连着3天4000多家股票跌，全市场都在给大科技“抽血”，今天这行情总算喘了口气。两市三千多家个股翻红，科技股却开始分化大跌，双创指数更是跌了超3%。不过跟前几天比，情绪好歹是修复了一些。
今天高位科技大票易中天，大幅下跌，直接把整个科技板块带崩。说白了，科技股连涨两个月，里面挤满了人，有些股票的估值已经把未来两三年的业绩都透支了，业绩根本跟不上股价。
再加上昨天博通最新的AI芯片指引稍微差点意思，股价暴跌超12%，市场就觉得AI基建需求可能要放缓了，连带着A股的CPO和光模块也受了惊吓。
易中天虽然放量下跌，但没跌成光头光脚的大阴线，说明底下还有人在接盘，没彻底垮掉。只是高位震荡和阶段性回调的风险肯定有，尤其是那些纯炒概念、没有真业绩的科技股，大家千万当心别被深套。
半导体板块连着反弹了3天，可每次碰到20日线就被打回来。前面两根大阴线套了不少人，想一下子解套有点难。今天板块放量，其实是洗出了一部分获利盘和恐慌盘。接下来就看能不能放量站上20日线，要是站不上，估计还得磨叽一阵子。
既然高位科技抱团的队伍松动，出来的资金去哪了？明显去了两个新方向：商业航天和人形机器人。这也是小汪之前一直给大家提个醒的，高位科技一分歧，资金最爱往这儿跑。今天这两个方向确实争气，批量涨停，涨幅从1%到10%都有，梯队很完整，很有带动性。
特别是人形机器人，今天回踩了一下下方的缺口支撑就直接往上弹，虽然碰到20日线有点阻力，但在后续高位科技陆续退潮的时候，资金会不断回流这种低位板块。小汪觉得它上涨的预期很大。
毕竟今年是人形机器人的“量产元年”，特斯拉计划7-8月就要启动量产了，国内出货量大概率会迎来爆发。在人形机器人这行当里，最赚钱、价值最集中的地方其实是上游的“核心零部件”。它们加起来占了整机成本的 60% 到 70%。咱们用大白话来拆解一下这几个关键部件的成本和国产化进度：
1、执行器总成（机器人的“肌肉关节”）：
这是整个机器人身上最贵的大件，大概占了总成本的35%。不过好消息是，这块国内供应链已经非常成熟了，基本不用太担心被卡脖子。
2、丝杠（特别是行星滚柱丝杠，机器人的“骨骼传动”）：
这东西大概占成本的18%，但它是里面技术门槛最高的“硬骨头”。目前咱们自己的国产化率还比较低，大概在 35% 左右，还有很大的替代空间。
3、减速器（谐波/RV减速器，机器人的“精准齿轮”）：
成本占比约15%。在这个领域咱们国产做得挺不错，目前的国产化率已经能达到 50% 到 70% 了，算是比较稳的一环。
4、电机（无框力矩+空心杯电机，机器人的“动力心脏”）：
这部分大概占总成本的12%。虽然整体在推进，但如果单看里面的空心杯电机，咱们目前的国产化率依然偏低，还得继续发力。
5、传感器（机器人的“感官神经”）：
大概占了20% 的成本。这里面有个明显的短板，就是六维力传感器，目前的国产化率只有 15% 左右，算是个亟待突破的技术盲区。
再看大盘，沪指今天跌破了前期的4032低点，目前看回调还没结束，全天成交额到了3.1万亿，说明市场根本不缺钱，从高位科技撤出来的资金，迟早会流到低位去。
操作上还是老规矩：控制好仓位！高位大科技没底仓的千万别着急接；手里利润垫厚的，可以留点优质底仓，等回调到位再低吸。同时多留意低位的人形机器人和商业航天，找机会分批低吸，小仓位试错。如果高位科技抱团股继续往下调，那代表小盘股的中证2000就有修复的机会。手里有低位好票的朋友，耐心等轮动就行。
点击上方名片关注老汪！
大家记得预约直播，评论区的评论我都会看，有时间我会回复！
汪涛：A0670625070029
内容未经同意严禁转载，违者追究法律责任。
理财有风险投资需谨慎/云南约牛软件技术有限公司上海分公司
投资有风险，入市需谨慎。历史案例，仅供教学，不做任何投资依据。内容未经同意严禁转载，违者追究法律责任！