植入家族信托的某部电视剧中，出现如此场景：
某位大亨为财富传承，设立了一笔家族信托，出于一些考虑，信托中约定：如果遗孀改嫁，信托基金不再向其分配。从而限制遗孀再婚。
2.1：什么是效力
财富规划的世界中，效力一定包含两个维度：
（a）法律效力：财富规划基于法律条文，这是基础。我们所设计的任何条款，首先在法律层面必须是有效的。
（b）执行效力：法律有效≠实际落地，我们还要评估，条款有多少可判断性、多少可执行性、以及执行的成本和难度。
2.2：我们的经历
以“遗孀改嫁”为例，实践中，我们也遇到过同样的需求。当时，我们问了委托人4个执行效力问题：
（a）改嫁的定义是什么：同居算不算、事实婚姻算不算、海外注册的婚姻算不算？
（b）改嫁的确认是谁的职责：受托人、监察人、投资顾问，谁来负责确认遗孀有无改嫁？抑或，受益人自行确认（革命靠自觉
）；
（c）他有没有能力确认遗孀有无改嫁：
对于同居，是不是要安排一个狗仔队每天监督？
狗仔队的取证有没有法律效力，是否侵犯了他人隐私？
如果狗仔队和遗孀串通怎么办（这里可都是利益啊）；
对于国内领证，谁有能力查询她的婚姻状况？
对于海外婚姻，全世界那么多国家和地区，谁有能力穷尽？
（d）即使就上述问题达成共识，成本谁来承担？责任谁来承担？
显然，这样的条款不具有执行效力。我们和委托人彻夜长谈，最终通过其他信托分配方式实现了委托人的意愿。
“信托是唯一可以与人类想象力相媲美的工具”，在这句话的引导之下，除了“遗孀改嫁不再受益”之外，从业多年，我们还经历过这些“天马行空”：
（a）子女热衷股票投资：信托约定，如果每年投资收益达不到一定标准，当年不得享受信托分配；
（b）子女希望创业：信托约定，如果每年公司收入/利润达不到一定标准，当年不得享受信托分配；
（c）家族企业即将传给二代，数个后人选谁接班成为难题：委托人希望约定，老大先担任公司CEO，如果任何一年家族企业ROE没达到15%，则受托人行使股东权利，撤掉老大，改任老二为CEO；如果老二没达成，则再换老三，循环往复。
这些“天马行空”的效力掣肘在哪里，你发现了吗？
归根结底一句话，人心向上，人性向下，这些条款的设计，虽有向上的美好愿景，却将财富传承与利益挂钩太紧密，可能引发更多的人性问题，得不偿失。
谈完信托，再来聊一聊保险。信托与保险的功能各有千秋，宜各取所长，这是我们的一贯宗旨（详见【统筹规划】信托与保险的区别与联系）。
保险固然不具有如此想象力的分配场景，但如果仅仅为了推销信托，就一味顺从，甚至“纵容”委托人“天马行空”的想象力，为客户的财富传承埋下更大的隐患，那么当初，为委托人踏踏实实地设计一个保单规划，也许更适合客户吧。
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坤荣家族办公室，做严谨的资产保护
作者简介
本文作者系坤荣家族办公室合伙人蒲嘉杰先生
坤荣家族办公室致力于为客户提供资产管理统筹规划服务，涵盖资产保护、税务筹划、资产配置等家族资产管理核心需求。如需进一步咨询，请联系我们的专家
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