募资8.1亿！龙华薄膜投建偏光片基膜精密涂布等项目- 大数跨境

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募资8.1亿！龙华薄膜投建偏光片基膜精密涂布等项目

功能膜涂布产业链

2021-01-11

导读：公司是一家专注于 PC 材料、PMMA 材料及其复合材料等高分子功能薄膜材料的研发、生产和销售的高新技术企业，致力于“进口替代，填补国内空白”，已发展成为国内技术领先的高分子功能薄膜材料制造商。

一、发行人概况

公司是一家专注于 PC 材料、PMMA 材料及其复合材料等高分子功能薄膜材料的研发、生产和销售的高新技术企业，致力于“进口替代，填补国内空白”，已发展成为国内技术领先的高分子功能薄膜材料制造商。公司主要产品系列包括盖板材料、光学结构材料、印刷和阻燃材料等，是制造消费电子产品背板、触控显示屏前盖板、背光模组、偏光片和道路交通指示牌等产品的重要基材，产品广泛应用于手机、平板电脑、笔记本电脑等消费电子领域，以及家电、汽车和交通安全等领域。

公司自成立以来，深耕 PC 材料、PMMA 材料及其复合材料领域，围绕材料特性和下游需求不断创新，迭代推出不同特性、不同应用领域的高分子功能薄膜产品。在 PC 材料方面，公司在薄膜开关、标牌等印刷及阻燃产品的基础上开发出了反光基膜、超薄导光基膜、偏光片位相差膜等光学结构材料产品；在 PMMA 材料方面，公司持续开发出了 PMMA 材质的反光基膜、导光基膜，正在研发的偏光片 PVA 保护膜有望打破国内大尺寸偏光片高度依赖进口 TAC 膜的局面，实现进口替代。公司基于对 PC 材料、PMMA 材料特性的深入了解，集合 PC 材料、 PMMA 材料各自的优点，研发出多层模内共挤技术用于生产复合材料，包括应用于消费电子产品背板的复合材料及应用于触控面板前盖板的复合材料等产品。

二、发行人主要财务数据及财务指标

三、募集资金用途

1、3D 触控面板复合材料生产线建设项目

本项目拟投资 25,417.00 万元，用于新建年产能 1,500 万平方米的复合材料生产线，该项目所生产的复合材料主要用于触控面板前盖板，并最终应用于汽车显示领域以及手机、平板电脑、笔记本电脑等消费电子领域。

2、超大宽幅、超薄偏光片精密功能性涂布生产线建设项目

本项目拟投资 41,350.00 万元，用于新建年产 3,600 万平方米的偏光片精密功能性涂布生产线。

3、龙华薄膜研发中心升级建设项目

本项目拟投资 14219 万元，用于升级公司现有研发中心。本次研发中心升级建设将围绕材料改性、产品设计、工艺制程等多个领域开展，并设立应用研究实验室，应用型研究主要是围绕背板复合材料彩色化的结构设计关键技术研发及产业化、反射式 LCD（RLCD）液晶显示前导光片研究及产业化、光学膜拉伸关键技术及产业化、光学膜光学配向关键技术及产业化、光学膜贴合胶水关键技术及产业化等多个课题进行研发。

四、发行人行业地位

公司是国内领先的高分子功能薄膜制造商。凭借多年持续高投入形成的创新研发、精密制造和快速市场响应能力，公司能够根据市场和客户的不同需求，利用自身的技术优势为客户提供高质量、高性能的 PC 材料、PMMA 材料及其复合材料等高分子功能薄膜产品。公司有各类功能硬化涂布深加工的膜材系统，在高分子材料改性、涂层配方优化、功能结构设计、产品精密涂布以及新技术产业化应用等方面具有领先优势。

公司成立以来一直专注于各类前沿高分子功能薄膜的技术研发，率先将复合材料在手机背板领域推广应用，目前已成为全球最大的手机背板复合材料厂商。2019 年度，公司手机背板复合材料出货量为 4,255.86 吨。根据《中国塑料工业年鉴》（2020）数据，龙华薄膜在全球市场占有率为 35%，排名第一。

报告期内，发行人背板复合产品已应用于华为、OPPO、三星、小米等众多知名终端品牌，积累了智动力、领益智造、比亚迪、安洁科技、兆奕科技、三景科技等知名客户。截至本招股说明书签署日，2019 年度前十大手机厂商中，发行人已进入其供应链的终端手机品牌如下：

五、发行人主要产品的产能、产量及销售情况

公司产品按应用领域可以分为盖板材料、光学结构材料、印刷及阻燃材料等类型，按照材质可以分为 PC 薄膜、PMMA 薄膜和 PC+PMMA 复合薄膜等类型。各类型功能性薄膜生产核心工艺流程及生产设备相近，部分 PC 或 PMMA 单种材料功能性薄膜生产线通过增加挤出机、更换共挤模头等零部件后可用于生产PC+PMMA 复合薄膜，因此公司部分产线的产能可以相互转换。鉴于此，公司将产能合并统计。公司的产能、产能利用率情况如下表所示：

公司的产能利用率受产品种类切换、设备检修、产品良率等多种因素的影响，生产线重新开机后，需一定时间达到满产运转。报告期各期，公司的产能利用率分别为 83.78%、93.70%、95.91%和 76.17%。2020 年 1-6 月，公司产能利用率较低，主要系消费电子行业上半年通常为淡季，同时叠加新冠疫情等因素的影响，导致终端订单数量减少，因此公司相应地减少了生产计划。

公司产销量及产销率

报告期内，公司主要产品的产销量及产销率情况如下：