400亿大项目来了！4400亿“光伏茅”与硅料龙头强强联手

4400亿“光伏茅”隆基股份于3月21日晚间公告，拟向通威股份采购20.36万吨多晶硅料，预估总金额约442亿元。而在此之前，双方合作已见端倪，通威股份3月4日在投资者互动平台上表示，公司与隆基股份、天合光能等建立了制造端股权和供应链的合作，并与多家行业公司签订长期供应链订单。

市场上，硅片与硅料价格新年以来持续在高位徘徊，隆基股份表示，通过锁量不锁价、按月议价、分批采购的长单方式，有利于保障公司多晶硅原材料的长期稳定供应。

由于供不应求，去年，硅料价格一路上涨，硅料龙头产销同增，业绩大涨。其中通威股份净利润数额达80亿-85亿元，同比增长超1.2倍，是四大硅料巨头中的2021“增长王”。3月9日，其还首度公布了月度经营数据，2022年1-2月，通威股份实现营业收入160亿元左右，同比增长130%左右；净利润33亿元左右，同比增长650%左右。业绩增长加速。

伴随硅料价格持续攀升，近日特变电工、上机数控等公司宣布扩产，投资规模均超百亿元。业内人士认为，直至下半年，硅料产能将逐步释放，届时硅料价格才有望进入下行通道。

对于隆基股份，这也并非近期唯一的“大动作”。3月中旬，隆基股份与鄂尔多斯市人民政府、伊金霍洛旗人民政府签订《投资合作协议》，拟投资195亿进行一体化生产布局。国泰君安观点认为，隆基作为光伏龙头地位稳固，硅片成本控制优异，一体化产能持续扩张，布局新型电池技术和BIPV、氢能等新业务，业绩有望持续高增。

光伏板块重获资金青睐，机构表示，2022年政府工作报告指出，要有序推动碳达峰碳中和工作，推动能源低碳转型，推进大型风光电基地及其配套调节性电源规划建设，提升电网对可再生能源发电的消纳能力，推动能耗“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变，从政策层面对2022年光伏建设提供支持，有望加速供需紧张环节产能释放，缓解下游成本压力。长期看好垂直一体化组件龙头及在储能领域有领先布局的逆变器龙头企业。