香港家族办公室及设立优势

2024年4月，香港投资推广署委托德勤进行的《香港家办市场研究》显示,截至2023年底,香港家族办公室(家办)有2703家单一家办,较新加坡于2022年底公布的1400家高出近1倍。并预计2024年，香港家办预计会新增200至300家，整体单一家办数目有望突破3000家。

香港，作为亚洲领先的跨境私人财富管理中心，具备独立的司法体系、财税政策以及严密的信托保密法规。

加之其简化的税制和低税率，以及得益于资本自由流通、资产可实现全球配置的优势，深受高净值人士的追捧。

香港家族办公室主要分为单一家族办公室（SFO）和联合家族办公室（MFO）。

单一家族办公室（SFO）是指专门为一家特定的家族管理资产、投资和长期权益的机构，专注于满足单一家族的特定需求和目标，通常不对外承揽业务。

来源：香港投资推广署《香港家族办公室设立指南》，2023年11月

联合家族办公室（MFO）则是为多个高资产净值家族提供综合财富管理和家族办公室服务的机构。联合家族办公室可以为家族提供更广泛的服务范围，包括财富管理、投资咨询、法律和税务规划、家族治理等方面。

来源：香港投资推广署《香港家族办公室设立指南》，2023年11月

一个典型的香港家族办公室架构通常涉及两大主体，为确保税务明确性，家控工具和家族特体可以向税务局局长申请事先裁定其是否符合资格获得利得税宽减。

（1）经济自由度高，司法体制和财税制度独立

依据《中华人民共和国香港特别行政区基本法》，香港特别行政区维持了独立的出入境管理、货币发行、财政及税收体系，并具备独立的司法体系、法律治理、资本自由流动及监管机制。这些政策保障了香港的高度司法独立性和私有财产权的保护。

在国际上，香港的经济自由度和竞争力均居于领先地位。根据瑞士洛桑国际管理发展学院发布的《2024年世界竞争力年报》，香港的排名提升了两位，跃居全球第五。

在该年报所列的四个竞争力因素中，香港在“营商效率”和“基础设施”方面的排名显著提升，跻身全球前十。具体到子因素，香港在“国际贸易”和“商业法规”方面位居全球首位，同时在“税务政策”、“国际投资”、“基础设施建设”、“金融”以及“教育”等领域位列全球前五。

（2）亚洲最大的跨境私人财富管理中心

香港，作为亚洲地区首屈一指的跨境私人财富管理中心，吸引了众多国际知名投资银行、私人银行及资产管理机构在此设立分支机构，以处理亚洲区域内的财富管理事务。

据香港证券及期货事务监察委员会发布的数据，截至2023年年底，香港所管理的非内地及香港投资者资产总额约为16万亿人民币，占据了整个资产及财富管理市场的54%。

瑞银集团的行政总裁安斯杰在2024年6月指出，香港的财富管理业务正以年均7.6%的速度稳步增长，预计有望在2027年或之前跃升为全球领先的财富管理中心。

（3）给予家族办公室税收宽免优惠

2023年5月19日生效的香港家族办公室税收优惠法案对具资格的家族办公室架构的合资格收入实施税收宽免。

（4）稳定成熟且多元化的金融业态

首先，据第34期《全球金融中心指数》，2023年香港在全球121个金融中心中的总排名为第四位。作为国际金融中心，金融服务业一直是香港最重要的经济支柱之一。根据香港贸发局的数据，金融服务业增加值在2022年占本地生产总值(GDP)22.4%。

其次，香港金融业目前实行混业经营、分业监管的模式。市场参与者包括银行、证券机构、信托公司、基金公司、保险公司等各类型机构。在开放式监管的背景下，上述机构若想参与更多的金融活动，只需根据相关的规定申请相关牌照即可。

（5）多样化的全球资产配置选择

香港是亚洲第一对冲基金中心、第二大私募股权市场，以及亚洲最大保险市场、亚洲第四大/全球第七大证券市场。

香港还是世界最大的离岸人民币中心，在香港设立财资中心可以利用香港的跨境双边资金池设施，为全球业务构建互联互通的全球现金管理结构。

香港还拥有活跃的另类投资机会，如ESG投资、艺术品投资、虚拟货币、REITs投资等。除了与内地建立了股票、债券互联互通机制外，香港还先后与内地、瑞士、法国、英国、卢森堡及荷兰达成基金互认安排。

除了香港本地的资产类别外，根据《中华人民共和国香港特别行政区基本法》第一百一十二条，香港特别行政区不实行外汇管制政策。港币自由兑换，香港特别行政区政府保障资金的流动和进出自由。

因此，进入香港的资金可以进行全球化的资产配置，满足富裕家族多样化的投资需求。比如，2023年香港私人财富管理机构管理的资产主要投向了香港和北美。

（6）财富管理人才济济且经验丰富

香港作为国际金融中心的地位，确实得益于其深厚的法律基础、健全的税务制度、高效的金融市场以及汇聚了大量专业人才。

香港投资推广署数据显示，香港目前有超过42000名资产及财富管理业务从业人员，超过45000名香港注册会计师，超过13000名执业律师和大律师（包括来自33个司法管辖区的注册外国律师），超过90家注册外地律师行。

此外，2023年11月，香港财富传承学院正式成立。学院的工作目标是向全球提供交流协作、知识分享和人才培训，为国际家族办公室管理人、新世代的资产拥有人、财富管理从业员等提供专属交流平台。致力于提升业界从业员能力，促进家族办公室和业内从业员之间的合作。

香港还针对尖端人才推出高才、优才、专才等入境计划。立法会最新公布文件显示，截至2024年6月底，各项人才入境计划申请达到321654份，有197314份已获批。