贵金属是对冲投资组合风险的重要工具，但并非没有成本。许多投资者误以为黄金和白银的征税方式与股票和债券相同，然而美国国税局（IRS）对这些资产的分类截然不同。
在出售金属时，这将严重影响最终到手的利润。事实上，由于 IRS 将大多数贵金属归类为“收藏品”，持有这些商品所获收益的最高税率可达 28%。
以下将根据您的收入水平、持有投资的时间以及账户类型，解析大概需要缴纳的税额。
贵金属与股票的税制不同
黄金和白银的征税方式与股票不同。股票的资本利得通常按 0%、15% 或 20% 的税率征税，具体取决于应税收入。
另一方面，IRS 在大多数情况下将贵金属视为收藏品征税。这意味着收益按边际税率征税，上限为 28%。但请注意：只有在出售所持贵金属时才需缴纳资本利得税。
若持有股票和贵金属不超过一年，两者的资本利得都将作为普通收入征税。
IRS 视作收藏品的物品
根据 IRS 税收规则，收藏品包括金属、钱币、宝石和其他有形的有价物品（如艺术品或古董）。这意味着大多数类型和形式的贵金属都按相同税率征税，包括金、银、铂、钯的金条和金币。
然而，某些形式的贵金属不被视为收藏品，包括特定钱币、IRA 账户中的部分金条以及非实物支持的 ETF。这些投资品种有其自身的税收规则。
为何 IRS 将贵金属作为收藏品征税
总体而言，美国政府对贵金属的征税力度大于股票和债券等投资品。据康涅狄格学院经济学家普尔巴·穆克吉解释，这是有意为之：“税法的设计旨在鼓励人们以美元形式持有储蓄，而非持有像贵金属这样的潜在竞争对手。”
您将为黄金和白银收益缴纳多少税率？
28% 的收藏品税率是最高税率，不一定是实际缴纳的税率。如果普通所得税率低于 28%，贵金属收益通常按那个较低的税率征税。
“举例来说，如果纳税人的边际税率为 22%，他们将按边际税率纳税。”专业会计师及理财规划师指出。
例如，以 1000 美元买入黄金，后来以 2000 美元卖出，应税收益为 1000 美元。按 22% 的税率计算，需缴纳 220 美元的联邦资本利得税；若按收藏品最高 28% 的税率，则需缴纳 280 美元。
具体的税单取决于收入、持有期限以及是否有任何附加税（如净投资收入税 NIIT）适用。
谁按 28% 税率纳税，何时适用？
只有当普通所得税率原本高于 28% 时，才需要缴纳 28% 的税率。根据 IRS 指南，这通常仅适用于年收入超过 201,775 美元的单身申报者，或年收入超过 403,550 美元的已婚夫妇联合申报。
此外，只需在实际出售白银、黄金或其他贵金属并获利时，才需就实现的资本利得纳税。
谁需要缴纳净投资收入税？
高收入投资者还可能因贵金属收益而需缴纳 3.8% 的净投资收入税（NIIT）。通常，如果个人修正调整后总收入超过 20 万美元，或已婚夫妇联合申报超过 25 万美元，出售贵金属的收益就会在现有的 28% 收藏品资本利得税率基础上，触发这项额外税负。
IRS 如何知道您出售了黄金？
IRS 可能通过多种途径知悉贵金属销售。部分贵金属交易商须就某些达到特定申报门槛的交易，向 IRS 提交信息申报表。如果您通过经纪账户（如黄金或白银 ETF）出售，交易也可能在发送给您和 IRS 的税务表格中被申报。
然而，并非每一笔贵金属销售都会被自动上报。无论交易商或金融机构是否申报某笔交易，纳税人都有责任在其联邦所得税申报表上准确报告任何应税收益。
短期与长期资本利得
持有贵金属的时间长短会对税单产生重大影响。28% 的收藏品税率仅适用于长期收益，即持有超过一年的金属产生的收益。
如果持有黄金、白银或其他贵金属不超过一年就出售，任何利润都被视为短期资本利得，并按普通收入征税。
举例，假设购买了价值 1000 美元的黄金，10 年后以 2000 美元卖出，获得了 1000 美元的长期资本利得。由于实物黄金通常被视为收藏品，该收益将按边际税率征税，最高不超过 28%。
如果按收藏品全额 28% 的税率计算，这 1000 美元收益可能需缴纳高达 280 美元的联邦税。税率等级较低的投资者缴税会少一些。
此例未计入州税、交易成本或可能适用于某些高收入投资者的净投资收入税（NIIT）。
黄金和白银 ETF 的税务处理
黄金和白银 ETF 让投资者能在股票市场上交易贵金属，无需实际持有金币或金条。IRS 对出售实物支持的 ETF 与出售实物金属本身一视同仁，意味着 28% 的收藏品资本利得税率上限依然适用。
“以为自己买入 ETF 就绕开了收藏品税率的投资者，通常并没有，”专攻退休与税务策略的注册会计师兼理财教育者杰弗里·施密特表示，“像 GLD 和 SLV 这样的基金持有实物金属，因此 IRS 将卖出份额视为卖出金条本身。”
黄金 IRA 如何征税
黄金 IRA 通常遵循与其他自管型 IRA 相同的税收规则。由于贵金属存放在享有税收优惠的退休账户内，投资者在账户内出售黄金或白银时通常无需缴纳资本利得税。
相反，征税发生在向 IRA 账户缴款或从中提款时，具体取决于账户类型。向传统黄金 IRA 的缴款可能可税前扣除并递延纳税，而退休后提取的款项一般作为普通收入征税。罗斯黄金 IRA 则用税后资金供款，但退休时的合规提款通常免税。
因此，只要资产留在 IRA 账户内，投资者就有可能避免缴纳 28% 的收藏品资本利得税，尽管标准 IRA 的供款限额、分配规则和罚金依然适用。
贵金属亏损的税务处理
与其他资本资产一样，投资级贵金属的亏损通常可以税前扣除。投资者可以用资本亏损来抵销其他投资的资本收益，从而有可能降低整体税负。
例如，如果卖出黄金发生亏损，且同年实现了股票、共同基金或其他投资的收益，这项亏损可用于抵销部分或全部那些收益。如果资本亏损超过资本收益，或许可将剩余亏损的一部分用于抵减普通收入，并将未使用的亏损结转至未来纳税年度。
然而，主要为个人使用而购买的物品——如黄金首饰、收藏币或其他个人财产——发生的亏损通常不能税前扣除。
购买金银的销售税
购买黄金和白银等贵金属无需缴纳联邦销售税。许多州也对贵金属购买提供全额或部分销售税豁免。虽然各州规定不同，但这些豁免通常适用于符合特定纯度或购买金额要求的金条、金币和银币等。
如果所在州确实对贵金属征收销售税，该税款通常在购买时征收，并增加前期成本。这与日后出售金属获利时可能需要缴纳的资本利得税是两码事。
购买前，请查询所在州的现行规定或询问交易商交易是否需缴纳销售税。
资本利得税常见问答
我出售黄金总是要缴 28% 的税吗？
不是。贵金属收益按边际税率征税，上限为 28%。
黄金是否比股票征税更高？
是的，黄金通常比股票征税更高。黄金的资本利得最高可征税 28%，而股票的资本利得税最高仅为 20%。
白银是否与黄金征税相同？
是的，IRS 对白银和黄金均作为收藏品征税。
我可以避免黄金的资本利得税吗？
将贵金属存入黄金 IRA 能提供一些税收优势。投资者也可以与理财规划师合作，帮助安排卖出时机并优化策略（如税收亏损收割），以降低税负。
什么是资本利得税的 6 年规则？
美国联邦税法中并无持股满六年适用的普遍性资本利得税规则。对贵金属而言，关键的税收门槛是一年：持有超过一年后出售的，符合长期资本利得处理；持有不超过一年出售的，按短期收益征税。IRS 通常将实物黄金和白银作为收藏品征税，长期收益按边际税率征税，最高为 28%。
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来源：USN
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