艺术品NFT投资者在税收方面有什么考虑？

为美国的NFT艺术爱好者提供的税收入门手册

自从区块链将我们引入数字所有权以来，人们确实变得有文化了。每天，似乎都有无数个后缀为_vault.eth的新钱包开始积累PFP、ArtBlocks Curateds或其他数字图像的NFT（统称为 "艺术NFT"）。美国纳税人作为直接所有者或通过DAO或投资基金，在许多这些钱包的背后。这里有一些你应该知道的关于投资艺术NFT的税务问题。

美国投资者
A. 收益或损失

i. 一般情况

出售用于投资的艺术品NFT的收益或损失，如果你持有该NFT超过一年，则为长期资本收益或损失，否则为短期资本收益或损失。个人有权享受优惠的长期资本收益率，但每年只能从普通收入中扣除3000美元的净资本损失，剩余部分可无限期结转。个人在销售为个人使用而非投资的财产时被拒绝损失，千万不要告诉国税局你只是为了艺术。

ii. 是否属于收藏品？

长期资本收益率的优惠取决于NFT在美国税收方面是否属于 "收藏品"。收藏品收益的最高长期资本收益率为28%，而其他长期资本收益的最高税率为20%。大多数长期持有者宁愿避免收藏品收益。避免艺术品NFT的收藏品收益有两个论据。首先，收藏品必须是有形的，而艺术品NFT是无形的。税法对收藏品的定义是，在相关部分，"任何艺术品......或财政部指定的任何其他有形个人财产"。该定义似乎预示着有形性，这意味着几乎所有的艺术品NFT都被淘汰，国税局是否会同意这种说法还不得而知。

第二个论点是，你的艺术NFT不是 "艺术作品"。税法没有对艺术作品进行定义，所以法院可能会根据这个词的普遍理解的含义来判断。恕我直言，一些法官可能会被说服，认为一个棍子的JPEG图片不是艺术品。

一些艺术NFT可能代表了俱乐部或投资合伙企业的会员权益。税法不善于处理混合分类，通常迫使纳税人按照资产的主要目的来处理。一个主要目的是作为奖励俱乐部会员的艺术NFT，如PROOF Collective或Moonbirds，可能被作为常规资本资产纳税。然而，一个主要目的是允许成员分享或集体管理一个共同国库，如Nouns，可能需要进一步考虑（见下文II.A.ii.）。

对引用NFTs的ERC-20代币的处理并不明确，税法将出售合伙企业权益的收益作为收藏品收益处理，以归属收藏品为限。然而，目前还不清楚代表NFTs的部分或间接利益的ERC-20代币（如NFTX代币）是否属于美国税收方面的合伙企业的利益。

iii. 成本基础和实现的金额

当您用ETH购买NFT时，您被视为以美元出售该ETH（包括购买时产生的gas），然后用这些美元购买NFT。如果你有多批ETH并记录了你获得每批ETH的日期和时间，你可以具体确定您用哪批ETH购买NFT；否则，你将被视为采用先进先出的方法。你确认视同ETH销售的应税收益或损失，并将NFT的成本基础等同于其在购买时的美元价值。

你不能将购买以外的gas加入你的NFT的基础价值。而且，如下文所述，你通常也不能扣除gas费用。当出售NFT时，你通过从出售时收到的ETH或其他代币的美元价值中扣除在NFT中的成本基础来计算收益或损失。你对收到的代币采取公平的市场价值基础。在NFT换NFT的交易中，可能很难确定公平的市场价值，纳税人通常会报告一个月内OpenSea的地板价。

iv. 净收益和亏损的计算

以下是计算你每年净资本收益的步骤。

将相同类型的收益和损失相互抵消--即用 "常规 "长期资本收益（即20%的最高个人税率）抵消常规长期资本损失，用长期收藏品收益（即28%的最高个人税率）抵消长期收藏品损失，用短期收益（即普通率）抵消短期损失。
用20%的净收益或损失抵消28%的净收益或损失。
用短期收益或亏损与上述第二项的结果相抵消。
净损失的结转保留其短期或长期性质。

v. 清洗销售

因为个人可以用资本损失来抵消资本收益，但每年只能用3000美元的净资本损失来抵消普通收入，做到这一点的一个方法是在短期内换出一个亏损的投资，然后再换回投资。税法的 "清洗销售 "规则限制了纳税人在出售 "股票或证券 "时承担损失的能力，如果他们在出售后30天内获得基本相同的股票或证券。根据这些规则，ETH、BTC和大多数艺术NFT不是股票或证券。然而，LP代币、aTokens、cTokens和其他代表国库股份或治理权的代币可能是股票或证券。最后，从一个代币换成另一个没有实质性区别的代币，比如ETH换成wETH，不应该是一个应税事件，所以不应该引发资本损失。

B. 空投

通常情况下，在你对空投的代币行使支配和控制权时，你要对其公平的市场价值按普通税率纳税。如果你不移动它或从来没有打算这样做，那么垃圾邮件是不需要纳税的。如果你确实要求空投，确定其公平市场价值很可能是困难的。同样，纳税人经常报告一个日内OpenSea地板价。

有一些论据表明，一些空投不应该被征税。首先，你在购买NFT时预计的空投可能是 "套餐的一部分"。应该有一个具体的空投计划，而不是路线图上的一个模糊的建议。例如，如果你购买时预期即将到来的合格空投接受者的快照，你可能会在NFT和空投之间分配你的纳税基础。这方面的一个先例是税收裁决，国税局允许怀孕母牛的购买者在母牛和小牛之间分配成本基础，依据的是为母牛怀孕支付的保险费。第二，一些（但不是很多）空投可能是礼物。礼物的动机必须是无私的慷慨，是出于尊重、钦佩、慈善或类似的冲动，而不是出于道德或法律责任或对经济利益的预期，艺术家给他们最狂热的收藏家的空投可能属于这个定义。

C. 扣除额度

美国纳税人扣除费用的能力主要取决于他们是一个 "交易员 "还是一个 "投资者"。要成为一个交易员是非常困难的，除非这是你的全职工作，大多数艺术NFT收藏家可能是投资者，而不是交易者。作为个人的投资者不能扣除他们的投资费用，其中包括gas和支付给资产经理的任何费用。投资者和交易者都可以扣除钓鱼网站的损失，如果根据当地法律，该骗局是非法的，而且交易是 "为盈利而进行的"，即使不是与交易业务有关。

集体投资

税法通常将以盈利为目的的合资企业视为一个商业实体，即使没有法律实体。因此，投资于艺术品NFT的多签钱包和有限责任公司默认都是商业实体。我将它们称为艺术NFT基金。商业实体在美国税收方面可以被视为合伙企业或公司。一般来说，艺术NFT基金默认为合伙企业，除非他们有超过100个所有者，而且他们的权益可以随时交易，在这种情况下他们就是公司。

A. 合伙企业

i. 美国投资者

合伙企业的美国合伙人每年都要对他们在合伙企业的净收入、收益和损失中的份额纳税进行分配。合伙企业必须在附表K-1中向每个美国合伙人提供这些信息。许多通过多币种钱包投资的小型投资俱乐部可能没有交付K-1。不提供K-1可能会使合伙企业受到处罚，并不能免除美国合伙人的税务责任。

ii. 外国投资者

当一个或多个决策者在美国境内行事时，拥有外国投资者会使问题复杂化。外国人通常要对来自 "美国贸易或商业"（USTB）的收入缴纳美国税。一个合伙企业的美国国营企业会使其外国投资者受到影响。该税种是通过在合伙企业层面的预扣要求来执行的，因此，如果一个合伙企业属于美国国营企业，但没有对其外国合伙人进行预扣，国税局可以对该合伙企业进行征税。

拥有外国持有者的艺术 NFT 基金最好大大限制他们的非金融交易额，以便能够采取他们是投资者而不是交易者的立场。在这种情况下，交易商的门槛似乎低于确定美国个人是否可以进行商业扣除的门槛。拥有外国持有者的艺术类NFT基金在投资于主要目的是允许成员分享或集体管理共同财政的NFT之前也应该三思而行。这些NFTs本身可能代表着合伙企业，其USTB（如果有的话）会影响到艺术NFT基金，进而影响到其外国所有者。

税法提供了安全港，据此，交易股票、证券或商品一般不属于美国国债。虽然安全港不适用于NFT，但它们可能适用于ETH和其他可替换的代币，使艺术NFT基金能够从事一些财务管理。

B. 公司

只有在基金（1）不征收公司所得税的外国司法管辖区（如开曼群岛）采用合法身份，以及（2）避免参与美国联邦银行的情况下，艺术 NFT 基金的公司待遇才有意义。使用国内公司，或使用从事USTB的外国公司，将是灾难性的，因为这将导致对收益征收额外的美国公司税。

一般来说，他们需要在美国国税局的8621表上做出特殊的 "QEF选择"，并将该表附在他们持有基金权益的第一年的纳税申报单上。如果不这样做，他们可能会受到严厉的处罚。该选择将使他们对公司的收益进行转手征税，类似于如果基金是一个合伙企业的后果，但有三个重要的注意事项。

好处：这些收益的计算将允许扣除管理费和基金的其他投资费用。
坏处：如果基金在某年出现净亏损，这些亏损将不会转嫁给美国投资者，也不会结转。相反，美国投资者在最终处置他们在基金中的权益时，将确认更多的损失（或更少的收益）。

如果该基金由10%的美国股东拥有超过50%的股份，任何10%的美国股东都不会得到长期资本收益率的好处。此外，建立一个外国实体的成本更高，而且会给美国投资者带来额外的报税义务。

我希望这篇文章可以帮助教育潜在的NFT收藏者，让他们了解应该与合格的专业人士一起考虑的问题。