乐盟互动拟纳斯达克IPO募资2000万美元
猛兽财经获悉，北京程序化广告平台企业【乐盟互动】已向美国证券交易委员会（SEC）提交招股书，计划以每股5.00美元的价格发行400万股B类普通股，拟募资2000万美元，计划在纳斯达克上市，股票代码为LIAI。
IPO详情
本次IPO中，A类股东每股拥有20票表决权，B类股东每股则为1票。创始人及董事长将掌握IPO后的公司投票控制权。当前无现有或潜在投资者表示愿意按IPO价格认购股票。
由于双重股权结构问题，标普500指数现已拒绝纳入类似乐盟互动等多类别股票公司。
若成功上市，公司市值（不计承销商期权）预计达到8360万美元，且公司目前未计划支付股息，未来收益将用于业务再投资。
公司业务
乐盟互动成立于2014年9月，是一家国家级高新技术企业，主营移动互联网与大数据营销科技服务。2015年上线自主知识产权平台，2017年转型为基于大数据技术的精准广告云服务商。
主要产品与服务包括程序化广告、垂直媒体资源代理、数据管理服务以及腾讯/百度合作资源。管理层由创始人封保华领导，曾任职于北京丰华合瑞科技有限公司。
截至2022年底，公司已从封保华、HB Global及Longwin Lightenbright Investment Management Co.获得870万美元融资。
行业概况
根据eMarketer 2022年报告，中国广告市场2021年规模达1520亿美元，预计2025年将增长至2060亿美元。
数字媒体广告支出增速降至11.5%，为历史最低水平，主要受传统渠道衰退和数字渠道增长推动。
财务情况
依据招股书披露信息：
- 总收入：2021财年82584146美元，2022财年下降至75208645美元；
- 毛利润：2021财年10532191美元，2022财年下降至7211812美元；
- 毛利率：2021财年12.75%，2022财年降至9.59%；
- 营业利润：2021财年6556811美元，2022财年减少至5858644美元；
- 综合收益：2021财年7327812美元，2022财年大幅下滑至2516274美元；
- 现金状况：截至2022年12月31日现金余额522918美元，总负债达2240万美元；
- 自由现金流：过去12个月为-210万美元。
中介机构
本次IPO唯一承销商为Prime Number Capital，在过去一年主导四次IPO回报率垫底；审计机构Friedman LLP；中美法律顾问分别为竞天公诚及Kaufman & Canoles, P.C.；承销商律师Ellenoff Grossman & Schole LLP。