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自然而写 自然而结
2020年3月开始写这个大傻瓜系列；
至今合计2年半左右时间；
合计写了大傻瓜系列一 139篇；
系列二牛股系列171篇；
加上今年的实战系列30篇；
总计 340篇。
本篇是实战操盘系列的结尾了，又是总结性的一篇，让我们期待。
实战系列为何不写了
因为在过去10年里面合计的投资战役，也就这么多，在这30篇实战里面已经毫无保留的记录了所有的细节和攻略来供读者参考。以上30篇全部都是真实投资案例，如果非要继续写下去，那就变成忽悠了，这并非是我们的风格。所以，词穷就让他自然而然的结尾，不必画蛇添足。
实战之后总结什么？
征战10年，总结什么呢？
我们想分享一个老话题：投资和投机！
他们背后的本质差异与容易形成的误区。
投资是什么？
买了一只鸡，养在家里，每天给你下蛋吃。
买一栋房子，每月收一份房租。
买一只股票，每年收到一些股息。
找到一份工作，每个月拿工资，努力升职加薪。
读一本好书，学到其中智慧之后，未来几十年都在使用这些智慧。
拿一个硕士，博士学位，终身不断受益。
这些都属于投资范围，投资就是你把钱投给了一个“资产”，然后资产可以持续的每月或者每年带给你想要的现金收益。
这里几个关键词要划一下重点：资产！持续！每月每年！现金收益！
总结下来就是一次性投入，但是可以频繁的，持续的，不断的，产生回报。
投机是什么？
今天老王在树底下捡到一只兔子，喊你一起来吃，于是你俩美美的吃了一顿。请问：兔子还有没有第二只？有没有可能你每天都能捡到一只撞到树上的兔子？
答案：绝无可能！这就是古老的守株待兔的故事,是很好的投机案例。
今天你买了一只股票“中国神车”或者“贵州神酒”或者“某明星股”，操作的行云流水，用100万本金赚取100万收益。
请问：神车神酒的行情还会不会再来一次？你可以再用100万继续赚第二个100万么？
答案：绝无可能！
这些都是投机范围，投机就是你把钱投给了一次“机会”，这次机会会让你带来回报让你赚到一次钱。
投机的几个关键词划一下重点：机会！就一次！不能持续！现金收益！
机不可失失不再来，说的就是机会这个东西，他只有一次，走了就不会再来了。
来看二者的区别是什么？
投资：资产，持续，每月每年，现金收益。
投机：机会，不持续，就一次，现金收益。
发现他们的本质区别了吧？
都可以拿到现金收益，也就是都能赚钱，投资是可以持续的每月每年的赚钱，投机是只能赚一次，无法做到持续。
投资领域的著名人物
那些著名了很多年的老家伙们，巴菲特，芒格，约翰伯格，大卫史文森，约翰涅夫，霍华德马克斯，爱德华索普，伯纳德巴鲁克等等，市场在介绍他们的时候，都会加上一个关键词：“持续30年每年回报10-20%”，之所以他们被誉为投资大师傅，是因为他的业绩可以持续每年的复制。
所以，我们带给大家一个广义的投资理念：只有能够持续复制的才是投资。
投机领域的著名人物
利弗莫尔是典型，他4次破产，4次东山再起，典型的投机，机会看对了，投进去就是东山再起，机会看错了，投进去就会爆仓破产。人是同样一个人，就是因为机会的对与错就可以带来过山车一样的结果。
索罗斯更是典型，做空英镑，做多马克，相当于做了一个EURGBP的交叉盘货币对的单边趋势行情，1个月时间赚取10亿美元，这也是针对“机会”的成功投机案例。
林广茂看中棉花大牛市，2010年棉花行情大赚10亿元，也是非常成功的投机案例。
付海棠通过抄底大蒜，做多棉花，抄底螺纹钢，三场战役让自己从农民晋升亿万级别的投机家。
注意：做空英镑还有没有第二次机会？做多棉花还有没有第二次机会？
答案：显然没有了，因为机会这东西有句俗话：“机不可失失不再来”。
什么叫机会？只有一次，绝无第二次，这个才叫机会。
韩信放弃了称王的机会，此生不会再有，机会这东西只会存在于历史的某一个瞬间，你抓住了，就是抓住了，没抓住，也不会再给你了。
投资是不是也有成败？
难道你能保证你投入的资产，都可以给你持续的创造回报率么？
投资开一家饭店，期待每月稳赚固定现金流，想法非常好，但是经营不好也会亏钱变成一笔失败的投资。投资买一只股票，持有10年，陪伴公司壮大，赚取公司成长的价值和公司分红，结果公司努力奋斗10年，无法长大，股票无法升值，于是也变成一笔失败的投资。
投机一样存在成败。
每天努力寻找机会，找到1个机会，就投入一笔钱，机会看对了，赚一笔，机会看错了，亏一笔，这样1年下来，盈利多亏损小，结果就是赚钱的，你就是一个成功的投机客，盈利少亏损大就是一个失败的投机客，你瞅准了一次大机会，满仓下注浮盈加仓暴力翻倍，你就变成一名大投机家，享受鲜花和掌声。
所以，投资也好，投机也罢，只是不同的方式而已，没有谁是好的，对的，也没有谁是坏的，错的。
什么是最好的投资？
教育！永远是最好的投资，读书，学习，都是最好的投资。一次性投入，终身受益！这就是教育，是真正可以实现一本万利的事。
一本万利是什么意思？
就是你读了一本书，可能只需要1天时间，但是未来的1万天你都享受这本书带给你的收益。
犹太人是最重视教育的民族，在他们的价值观里面，从小就不断教育自己的孩子，当发生危险的时候，你带不走你的房子，车子，珠宝，钱财，唯独能带走的只有你的脑袋，所以最重要的事情就是要每天充实你的脑袋，于是依靠对教育的重视，让这个民族成为星球上最聪明的民族。
德国人做了最高明的投资
来看德国的法律：
1、凡年满6周岁的儿童必须上学，残障儿童则上为他们开设的特殊学校，并进行职业培训。否则家长要承担法律责任，轻则罚款，重则入狱。
这种强迫接受教育是谁倡导的呢？这个名字很熟悉：“马丁路德”。大多数人都知道他是一个宗教改革者，其实他是一个教育改革者。他提出的这些思想制度是在1517年，影响了后来德国人500年的历史，让德国一直保持有强大的基因。
这样的对教育的重视带来的投资成果是什么呢？来看一个数据：
全球人口大概80亿，德国人口8000万，占比1%；
诺贝尔奖获得者的人数，德国人（德裔）一共拿走一半。
普法战争期间战胜法国并俘虏法国皇帝的元帅毛奇就曾经说过：“德国的胜利早在小学教师的讲台上就决定了。”
我们国家从1986年开始，也实行九年义务教育，这几年不断有声音传出，要跟上德国的脚步，将义务教育的时间延长到12年，这些在未来都将产生深远影响。
有人开始攻击我们小学课堂
近期人教版小学毒教材事件持续发酵，最终会演变成什么我们都不知道，但是这个事情会让德国元帅的话再次被提起：“德国的胜利早在小学课堂上就已经决定了”！
延伸一下就是：犹太人的影响力，早在他们婴儿舔书上的蜂蜜让他们从小骨子里认识到知识的甜美那天就决定了。再延伸一下：德国屡次战败却始终是欧洲强国，早在马丁路德推广强迫教育和义务教育制度就已经决定了。我们绝对不允许这样一句话出现：中国的衰弱，早在人教版的小学课本上面就已经决定了。
恶人自有恶人磨，那些恶人，读过毛奇的话，才做出这样的事情，而我们正义的人们，也一样读过毛奇的话，都是千年的狐狸，还能看不透你这点伎俩，被王石称作东方之狐的任正非就曾重复过此类的话：“教育是最廉价的国防，一个国家的强盛，是在小学课堂上完成的”。
总结投资与投机的第一条差别
投资是一次性投入，多次持续不断的产生回报；
投机是一次性投入，一次性回报，仅此一次；
可复制的利润，可以总结为投资成分大。
不可复制的利润，可以分类为投机成分大。
无论是公司还是股票还是个人或者家庭，你分析你赚到的每一笔钱，不论大小，如果是可以持续不断复制的，基本上都是投资成分大。凡是不能持续复制的，基本上可以列为投机成分。没有绝对的投资与投机，只有成分大小，比如房地产这门生意，投机成分很大，因为你一个项目做完，卖掉以后，赚一笔大钱，这个是一次性的钱，下一笔钱在哪里你是未知的，也可能就没了，所以这是他的投机性。但是我可以继续买地皮，继续盖楼，再去卖第二个项目，这不就可以复制了么？这又是他的投资性。但是即使你又做了第二个项目，未来你的第三个项目依然是未知数，所以这种未知是天生的缺陷，后天压根无法弥补。于是你会看到地产股票，空调股票，挖掘机股票，银行股票等这些股票的估值经常被压缩的很低，无法获得高溢价。炒股的人，炒期货的人，做销售业务的人，做生意创业的人，大都不受丈母娘待见，就是因为他们的收入不稳定，利润不可复制，不能带来安全感，而公务员，研究员，学者，技术员，教师，医生，此类工作虽然短期月收入不高，但是未来几十年的收入具备高度的可复制和可持续性，容易受到丈母娘的青睐。
优势能否叠加积累是第二条差别
投资成分可以不断积累优势形成强大的竞争力；
投机成分无法实现优势积累不能形成核心的竞争力。
比如厨师，医生，教师，之类的职业，一开始年轻学徒什么都不懂，但是随着时间的过去，优势可以不断得到积累，最终竞争力越来越强。因为他长期是在复制同一件事情，就好像任正非说的，几十万人长期持续攻击一个城墙口，结果必然是豁口越来越大的，于是他们可以从小工变成大厨，年轻医生变成专家医师，年轻教师变成老教授，这就是持续积累逐渐形成竞争力的表现，时间会让他们慢慢建立起个人的护城河，而拿到那个积累起来的竞争力，这类职业都是越老越值钱。
炒期货炒股票却完全不一样，你每一次的交易都是一种全新的未知尝试，每一次的失败都不影响你下次的成功，而每一次的成功都不能决定你下次是否成功，这种经验是不能积累形成核心竞争力的，而最可怕的是，不仅不会越来越强，甚至会让你越来越弱，很多新手反而可以赚大钱，股票期货老手反而会大幅度亏损，而那些破产的却几乎都是曾经的高手。血淋淋的案例太多了，我们就不举例了，单说利弗莫尔一个人就足够了，他几十年的投机生涯，并未给他带来优势的积累。投资成分可以让你在时间的长河里从弱小变得越来越强；投机成分却让你的时间像一盘散沙一样无法聚沙成塔永远不会变的强大。
增加投资成分减少投机成分
增加你生活中的投资成分；
减少你生活中的投机成分。
有人越来越强，日子越过越好；
有人越来越弱，日子越过越差；
有的国家越来越强，一直很强；
有的国家越来越弱，一直很弱。
有的账户越来越大，投资收益稳定增长；
有的账户越来越小，投资结果差强人意；
有的账户起起伏伏，长期没什么回报率。
背后的原因要深思，未雨绸缪，从而对症下药，才能决胜未来。
每天进步一点点，持续不断积累你的优势，是个严肃的问题。
纯粹的价值投资有非常多的坏处，你不能去看行情软件，不能去看K线走势，不能去根据价格涨跌而调整策略，而且时间长短也是未知数，可以说是有非常多的坏处。比如：你认为这公司价值100元，目前价格50元，于是你买入持有，等待100元卖出。
你每天都去打开行情软件看一眼价格，这显然不对；
突然价格跌到25元了，浮亏50%，你也不能止损，因为价值还是100元；
时间过去1年，2年，甚至3年，价格还是在50元，始终不见盈利，你也得熬着；
K线持续大阳线来牛市了，价格到60了，你也不能卖出，看着他又跌回50；
发现没有？经典传统而又严肃的价值投资方法，他是有很多的坏处的，有一种傻乎乎的笨笨的感觉，这也是为何我们这个系列起名叫做：大傻瓜做价值投资。
但是一万个坏处背后却有一个非常重要的好处：可以复制！这是价值投资方法唯一最重要的核心好处：可以复制！除此以外，他基本上没有更大的好处。
1年1倍的明星有很多，5年1倍的寿星却很少，能够1年赚取1倍，一定是用了短平快的投机交易方法，5年才赚1倍，可能用了笨拙的价值投资，但是这个1年1倍没法继续复制下去，而这个5年1倍却可以持续多年的复制下去。
格雷厄姆最大的贡献在于他告诉了人们，股票是可以用财务方法计算价值的，是可以被分析的，而不是单纯依靠情绪和梦想来定价。巴菲特通过实践证明有效市场假说是错误的，市场经常是失效的，用价值作为参考标准来投资是可以长期取得优势的。而世界各地千万价值投资的信徒，也透过自己的实践在复制格雷厄姆和巴菲特的理论。
不仅这个办法可以复制，同时他的很多业绩也可以实现复制，比如你用价值投资的方法，投资成功了格力电器和云南白药，那么你赚来的钱，可以继续用同样的办法去投资美的集团和片仔癀，再然后你可以继续投资小米集团和同仁堂，再未来的话，你可以继续去不断买入最好的企业，继续去不断买入好公司好价格，来享受价值的增长。于是出现了这样一幅画面，一只大巴，带领一群小巴，匀速而又平稳的行走在财富的公路上。看着两边不断有车辆高速超越他们，同时嘲讽一句：“大巴兄弟，能不能快点开”，大巴继续蜗牛一样运动，过了几年以后，追上了刚才那些高速超越他们的车子，似乎都翻在了沟里，大巴继续往前慢慢开，留下停在路边感叹的高速车主。也有些时候，那些跟在后面的小巴，实在忍不住了，一脚油门跟着别的大哥混去了，过段时间总能看到沟里又多了很多车子。
技术分析有一万个优点，不然就不会惹无数英雄竞折腰。请一定认清：技术如此迷人，一定是有它美好的地方。
信号和机会可以无限增加和减少，技术分析可以每天给你产生100个交易信号，如果你嫌少的话，调整一下参数，他可以给你产生一万个信号都没问题，价值投资可能1年仅仅给你发出一个信号。所以你想要多的信号，还是少的信号，自由设定参数即可。
盈亏比可以自由调整；这又是价值投资无法带来的，运用各种技术分析方法，你可以用1块钱的止损，来博弈10块钱的波动，这样你投入1万元的风险，可以有10万元的潜在收益。如果你觉得大了，可以自由调整盈亏比是1比2，比3，比4，随便你怎么调整。我们经常看到期货交易者可以从10万元几个月时间增长到30-50万元就是依靠这种小止损大收益的盈亏比策略。
止损止盈可以自由设定，想怎么设置就怎么设置，5%浮亏就止损，10%也可以，20%也随便你，你可以自由的在任何时刻止损或者止盈。这又是价值投资不具备的，当你持有的公司浮亏50%的时候，价值投资告诉你，坚守价值，静待花开，而技术型投资早在10%可能就止损退出了非常灵活的避免了大亏。
容易学习，不管是20岁的学生，还是80岁的大爷，都可以学会，而且容易上瘾，容易出现赚钱很容易的幻觉，这有点类似醉酒的感觉。技术分析方法可以在1天时间就学会，而且拿到历史行情里去实验一下发现无敌是多么寂寞，开始幻想自己可以赚很多钱，这都是技术分析的好处。
界面友好，就像WINDOWS一样的友好界面，微软打败其他操作系统就是因为他的系统对用户最友好，打开你的行情图表以后，再添加上均线指标，MACD,KDJ指标，再加几个自己喜欢的独门指标，顿时觉得投资世界开启的感觉。
而真正的价值投资者是没有电脑的，也没有那些行情分析界面的，比尔盖茨无数次提出要送给巴菲特一台电脑来观看股票行情，但是直到2022年的今天，他依然不用电脑。
有且只有一个致命缺点
没办法复制！就这么一个缺点。
技术交易者自身的每一笔交易成败都是独立存在的，技术派自身无法持续复制自身，做大蒜大赚600万，做棉花大赚1亿元的付老师，后来不断抄底黑色亏损7500万，他们都是同一个付老师；做棉花大赚20亿，后来又在棉花上亏了10亿，再后来又在股票上亏了几个亿，他们都是同一个林老板；四次破产，四次东山再起，他们都是同一个利弗莫尔。你这次金叉做多大赚一笔，和你下次金叉做多大亏一笔，他们是同样一个金叉；这次10日均线穿越20日均线让你抓住大牛股大赚一笔，和下次10日均线穿越20日均线你一无所获，是同样的穿越信号。去年大赚50%的坤坤和兰兰，和今年回撤50%的坤坤和兰兰，他们是同一个人。
背后的本质就是---自身无法复制自身，每个盈亏状况都是独立存在！
这次金叉巨亏，丝毫不影响你下次金叉大赚；
这次交易失败和你下次交易成功，他们之间并没有关系。
核心在于无法定义错误
出现一个信号或者逻辑，你买入，赚钱了。
下次再出现同样的信号或者逻辑，你再买，却亏损了。
两次100%相同的信号和逻辑以及局势，却带来完全相反的结果。
这就是投资领域神奇的地方，很多人取了一个名字叫做“盈亏同源”。
这在自然科学领域几乎是完全不可能的，汽车维修工人，每天在用完全相同的方法修理汽车，教师在用完全相同的方法在教育学生，医生也在用完全相同的方法在治疗患者，厨师在用同样的方法炒菜炖汤。你发现没有？传统行业不存在“盈亏同源”这样的奇葩现象，而是绝对的因果效应，只要你学会了方法，你就会一次次的不断成功，你用同样的方法就可以不断复制同样的成功，所以再年轻的小学徒，只要跟着师傅好好学，时间都会让你的技术产生复利增长。
到了投资领域，就完全不是这么回事了，今天你用这个办法做单成功赚钱，明天你还用这个办法做单却失败亏损，你根本不知道你到底做错了什么，或者你压根就没有做错，却获得了失败。所以在这个行业里面，成功的人不一定是做对了什么，失败的人也不一定是犯了错误。
这是一个无法定义正确和错误的领域，所以传统的正确经验无法被积累与复制，而错误的经验也无法被修正与纠错，“错题本”唯独在这个领域不适用。
大佬自身无法复制自己每次的成功；大佬也无法复制更多的小大佬；
成功的交易者无法带来更多的成功者,甚至于连大佬自身也面临随时被打击的风险。
这种故事在技术派和投机派里面是经常发生，所以这个派系是铁打的营盘流水的兵，几百年过去了，10日均线还在，但是均线交易者却一批批的新兵，波浪理论还在，但是波浪交易者却退伍回家了，K线也一直都存在，但是K线操盘手却早已更换，涨停板也还在，但是打板的人却换了一批又一批。
“概率性”，一定会产生很多“概率的产物”，最终表现出来就是每年涌现的各种大佬；而“不可复制性”与“不确定性”又会在多次的重复博弈之后，不断消灭那些曾经的“概率的产物”，表现出来就是每次的明星都只能变成流星，最终造成市场流星很多但是寿星很少。
赌博是什么意思？
赌这个字，左边是个钱，右边是个人，合起来就叫做“耍钱的人”就是赌。
博是什么意思？
是很多，大量，丰富的意思，地大物博，博大精深，都是形容数量多。
合起来是什么意思？
频繁的，多次的，大量的，耍钱，被称为赌博。
10年时间我做一次投资，然后持续享受投资带来的结果，这绝对是投资，因为你的量太少了。每个月我寻找一次市场机会，做多做空，然后1年12次交易机会下来，最终形成一个投机结果。
不是资产，我也照样把钱砸进去；
不是机会，我也照样把钱买进去；
这些都是一种“耍钱的行为”；
于是你这种行为就可以称作“赌”！
耍钱耍一次，这叫赌，持续不断的耍钱，我们称作“赌博”！
你在做期货+外汇，但是你瞅准了高估低估以后1年就做一次，长期持有，可能你是在投资。每个月你都做一次，但是你总是寻找最好的最有价值的交易机会才操作，可能你在投机。每天都在做，不管是不是机会，都要操作，就是频繁的耍钱，那基本上你是在赌博。
股票也是这样，不管是不是机会，是不是好资产，每天每月都在不断买入卖出，基本上都是在赌博；出现好的机会就参与一次，赚钱亏钱都及时退出，这样你是在投机；买入一个你认为优秀的资产，然后始终不卖出资产，只享受资产带给你的红利或者红股以及长期的升值，这样你就是在投资，用价值分析的方法去进行这样的行为，你就变成了价值投资。
所以你需要观察你每天的行为，投资，投机，赌博，三个成分的比重是多少？
100分是满分，最好是60分投资成分，30分投机成分，10分的赌博成分，这是一个健康的生活。
60分的投资成分，带给你优势的持续积累与建立起长期的竞争力，是你未来人生的基础。
30分的投机成分，带给你灵活的脉冲式波动是你多彩人生的添加剂。
10分的赌博成分，是你前进的勇气和晋升跨越的动力，是那个临门一脚的果断与激情。
你不能总是投资，也不能总是投机，更加不能总是赌博，你需要时刻检查他们的比例是否是一个健康的比例。
娃哈哈那么有钱，为何不做点房地产？
农夫山泉有那么多现金，为何不做点股权投资？
娃哈哈和农夫山泉是一次性投资一个饮料产业，然后未来几十年每天都在持续的享受回报，是典型的投资思维。房地产属于一锤子买卖，每次投资都是一次性回报，然后就没有下文了，所以这是他们不做的本质原因，完全是两个思维模式的东西。
做惯了投资的人，是不愿意投机的，而习惯了投机的人，也是不愿意投资的，这是思维模式决定。
大佬都赚了上亿的钱了，为何还要出来讲课？
大V都功成名就了为何还要出来写书吸粉卖课程呢？
大佬赚的钱是资本性回报，也是一锤子买卖，在烟台万华上面豪取几十亿利润全身而退与在汤臣倍健深套几年浮亏几亿的是同一个人，显然这些都是投机行为，一次性投资，一次性回报，而且每次的成败都无法影响下一次的成败，好比你即使持续的扔10次硬币正面，接下来每次扔出正反的概率依旧是50%。一方面大佬有自我实现的需求，希望能够通过分享自己的知识和经验来帮助大家，同时也有转型需求，从一锤子买卖的投机行为，转型为投资行为，双轨人生，两条腿走路，才更稳健。
沪深300;上证50;创业50;科创50。
这么一堆各式各样的指数，如果我针对这些指数进行长期投资，我这应该如何看待呢？你来拆分一下你的收益情况和来源就可以定性了，长期持有指数，你可以赚到2个东西：
第一，是股息，这个是成分公司每年的利润分红给你的，这个钱你可以确定年年有，因为这批公司每年都赚钱，否则就应该被开除出去，不赚钱又不分红的公司不能留在指数里面。
第二，是升值，这些公司应该是随着时间每年在不断长大的，他们的价值应该是持续增长的，不然你有何脸面代表一个国家的经济呢？经济持续在增长，GDP在持续增长，你这批代表公司就应该持续在增长，否则也应该被开除出去，不能代表国家经济增长的公司为何要留在国家的指数里面。
所以，本质来说，你的投资是可以持续不断的取得收益的，因为公司每年都赚钱，所以你未来每年都应该合理的拿到股息，因为经济每年都在增长，所以公司价值就应该随着时间而增长，你每年赚的现金收益和股权升值收益都是可以以年为单位不断长期复制的，这非常符合一次性投入，长期持续不断享受可复制的回报的特点，所以这种就是典型的投资行为。美股的指数长期上涨可以带来10%的年化回报率，而我国的指数并没有体现出这种长期上涨与回报率，不是因为指数投资的逻辑有问题，而是我们的成分股有问题，这些领导层已经在逐步解决。
炒股票，炒期货，炒外汇，炒虚拟币！
不管你炒什么，最终10人9亏，背后的根源是什么？
单次的盈利，跟全局的成败毫无影响力。
即使在局部战区，萧峰用降龙十八掌一人打败100人，但是最终依然是宋朝被打败。这非常像我们的交易者，谁都有抓到涨停的时候，也都有重仓大笔浮盈的时候，但是这样的单次胜利，对你全局的影响几乎可以忽略不计。
每次的盈亏都是点状分布，无法聚沙成塔，积累成优势。
这次你看错了，和下次你看对了，他们之间几乎毫无关系，也就是你的劣势完全无法得到累积，这也注定了你的优势也是无法得到累积。所以炒股玩期货10年的人，和一个炒股玩期货1年的人，他们的竞争力基本上是相等的，这一方面显示出这个行业的残酷性，同时也显示出这个领域的公平性，每一个新手进来，他和老手具备平等的竞争优势，这个是很美妙的事情，而且在传统行业几乎是无法想象，因为传统行业和其他领域，劣势是可以不断累积最终灭亡，优势是可以不断累积最终赢家通吃，只有股票期货市场可以打破这样的规律，所以才有那句让人兴奋的话“Every dog has his day”.如何让一个大腕大佬成功人士丧失他的竞争优势？把他带到赌桌上就可以了，如何让一个流浪汉获得竞争优势？还是把他带到赌桌上即可，在这里，一切真的很公平。
通过以上反复的枯燥的探索，我们搞清楚了一件事情，投资或者投机，或者市场交易者，我们失败的根源在于，不可复制+不可积累。
如果我们想在投资领域成功，就要认清并且规避掉这两个风险点和薄弱点，那么我们的投资之路不就可以变成康庄大道了么？
于是乎，我们需要解决这2个问题：
第一个问题就是解决掉不可复制的问题！
我们要把我们的投资变成一种“可以持续复制”的投资。
如何做到呢？舍得舍得，你想得到“可复制”，一定要舍弃些东西才可以。
为何我们热爱的坤坤回撤了50%？同时为何他依旧还剩下50%？
我们的但斌总也是惊人的回撤60%，同时却依旧还剩下30%。
这里的猫腻在于，其中50%是属于他理所应当该赚的钱。而另外的50%是属于市场情绪溢价的钱，压根不是他应该赚的钱，只是市场的热闹让这笔钱出现了而已。
如果我们舍弃这笔50%的所谓“超额收益”，是否就会避免了这个50%的回撤呢？
BINGO！你答对了！如果你不喜欢赚便宜，那么你往往也不会吃亏遇到骗子，你总是喜欢赚便宜，那么你早晚会吃亏并且不断遇到骗子，积善之家总是不断有余庆，积不善之家总是余殃不断。
我们来看巴菲特是如何处理这种问题：守住能力圈，不赚圈外的一分钱！
所有不能让我复制的钱我都不赚，因为这种钱会上瘾，又快又容易的赚来的钱的确会上瘾。
所以我们认为一只股票的价值是100元，我们选择50元买入，然后当市场价格到达100元的时候，就要淡定从容的卖出，即使你知道此时的市场情绪可以让他继续上涨到120元，150元，甚至200元。依然要保持一颗纯粹的心，而不要去出轨你的能力圈，短期你可能会赚钱，长期下来，你吃的亏一定比赚的便宜多。在一个人人追求超额收益的地方，你主动舍弃超额收益，就可以获得某种优势。在一个人人都想赚便宜的社会，你主动要求吃亏，你也能获得很大的优势。
我们30个实战操盘案例，使用的都是同一个武器，这也是相对可以复制的重点。
江铜0.8倍PB，你可以投资，那么鄂尔多斯0.8倍PB是不是也可以投资？这不就是变成可以复制的机会了么？
韩国三星给双星新材下订单，结果让双星成为一只8倍成长股，贵州茅台给乔治白下订单，是否也可以让乔治白成为一只翻倍成长股呢？这又是一个相对复制的机会。
金银比价具有稳定的价值区间并且可以长期保持回归性，那么黄金对原油的比价是否也有区间并且回归？黄金对铜的比价呢？黄金对锡的比价呢？于是你可以不断去复制同一个逻辑。
这样的结果就是，“机不可失失不再来”的机会，可以让他再来一次，再来两次，甚至持续不断的涌现同样性质的机会，于是你也可以在投资领域，把你的投资业绩具备相对的可以复制。
大家每天都喝的可口可乐既然可以让我升值，那每天都用的剃须刀是否也能升值？每天都阅读的华盛顿邮报是否也可以让我投资赚钱？于是你就看到巴菲特在持续的复制同类的资产。直到前几年，老头觉得大家每天都在用的苹果手机，跟手里的可乐不也一样么，于是老头又买了一堆苹果，外界人士认为他开始买科技股出圈了，其实在他眼里，苹果和汉堡可乐刀片报纸，没啥区别，因为你每天手里都离不开他，就好像现在的你一定是抱着一台手机在阅读这篇文字。
针对不可复制的问题，我们提出几个解决方案：
第一：守住能力圈，不赚圈外一分钱。这样就可以让能力圈以内的钱实现复制。
第二：一招鲜吃遍天，长期使用同样的逻辑，这样也可以实现复制。
第三：持续建立自己的第二曲线，来实现整体的可持续发展。
接下来，我们再来探讨这个行业不能积累的问题解决方案。
从投资的特点来说，他的回报周期是漫长的，你的利润不是一天就拿到的，需要很多次的拿，最终拿到所有的回报，所以投资最重要的是耐心。
一个教师，他的职业生涯可以长达40年-50年，而每年的工资回报假设为6万元，那么他的整个教师工作可以给他带来的总回报是300万元，这是他的一笔人生的职业投资，而要拿到这个钱，需要耐心的等待40-50年，每个月都拿，最终拿到这笔300万的财富。
一个股票，他的股息是7%，假如我们投资他100万元，每年可以拿到7万元，假如该公司股息可以保持不变的话，你要从这家股票身上赚取100万，需要耐心等待15年时间，然后你会得到100万元的现金利息总收入，以及你依旧存在的那个100万本金。
投资的特点就是：可以在相当长的时间里面持续的复制，就好像一只鸡可以每天下一个鸡蛋一样，如果你想拿到投资回报，必须耐心的每天去鸡窝里拿鸡蛋，持续耐心很多年，慢慢的拿到投资回报率。
所以地球上公认的第一投资高手，说了一句话：“没人希望慢慢变富！”，因为从本质上来说，投资致富真的是很慢很慢。
一个包工头，他接手了一个楼盘，他的生命周期就是这个楼盘的竣工，因为竣工意味着失业，意味着生意就结束了，就没钱可赚了。
一个期货投资家，他发现了一个商品要走牛市了，他的生命周期就是这个商品的牛市，一旦这个牛市结束了，这个期货投资家也意味着失业下岗了，无钱可赚了。
一个股票炒家，发现了一只黑马股，可能要有一波上涨，他的赚钱周期就是这个上涨波段，一旦这一波走完了，对不起！基本上你也面临无钱可赚的残酷现实。
发现没有？不可复制是机会者的软肋！
如果你不能在这栋楼盘竣工之前赚到足够的钱，那么等交房以后，你再想赚就没了。
如果你不能在这次商品牛市里面赚到足够的钱，等牛市结束你再也没有赚钱可能了。
如果你不能抓住这只股票的波段来赚到足够多的钱，等这个波段走完了，你将会面临英雄无用武之地的尴尬局面。
很多教师，护士，公务员，嫌弃自己工资低，千万不要这么想，因为你再低的工资，乘以40年，也可以变成一笔很大的钱，你每月工资可能只有5000元，1万元，但是这个钱未来可以复制40年，就是复制500个月，所以看起来每个月5000元，其实他的职业生涯现金流汇总之后将会变成250-300万元。你还觉得工资低么？
很多生意人，销售人员，投资人士，等等，可以1年赚20万，甚至50万，平均到每月高达2-5万元的月薪，看起来比教师工作要高10倍，而真相是什么？这个钱只能拿一次，你去看看街头的小店转让的频率多快，每年新开的公司到年底关门的概率有多高，销售人员的工作更换频率有多高，炒股多年的人盈亏抵消之后最终留存的财富有多少，这些数据都告诉你，快速致富都要接受概率的代价，是一个伪命题。
一个普通的教师工作，和一个做生意的老板，他们在投资周期里面所获得的整体现金流基本上是相等的，这就是世界的公平性。而且更加可怕的是，教师，医生，厨师，公务员等职业，他们几乎是100%的可以拿到这个250-300万的财富。但是开公司做生意做股票做期货却只有5%甚至更少的人会赚到250-300万的财富，所以你从这个角度你会看到一个不一样的世界。
巴菲特，号称地球第一投资家，没人反对， 既然如此，我们来看他总结的投资秘诀就是四个字：“慢慢变富”。
索罗斯，号称地球第一投机家，也没人反对，那么他的话我们也要好好品味：“既然你觉得这是一个好机会，为何只下20亿的仓位？你这也能叫仓位？”于是他回去以后就让米勒把仓位扩大到200亿美元，最后成就了狙击英镑的经典战役。
他总结投机秘诀是这样一句话：“最重要的不是你看对和看错，而在于你在看对的时候到底赚了多少钱？”
这两位都已经抓住了投机与投资的最本质的东西，不然也不会取得如此的成功，显然投资的本质是“慢慢的重复一点点的变得富有”，投机的本质是“狠狠的赚一笔让自己富有！”。
投资的方法是---每天开张，每月开张，每月赚钱！持续复制！
投机的方法是---3年不开张，开张吃3年；10年不开张，开张吃10年！
可复制的钱慢慢的赚！
不可复制的钱狠狠的赚！
这才是这场交易游戏的真正玩法。
我选择了做一名老师，那么我的钱可以复制，我丝毫不会去羡慕那些投机客和商人，因为未来我可以500甚至1000份的复制我的工资收入。
我选择了做生意，那么我的钱不可以复制，所以我必须在这个项目之中赚到足够我未来10年衣食无忧的钱才行。
我选择了做一名股票投资人，我要去买入那些高现金分红的股票，然后每年稳赚现金红利，慢慢的积累财富，今年分了我5%，明年还有5%甚至更多，后面5-10年，年年有而且有可能更多。
我选择了做一名股票投机者，我要去挑选一只能让我赚一倍的股票，然后我要去筹措最多的本钱来买入并一直持有到1倍的利润，一定要做到这笔交易赚的钱可以保证我未来3年甚至5年即使没有第二个机会也可以生活无忧。
大部分人都玩错了这个游戏：可以复制的钱，嫌弃太慢，不愿意赚！不可以复制的钱，小心翼翼，扣扣搜搜的赚，完全忽略了不可复制的特点！结果自然不会太好。大家都是玩三年不开张的游戏，结果一旦开张了，有人赚了吃3年的钱，有人只赚了吃3天的钱，等机会走了，你怎么办？
牛也赚钱，熊也赚钱，只有猪不赚钱。
狼也有肉吃，老虎也有肉吃，只有猪被人吃。
猪每天都必须吃饭，恨不得一天吃10顿饭，然后他几乎是食物链的最底层，谁都可以把他吃掉，牛羊这些动物，也是几乎在不断的吃草。鲨鱼，狮子，老虎，鳄鱼，这些动物1个月只需要吃一顿饭，然后他们都是食物链的高层。一个月吃一顿饭的动物，会吃掉一天吃10顿饭的动物，像不像股市？你每天都在那T+0，买来卖去，最后一个不小心，365天的短线交易利润，抵消不了一次市场动荡的亏损，是不是有这么回事？看你交易的频率就已经决定了你在食物链的位置。
所以你必须得向老虎狮子学习，才算是抓住了投机的窍门，那就是1个月不吃饭，但是只要吃一顿饭，就能管饱一个月。
观察你每天在干嘛？
就可以知道你的一生会怎样，因为你的每一天是你一生3万天的一个微积分。
投资人生就如上图1，因为具备可复制性可以持续的累积优势，不断增长，不管是技能还是财富。
投机人生就如上图2，因为不具备可复制性，只具备随机性和不确定性，所以不能累积优势，而且每次的重复博弈的结局都是以负1为最终结局而告终。
投资人生就是不断的+1，+1的逐步累积，投机人生就是不断的-1，-1的逐步累积。
投资市场的血泪案例，都是这些-1的积分所造成的。因为投机的最终循环完毕之后的结局一定是-1，如果你还没有看到-1，是因为你还没有完成这个循环，夏虫不可语冰。
狮子老虎，鲨鱼鳄鱼，这些动物都懂得这个道理，所以他们只要出门捕猎，一定是要赚到一个很大的+1，然后就是结束，不会再去重复。
几个亿买鸡缸杯的刘老板，靠法人股赚到百亿财富，从股市赚这么多钱的人反而不炒股票你觉得他是不是懂一些你我认识不到的道理。
90年代狙击英镑一战成名的索罗斯老爷子，在英镑这个品种上面一个月赚到10亿美元，至今30年过去了，为何他再也不操作英镑了？
范蠡和文种帮助越王勾践一起完成了强国复仇，为何在刚刚创业成功以后就选择离开越王而去泛舟五湖，因为他深知大树之下再无大树的道理，而文种却还在谋求+1变成+2，最终被越王赐死，从+1到-1归零。一代投机客，一个笑傲江湖，另一个功成身死，只留给后人兔死狗烹鸟尽弓藏的典故。
更多的大佬，挖到第一桶金之后为何都在转型？好好的钱为何不继续赚？
偌大的中国，房地产和制造业让我们腾飞，成为世界第一债权国，国库里躺着几万亿的美元，为何如此富裕的祖国却每天都在喊着转型。
因为我们深知，每一个+1的背后，就是一个-1，而-1紧跟着的，可能就是-2！
这是历史上的循环逻辑一次次的验证过的，不以人的意志为转移。
针对不可积累，我们探索出最终解决方案：
那就是----不要对抗上帝！不要对抗自然规律！
也就是：不可积累是行业的天性，你只能百分百去接受而不能去变革它。
最终解决方案就是 ---- 不可积累的东西，不要去尝试积累！而是主动放弃对他的积累！
这是一个会对你的投资生涯产生巨变的理念，虽然乍一看没有那么神秘，但是实际上他可以杜绝你的失败并且保存你的胜利果实。
为何索罗斯大赚一笔英镑之后，再也不会试图去赚第二笔英镑？
为何刘益谦股市征战百亿之后却选择退出二级市场的股票交易？
为何范蠡在击败敌国之后却选择急流勇退放弃后来的荣华？
他们都深刻领悟到了这一智慧：不可复制的东西，要放弃对他复制的尝试，不可积累的东西，要放弃对他积累的尝试，连试都不要去试，因为代价太大！
李嘉诚1950年创办长江实业，资金5万元起步从商，至今72年时间，未有1年亏损，财富保持了72年的复利在增长。他的秘密是什么？
他的办公室挂了两个字是他的座右铭“知止”，出自大学开篇“知止而后有定，定而后能静，静而后能安，安而后能虑，虑而后能得，物有本末，事有终始，知所先后，则近道矣”，“知足常乐，知止常得”，我们都知道前半句，但是少有人知道后半句知止常得的道理，所以我们经常可以收获快乐，但是却经常会失去很多无法真正得到。
想要快乐，就要知足，想要真正意义上得到，就要知止！
知足的意思就是，你给我多少，我都满足，给我开5000的薪水，我满足开心，给我开1万的薪水，我也满足开心，但是内心并不知道到底需要多少，这就是知足者可以常常快乐的原理。
知止要比这个难一点，难到很多人一辈子学不会，知足是人家给多少，你“虽然不满意，但内心可以接受”；知止是自己看着到了某个程度了，伸手去挡住，说：我不要了。100%可以赚的钱，你要伸手去挡住，说：这个钱我不要！几个人能做到这样？三千年历史，不外功名利禄，面对这些东西，谁能抵挡住诱惑，主动放弃选择知止？
最后再来回味一下知止的感觉：“看着到了某个程度了，伸手去挡住，说：我不要了！”
可复制的钱耐心慢慢的赚；
不可复制的钱狠狠的赚一笔就停止不要去试图复制；
可积累的优势耐心慢慢的积累；
不可积累的优势认清形势主动放弃对他的积累。
我们在2015年操作钯金现货，但是之后7年时间1手单子也没有再下过，后来是2016年白银和铜的牛市，但是之后1手铜也没有再操作过。再然后是铂金现货，至今4年再也没有下过1手；2018年之后开始转型股票市场，一些成功案例如下，新希望，双星新材，深圳燃气，鄂尔多斯，江西铜业，太阳能，节能风电，北大荒，特变电工，华润双鹤，盘龙药业，乔治白，太平鸟，张裕A，锡业股份，都具备清晰的逻辑和思路同时也在大傻瓜实战系列里面跟大家做了分享。
为何每一次成功之后都绝对禁止再涉足？每一笔交易之后都主动的放弃继续的尝试？
因为我们深深的知道这些+1，不会带来第二个+1，所以必须放弃对他进行复制的努力。
严肃认真的对待你每一次的0和1，因为你的人生是由这些0和1 所积分构成的。
知止而后有定，愿我们都能领悟“知止常得”的智慧。
人生并不需要太多机会！
不需要每天都赚钱，也不需要每年都赚钱，只需要抓住1-2次机会就可以实现生活的富足。你看林园在那每天开心笑眯眯，其实他一半财富来自于茅台这一个股票，王富济的片仔癀，刘元生的万科，万华化学的孙惠刚，林广茂的棉花，于忠的螺纹钢，付海棠的大蒜，你觉得人生需要富几次呢？连2次都不用，1次足够。巴菲特说：如果你不想持有一只股票5年，就不要去持有他1天。这句话的真正含义是，如果你操作一次股票或者期货，不能让你开张吃5年，不能让你变得富有，那么你就不要去操作它，用你全部的耐心和精力去等待并把握那1-2次可以让你变富的操作才是这个游戏真正的玩法。不需要去操作100个机会，也不需要去操盘成千上万的K线图，三千弱水只取一瓢饮，不要去关心那3000弱水，只要你能拿到一瓢，就可以解渴，不要去关心中国的14亿人，只要你能守护好其中的14亿分之一，你就会拥有幸福。舍得舍得，舍去99个，抓住1个，学会知止，你就能真正的得到，少则得，多则惑，逐二兔不得一兔。
精诚所至，金石为开，制心一处，无事不成，与君共勉！
实战系列30篇，至此全部结束。
感谢大家一直以来的陪伴，后续期待我们有更多的崭新作品出现。
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愿我们的分享为大家带来财务和精神上的富足！
愿每一位投资人的内心都充满平静向阳而生！
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