你好，我是曼妮搭档家辉，一个助你财富飙车的男人。
既能配置美元资产、分散风险，又能搭上投资全球市场的快车，一举两得。
但随着美联储降息，美元开始摇摇晃晃，汇率上蹿下跳，牵动着大家的心跳。
美元一旦贬值，港险收益会缩水多少？还值得买吗？
01
美元贬值，港险收益缩水多少？
先拉长10年看美元兑人民币汇率，一路有起有伏，基本在1：6.2到1：7.35区间。
相比年初的1：7.35高位，现在美元已经小幅贬值，汇率在1：7.1左右浮动。
我们去买香港分红险，影响收益率主要两大因素：汇率以及分红实现率。
那就算清楚这笔账，在汇率和分红波动的双重压力下，港险收益能有多少。
假设现在换汇10万美元，成本价大概是71万人民币。
我们拿这10万美元去趸交买入一份友邦的<环宇盈活>，在10年后预期总收益163647，年化收益率5.05%。
什么美元升值、收益率暴涨等乐观情况，这里就不谈了，免得说我画饼，以下只聊悲观情况。
悲观情况一：美元大贬值，汇率暴跌到1：6.2！
到第10年，163647美元只能换回来101万人民币左右。
赚了30万，年化收益率约3.59%，折算成单利4.23%。
从5.05%跌至3.59%，可见美元一旦大贬值，收益率确实缩水不少。
但放眼现在内地投资环境，3.59%真的差吗？
内地同类型的分红险，同样投入71万人民币，在第10年的预期总收益90.8万，单利仅2.79%左右。
支x宝上一款分红险
如果追求最稳健理财，比如10年期国债，最新收益率只有1.9%左右。
所以，情况一大家应该都能接受吧？
那再给环宇盈活上压力，假设汇率暴跌！分红实现率也极其惨淡！再算一算收益能有多少。
悲观情况2：汇率暴跌到1:6.2，且分红实现率惨淡！
公平起见，先看友邦分红实现率的历史表现。
不同颜色代表：
0-60%：不靠谱
60-80%：还过得去
80-100%：基本靠谱
100-120%：非常靠谱
我们严格一点，只参考2014年及之前发布的保单，时间跨度十年以上，数据更有含金量。
分红实现率最低值71%，最高值110%，平均值约86%。
稳，就一个字！不愧是香港的龙头保司。
更多香港保险公司的分红实现率数据，欢迎添加家辉微信：yintan1216，具体咨询。
忽略最高值，我们只看平均值、最低值这两种情况下10年后的收益。
分红实现率86%
预期收益150485美元，换回人民币93.3万，收益率2.8%，折合单利3.14%。
10年3.14%的定存，依然不差。
分红实现率71%
预期收益136383美元，换回人民币84.5万，收益率1.76%，折合单利1.9%。
这收益率就一般般了，但分红险肯定要长期持有。
再看第20年，预期收益260276美元，换回人民币161.3万，收益率4.2%，折合单利6.36%！
就算遭遇汇率、分红实现率双重暴跌，环宇盈活还是能给出10年1.76%、20年4.2%的复利收益率。
如果这个收益率依然在你的心理底线之上，那港险可以大胆买！
更何况，以上是建立在一次性退保的情况考虑。
大部分朋友买入港险是希望建立稳定的现金流，比如每年从港险取一笔钱补充养老金。
一份香港分红险可以持有数十年，甚至是代代相传的资产。
时间是最有效的风险平滑机制，短期汇率波动真的没必要太在意。
02
怎样买港险降低汇率风险？
如果你极度悲观，担心出现汇率跌破1：6.2的极端情况。
那以下两招，既能让你享受到港险的高收益，又能最大程度降低汇率风险。
1、选择多元货币转换的保单
所谓货币转换，即支持美元保单灵活转换成其他货币，避免单一押宝美元。
比如友邦环宇盈活，满2年后就能支持9种货币转换：人民币、美元、澳元、加元、英镑、港元、澳门币、欧元、新加坡元。
但注意，多数产品在货币转换之后，收益率、基础功能都可能改变，甚至会成为一款全新产品。
唯有某家保险公司敢承诺“真货币转换”：转换前后产品不变，4种货币预期收益率一致。
对于未来有移民、留学等需求的朋友，此类产品值得重点考虑。
欢迎添加家辉微信：yintan1216，具体了解。
2、购买人民币保单
对，港险一样支持人民币投保，彻底解决汇率变动的后顾之忧。
就比如，香港最热门的人民币保单 - 太平洋 <世代鑫享>。
论保底收益，世代鑫享最高1.87%，内地分红险最高1.3%、1.6%。
论分红总收益，世代鑫享最高4.8%，内地分红险最高2.8%、3.2%。
有意思吧？
同样是太平洋出品，香港的世代鑫享可以全方位碾压内地的鑫福相伴，只因两地的监管环境、投资环境完全不同。
且投保世代鑫享22.5万美元等值的人民币，就能入住太平洋在内地的养老社区，以后港险收益直接支付养老社区费用。
终身保底2%人民币储蓄账户+港美股红利。
内地高端养老社区+港险收益直付，资金丝滑回国。
这就是世代鑫享独一无二的价值，港陆两地保险市场仅此一份。
世代鑫享的人民币保单可能会在近期下架，因为人民币终身保底2%收益会越来越难，感兴趣群友可联系家辉：yintan1216。
最后，聊一聊美元和人民币未来会怎么走。
我自认没资格预测，但观点一直很明确：
不要去赌汇率，配置一定比例的美元资产只是为了对冲汇率波动风险。
今年年初，高盛、摩根大通、摩根士丹利、瑞银、法巴、巴克莱等13家国际投行预测汇率会升到1：7.51。
现在看来，这些顶尖投行被啪啪打脸都是常事，我们普通人预测又有多大意义？
再说回风险，持有美元资产，那美元贬值是风险。
那人民币贬值，进口商品价格上升，购买力下降，是不是也是一种风险？
把所有财富都押在单一货币上，就等于让你的购买力承受汇率波动的全部冲击。
凡事别all in就好，你认为呢？
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家辉简介
CFP国际金融理财师
港险实战派
银探高级合伙人
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