蒜与高纯石英
大家有没有听过大蒜“大小年”的说法？意思是说大蒜的价格一年高，一年低，或者几年价格高然后低一年，或者几年价格低然后高一年，价格高的年份被称为“大年”，价格低的年份被称为“小年”。
逻辑很清晰，在价格高的年份里，种植大蒜的面积逐渐增多，那明年的大蒜价格呈下跌趋势。老编清楚记得2009年，大蒜疯了，每斤12元价格疯了40倍！那时候连面馆都不提供大蒜了，接着持续了一年的“蒜你狠，姜你军”！
好家伙，这价格上天了，农户自然大面积种蒜，好景不长，2011年蒜价被打回原型，最低达5毛/斤，库存更是达到顶峰。高纯石英砂，那有没有这种“大小年”说法？老编觉得应区别对待，但本质有相通之处。
第一，周期不同，大蒜每年可以收割2-3次，周期非常短；高纯石英砂项目从考察→立项→环评→投产需要2-3年。
第二，商品性质不同，大蒜是可再生资源，只要有种子、土地，你可以无限种/收；高纯石英矿属于不可再生资源，用一点就少一点，高纯石英属于国家关键矿产。
第三，需求量不同，大蒜是国民日常食用蔬菜，每年的需求量非常平稳，起伏很小，蒜价的大起大落往往伴随着“大玩家”的囤货；高纯石英属于科技型原材料，某高新行业爆发，就会致使高纯石英的需求量暴涨。
以大蒜举例，只是让大家更明晓高纯石英的属性，那就是：稀缺性、高周期性、高技术性，以及不可预测的爆发性。
复盘2023年高纯石英砂价格走势
从2022年下半年开始，高纯石英砂价格进入疯狂的上行周期，最为短缺的内层砂均价从2023年1月份的7.5万元/吨一路上涨至5月份的35.5万元/吨，涨幅接近400%。中层砂则从6万元/吨涨至21万元/吨，石英坩埚外层砂7~12万元/吨。
砂价涨了，下游石英坩埚当然也不甘落后。截至2023年一季度末，欧晶科技光伏石英坩埚的单价达到1.46万元/只，与2020年0.29万元/只相比，仅仅2年零3个月，光伏石英坩埚的单价上涨403.45%。
这个月，石英坩埚内层砂报价40万元/吨左右，中层砂报价20万元/吨，外层砂报价8万元/吨。
国产高纯石英砂（石英坩埚中、内层用）价格自8月以来维持稳定，价格暂稳原因为一方面国内终端需求自9月份开始出现下滑，具体为组件端排产及需求的减弱，以及组件价格走跌等多重影响，同时组件自身库存不断爬升，对上游产品需求带来连续性的降低，随即传导至一系列辅材及耗材中，高纯石英砂需求量开始企稳。
早在今年1月份，石英石网就发表过关于高纯石英砂涨价的文章，当时1吨高纯石英砂9万元，老编感慨贵过牛肉！如今再看看，好吧，还是老编保守了。
高纯石英砂，还能疯多久？
回答这个问题，咱们还是得回归商品本质，那就是需求与供应。
经济学的核心逻辑为供需决定价格，再由价格对社会上的各项资源进行调节，价值并不一定决定价格，供需才是最终的影响因素。
横轴代表商品的数量，纵轴代表商品的价格
需求量的变动代表着价格的波动，所以，先随老编看看高纯石英的需求方情况如何。
半导体：2024年中国市场规模将增长20%
半导体石英玻璃制品，包括石英扩散管、石英舟、石英法兰、石英钟罩等产品。通常采用高纯石英砂、石英锭、石英管、石英棒等为原料，根据客户图纸和要求加工而成。
2023年第四季，半导体产能开始恢复，预示“去库存”基本完成。加上半导体行业周期低谷已过，2024年将迎来全球半导体行业上行周期。
数据显示，2022 年中国进口芯片5384亿颗，比 2021 年下降 15%。按价值计算，中国芯片进口额为4156亿美元，与2021年相比下降5%左右。
芯片进口个数减少了970亿颗，下滑了15.3%，但是金额只减少了240亿美元左右，只下滑了5%左右，这表明中国低端芯片在逐步取代，中高端芯片仍严重依赖国外。
从国产芯片销售额来看，预计2023年国内芯片设计产业的销售额为5773亿元（约合824.9亿美元），同比将增长8%，但在全球芯片产品市场的比例只是略有提升。
光伏：价格下行，内卷ing
但如果要用一个词语来描述光伏市场的直观表现，那无疑是“价格下行”。自2023年以来，光伏价格波动式下跌，叠加电池技术迭代提速，行业内卷程度前所未有。
以12月6日中核汇能2023~2024年第二次光伏组件集采为例，参与投标的组件企业普遍报价低于0.95元/瓦，甚至有企业曝出了0.86元/瓦左右的低价。相较于年初1.8元/瓦～1.9元/瓦的水平，这样的组件价格已经腰斩。
在2022年光伏产品供应链整体价格处于高位时，许多企业看中市场的快速成长及较优的利润，大规模宣布扩产计划，使得竞争加剧、价格快速下跌。
在供应链价格显著下滑后，现阶段许多厂家利润空间已所剩无几，必须通过稼动率的调整来对应市场需求量，因此除了部分旧产能会加速淘汰以外，在新进产能几乎无利可图的状态下，目前已有部分新产能扩张计划被取消，预计2024年将会有更多扩产计划取消，而成本控制能力落后、销售渠道不足的光伏企业也可能被迫退出市场。
从市场分布来看，2023年前三季度，欧洲市场累计进口量85.3GW，同比增长25.8%；亚太市场累计进口光伏组件33.4GW，已超过2022年全年；美洲市场累计进口22GW中国光伏组件，同比增长14%；
中东市场累计进口10.3GW光伏组件，同比增长58%；非洲市场累计进口6.6GW光伏组件。欧洲市场上半年拉货明显，下半年库存堆积问题明显，库存消化问题拖累下半年表现。
好消息是，中东、非洲等新兴区域的清洁能源需求旺盛。预计2024年全球光伏装机有望保持15%-25%增速，达425.5GW-462.5GW。
真正的竞争将在2024年打响，明年上半年，光伏市场将是厮杀最激烈的时候。对于一些企业而言，它们直接面对的将是能否活下去的问题，而非利润高低的问题。
总结一下：半导体正常发挥，有一定的增量；光伏堪忧，增量有限。据此预测，2024年高纯石英砂的需求不会大幅增加。
内层砂稳定增产，外层砂项目井喷
目前，可规模化量产的最高纯度可以达到99.999%（5N）及以上，但全球能规模化量产5N级别的国家有限，主要集中在美国、挪威、日本等发达国家手中，我国主要以进口为主。
目前全球主要由矽比科、TQC、石英股份三家公司供应坩埚内层高纯石英砂，海外两家公司总产能为2.5万吨左右，考虑矽比科的扩产（7亿美元投资）后，海外内层砂总产能将在6万吨/年以上。国内市场以石英股份为主，但是石英股份没有顶级矿源，主要进口印度、非洲、俄罗斯、澳洲的原矿。
就产量来讲，石英股份高纯砂最新扩建产能有6万吨，以及半导体级石英材料15万吨及5800吨石英砣项目等，未来石英股份高纯石英砂的年产能或提升至23万吨（包含外、中、内层砂和半导体砂）。
最近，有很多自媒体和平台都有发布综合2023年全年的高纯石英砂项目，据媒体报道的高纯石英砂新建项目产量已超80万吨，我们不管这些数据有多少水分，国内新建产量过百万吨是没问题的。
但有一点是值得注意的，国内新建项目多为石英坩埚外/中层砂、半导体砂项目，就连中层砂项目也不多，毕竟咱们没有好矿源。
随着2023年高纯石英项目井喷，2025-2026年石英坩埚外层砂价格将面临更大考验，这也反映出目前坩埚外层砂实现了国产化，接着就得专攻中层砂国产化了，至于内层砂，已经不是单纯技术可以解决的，矿源更重要。
高纯石英项目井喷，导致了原矿价格上涨，老编咨询过进口原矿价格，印尼和越南矿/砂报价70美金（质量差些），印度进口的伟晶岩和脉石英4500—8000人民币不等！
根据常识，如果一个产品极度赚钱，则各家厂商一定会选择争相扩大产能，并最终过剩。不过，这种情况似乎不太适合高纯石英砂，砂的纯度越高，气泡越少，过剩的时间将不断拉长。由于原材料及技术壁垒等多方面的原因，光伏领域石英坩埚中内层高纯石英砂至少在2年内不会过剩。
还有2天，2023年就将过去，一切所念皆为银河，只愿知行合一。
结尾，石英石网祝福：
一、新的一年国内发现超大高纯石英矿床，干掉矽比科！
二、新的一年国内合成石英砂取得重大进展，打败日本“人造砂”！
