FastDaily

2022-11-10

导读：一声叹息

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导读

今日FastDaily共推送3篇文章。

Sam Bankman-Fried是一个在加密货币方面拥有很多东西的人，但是Binance不太可能完成收购工作，他可能已经不得不退出加密的世界。推荐阅读本文。

基于区块链的信任验证系统有可能带来巨大的变革。它可能并不酷，但它将解决当今几乎所有交易领域的一个重大问题，并直接启用新的P2P市场。第二条给你解释清楚为什么当前对Web3 DeFi当前状态的看法是可能是错误的。

这些天来，加密货币社区对StarkNet的未来有不同的看法。有些人称它是我们的救星，而其他人则说它是NGMI。第三条是StarkNet生态系统中值得注意的项目的一个精心策划的清单。

Ed Z | 作者

熟悉情况的人士称，Binance不太可能完成收购工作
FTX资产和负债之间的差距可能达数十亿美元

当Sam Bankman-Fried的FTX.com处于边缘时，赵长鹏行动迅速，提出要接管它并阻止任何进一步的加密货币传染风险。

在进行尽职调查的几个小时后，Binance的高管们发现自己正盯着一个财务黑洞——这让人怀疑该公司是否应该拯救其曾经的顶级竞争对手。

据一位熟悉此事的人士称，Binance现在不太可能跟进其对FTX的收购。该人士说，FTX的负债和资产之间的差距可能达到数十亿美元，甚至可能超过60亿美元，他没有被授权公开讨论此事。

公司发言人说：“Binance仍处于进行尽职调查的早期阶段，当我们有更多实质性的东西可以分享时，将进一步沟通”。

考虑到资金短缺，继续进行交易对被称为 “CZ”的赵长鹏来说将是一颗难以下咽的药丸。他在给员工的一份备忘录中说，他没有 “总体计划”，FTX的惊人崩溃 “对行业中的任何人都没有好处”。

除了FTX的财务漏洞外，它还可能面临监管压力。据彭博新闻社周三报道，美国证券交易委员会和商品期货交易委员会正在调查该公司是否妥善处理客户资金，以及它与SBF的加密货币帝国的其他部分的关系。

这位熟悉的人士说，Binance的尽职调查可能需要30天。该公司的非约束性意向书允许其完全收购FTX，购买部分资产或退出。

该人士说，一个直接的问题是FTX对其实用代币FTT的估值方式，以及它是否应该以较低的价格进行标价。自从赵长鹏说他的交易所将清算其持有的FTT（当时价值5.29亿美元）以来，该代币已经暴跌了约70%。

赵长鹏的举动是在CoinDesk的一篇报道之后，文章说一份可能是部分的资产负债表显示，FTT在Alameda Research的资产中占了大约四分之一，Alameda Research是Bankman-Fried拥有的一家交易机构。该加密货币新闻网站早些时候报道说，Binance正倾向于反对其对FTX的收购。

这位熟悉情况的人士说，Binance和FTX之间的拟议交易并不涉及Alameda。SBF已经表示，该交易将不包括他创立的独立交易所FTX.US。

今年早些时候，我开始担心加密货币市场的一个核心人物--Sam Bankman-Fried（SBF），他是加密货币交易所FTX的首席执行官，更重要的是，加密货币投资公司Alameda Research。他在福布斯亿万富翁名单中的条目特别提到，“他的大部分财富......被捆绑在FTX约一半的所有权和其FTT代币的份额中”。当Voyager的情况在7月发生时（当时很明显他们在所有事情上都撒了谎），在加密货币行业中，关于谁被曝光的问题出现了很多流言，在8月，CNBC报道说Bankman-Fried与Voyager的关系比公开披露的更深，包括Bankman-Fried的Alameda Research欠Voyager大约3.7亿美元的事实。Alameda也曾帮助救助Voyager公司。然而，他们可能还借了更多钱。

Voyager的财务文件是公开的，因为该公司的股票在加拿大交易，这些文件似乎显示，Alameda最初的借款远远超过了这个数字。该公司2021年12月的账目提到了一笔16亿美元的加密货币资产贷款，利率从1%到11%不等，借给了一个位于英属维尔京群岛的实体。

看完这些之后，我做了一个残酷的决定。我相信Sam Bankman-Fried并不像看起来那样具有流动性（意味着他没有多少实际的、真正的钱）。

具体来说，我做了一个声明，我相信Bankman-Fried的钱被绑在一堆贷款上。而且越来越明显，我是对的。

Sam Bankrun的欺诈

亲爱的读者，我很抱歉，我必须在这里解释这么多，但我会尽力让它变得合情合理。

Sam Bankman-Fried是一个在加密货币方面拥有很多东西的人，但构成他大部分财富的两个主要实体是加密货币交易所FTX.com和Alameda Research，这是一家加密货币交易公司。FTX有一个名为FTT的原生代币，在FTX交易所中用于折扣交易费以及其他某种好处。

作为一个旁观者，在加密货币（和真正的金融）中，一个常见的事情是杠杆贷款--你提供抵押品来与人贷款。

几天前，Coindesk发表了一份开创性的报告，揭示了Bankman-Fried的Alameda Research在其第二季度的资产负债表上有146亿美元的资产，其最大的资产是FTT代币。

该资产负债表充满了FTX，具体来说，就是该交易所发行的FTT代币，给予持有人在其市场上交易费用的折扣。虽然这本身并没有什么不妥或错误之处，但它表明Bankman-Fried的交易巨头Alameda的基础主要是由一家姐妹公司发明的加密货币构成的，而不是像法币或其他加密货币那样的独立资产。

...

财务数据使行业观察者已经怀疑的事情具体化：Alameda是个大公司。截至6月30日，该公司的资产达到了146亿美元。其最大的单一资产是：36.6亿美元的 “未锁定的FTT”。会计账簿中资产方面的第三大条目？一堆21.6亿美元的 “FTT抵押品”！

Dirty Bubble Media随后分析了Coindesk的发现（也做了一些自己的研究），并发现以下令人担忧的事实：

Alameda Research在2022年6月拥有大约58亿美元的FTT代币，这是......目前市场上供应量的180%。这意味着，如果Alameda想出售任何东西，他们会立即增加代币的供应，使代币的价值降低，因为他们的数量更多。
只有180-200个地址在交易FTT代币，这意味着即使他们想卖，也没有那么大的市场。
Alameda资产负债表上的其他资产包括几个与Bankman-Fried有某种关系的项目，如果他们需要流动资金，几个项目似乎没有任何数量可以卖给他们。
作为一个旁注，FTX和现在被摧毁的加密货币公司Celsius有某种极其可疑的关系。

因此，虽然Alameda Research的资产负债表上可能有 “140亿美元”，但其中很大一部分是无法出售的代币（FTT），他们用这种代币作为抵押品。此外，Bankman-Fried的财富主要与FTX和FTT代币挂钩。

只要Alameda Research不过度利用他们的资金，所有这些都不会成为问题，而他们确实做到了。

负债总额：80亿美元，其中74亿美元是 “贷款”，另外欠下价值2.92亿美元的FTT代币。剩余的部分在Coindesk的文章中没有明确说明。

我们不知道这些贷款是什么，但我们可以根据过去24小时的新闻开始猜测。

继续说，Binance的首席执行官CZ两天前说，根据这个消息，他们将开始出售他们持有的FTT代币。Alameda提出以22美元一个的价格购买他们所有的代币，CZ拒绝了，说Binance将 “留在自由市场”。

而今天早些时候，Binance达成了购买FTX的协议，以 “帮助FTX解决”流动性紧缩的问题，这意味着FTX缺乏覆盖用户提款的能力。令人困惑的是，Bankman-Fried昨天说，“FTX有足够的资金来覆盖所有客户持有的资产（而且 “我们不投资客户资产”），FTX有>10亿美元的多余现金”。这似乎不是真的，而且他最近在推特上说 “我们的团队正在努力清理积压的提款。这将清除流动性紧缩”。

通俗地说，Bankman-Fried昨天说银行（FTX）有很多钱，然后今天早上又说有问题（银行没有足够的钱）。Bankman-Fried的投资公司的资产主要是由Bankman-Fried和他的公司拥有大部分的代币组成，而且不能出售，上述代币还可能被用来作为贷款的杠杆。

那么它有多糟呢？

当Voyager和Celsius由于Three Arrows Capital的 “我从未发生过什么坏事”的策略而摇摇欲坠时，它伤害了数百万人，对加密货币行业产生了巨大的连锁反应。

FTX的情况要糟糕得多，因为有几件事：

截至发稿，FTX是按交易量计算的第三大加密货币交易所，仅次于Coinbase，远远落后于即将拥有FTX的公司Binance。在人们试图在72小时内提取60亿美元之后，他们（FTX）现在已经冻结了提款。
Sam Bankman-Fried一直是合法加密货币的代言人，被各大媒体誉为该行业的救星。
尽管他的企业在巴哈马，但FTX已经取得了重大的进展，在美国似乎是一家真正的公司，购买了迈阿密热火队的体育场的命名权，并与美国职业棒球大联盟达成了重要的合作关系。
我们目前不知道Sam Bankman-Fried欠了多少钱，以及欠了谁的钱。
Sam Bankman-Fried的财富（显然也是FTX的一部分）与FTT代币挂钩，截至本句话，FTT代币在昨晚17美元的价格后，刚刚超过9美元。在写这篇文章的过程中，我写过 “12美元”和 “11美元”。编辑：我不打算每次都更新，但截至太平洋时间10:58，代币的价格是8.03美元。在发表这篇文章后不到一个小时，代币现在已经跌破了4美元。

在接下来的48小时内，这种情况会有很大的发展，我估计我们会发现，FTX在某种程度上是在投资用户的资金。Bankman-Fried说情况并非如此，但他也被证明是在胡说八道，这意味着FTX有可能在做与Celsius或Voyager完全相同的事情。如果他们没有，那就有其他原因，他们没有钱，这也很糟糕。

在这种情况下，“为什么”远不如“哦，该死！”来的重要，因为正如我所说，Sam Bankman-Fried的财富几乎完全与FTX和FTT代币挂钩。这个人已经拯救了这个行业的一部分。这个人在许多重大项目中都有参与，比如Solana。而且，最关键的是，这个人有一个拥有140亿美元资产的资产公司，至少在他的代币贬值之前是这样的。请记住。三箭资本欠下约35亿美元，这还不到Alameda在其 “负债”标签上的一半。

这也是对加密货币行业的任何 “合法性”的巨大打击。FTX将其收入的15%用于广告和营销，包括一个超级碗广告，有理由相信，数百万人认为FTX是这个行业中 “值得信赖”的一部分，而这个行业已经不再特别值得信赖。如果Bankman-Fried将Alameda的资金与FTX的资金混在一起，那么该交易所就无力偿还，这意味着这将是加密货币领域新的欺诈之王。

有一点不同的是，Binance似乎有能力真正让用户从FTX提款，尽管这一点（连同Binance-FTX收购的结束）仍然需要发生。但是，任何在FTT中存钱的用户目前都很恐慌，而任何在FTX中存钱的人都可能在我们说话的时候把钱取出来，我建议人们在8月份这样做。

为了真正敲打它：这是一个令人难以置信的糟糕情况，因为这个行业迫切需要Sam Bankman-Fried继续成为加密货币世界中令人尊敬的绅士。让SBF与彭博社一起参加活动并说一些关于经济的聪明话是有用的，因为它表明这个行业有一些高管既可以合法访问美国，又不会犯下大量的欺诈行为。

很难说加密货币的末日会是什么样子，因为很难杀死一个去中心化的东西。BTC在过去一个小时里已经跌到了18000美元以下，而且可能会跌得更多。我发表这篇文章，事情完全有可能明显变坏，或者发生巨大变化。这就是新闻的问题所在。

在任何情况下，该行业即将失去其最大的“抽水机”、拉拉队和形象代言人之一。SBF是他们值得尊敬的发言人。SBF是他们的直男。

而有迹象表明，SBF和币圈的其他人一样是个彻头彻底的骗子。