。但Jassy的底气在于，AWS的客户需求是真实的，OpenAI的承诺是白纸黑字的，Trainium和Graviton的售罄是实打实的数据。

这场2000亿美元的豪赌，究竟是亚马逊重塑云计算格局的神来之笔，还是AI泡沫破裂前的最后疯狂？

时间会给答案。