0722盛达交易指导

作者：myp

豆粕M1701

压力位一：3050

压力位二：3080

支撑位一：3000

支撑位二：2980

国内主要油厂豆粕成交28.14万吨，成交回升至较高水平，饲企提货速度6.51万吨，提货速度小幅回升处于中间水平。国内主要港口大豆库存695万吨，库存增加9万吨。豆粕1月夜盘在60天线之下震荡走势。美豆周四上扬，因有迹象显示出口需求强劲，在受创的市场引发一轮温和的低吸买盘。天气预报显示，美国中西部8月天气状况对大豆生长有利，限制涨幅。8月正值大豆生长的关键时期。美国农业部（USDA）周四公布的出口销售报告显示，7月14日止当周，美国2015/16年度大豆出口销售净增32.50万吨，较之前一周下滑11%，较前四周均值减少46%。当周，美国2016/17年度大豆出口销售净增100.16万吨。新作销售超过市场预估区间的高端。不过，分析师称，对于8月将迎来更多降水以及气温较为凉爽的预期可能继续打压市场。ED&F Man Capital Markets的谷物交易部门负责人Charlie Sernatinger称：“如果天气预报继续对作物有利，那么大豆价格可能再度走低。”基本面上，美豆产区8月天气预报良好令美豆承压。国内豆粕现货继续下跌。美豆优良率持稳处于历年同期次高水平，开花率结荚率远高于去年同期及5年均值，中性略偏空。CFTC持仓显示基金继续看多豆粕但连续第二周减持大豆净多头寸，关注减持持续性。本周大豆抛储量增至57.9万吨，周比增加近1倍，偏空，关注供给大幅增加后的成交情况。6月生猪存栏小增，能繁母猪存栏企稳，略偏多。豆粕1月3110-3140附近的空单减仓持有，3090推进止盈。

波段操作策略：

豆粕1月3110-3140附近的空单减仓持有，3090推进止盈。

作者：myp

豆油Y1701

压力位一：6320

压力位二：6350

支撑位一：6260

支撑位二：6210

当日操作策略：

主要油厂豆油成交9000吨，成交大幅回落。国内豆油商业库存109.3万吨，库存继续回升至近年同期中高水平，偏空。连豆油1月夜盘小幅下破10天线后增仓回升至5天线之上，震荡走势。豆油1月多根日均线有收敛迹象，可能出方向。美豆油收盘上涨，因为买豆粕卖豆油的套利解锁。虽然豆油出口不振，原油下跌，但是买豆粕卖豆油的套利解锁，支持豆油价格。据美国农业部发布的周度出口销售报告显示，截至7月14日的一周里，美国豆油出口销售数量为1.71万吨，比一周前低65%，比四周平均值低52%。原油周四下跌，因汽油过剩令市场承压。油价下跌2%，因市场仔细研读美国政府发布的数据，显示汽油和其它成品油库存不断增长，将油品库存总量推升至纪录高位。分析师称，炼油厂将原油供应过剩转化为汽油和其他成品油过剩，甚至超过了创纪录的需求。一位经纪员和一位分析师表示，目前市场预期9月夏季驾驶高峰期结束，需求通常回落。美国不是唯一一个遭遇汽油供应过剩的国家。分析师预测称，今年中国汽油产量将超过需求，尽管乘用车销售业绩强劲。消息人士称，给原油基本面提供部分支撑的是尼日利亚最大原油品种夸伊博原油至少在一个月内仍将遭遇不可抗力，因运营商艾克森美孚对管道进行维修。基本面上，美豆产区8月天气预报良好令美豆承压。美豆优良率处于高位，偏空。CFTC持仓显示基金上周大幅减持美豆油净多头寸至本轮上涨以来的低位，偏空。大豆抛储成交火爆但抛出均价低于市场较多，关注后期低价豆出库对市场的影响。豆油现货上涨，成交回落，豆油库存持续回升。豆油1月6350-6400抛空，6420止损。

波段操作策略：

豆油1月6350-6400抛空，6420止损。

作者：myp

P1701

压力位一：5120

压力位二：5150

支撑位一：5050

支撑位二：5020

当日操作策略：

主要港口棕榈油成交1500吨，成交小幅回落仍处于较低水平。港口棕榈油库存30.7万吨，库存小幅回落。棕榈油1月夜盘增仓下行至20天线后回升至5天线之上，震荡走势。马棕10月合约下午小幅收低。马棕8月船期到港成本5450，涨30，10月船期到港成本5270，涨50；印尼9月船期到港成本5220，涨50，10-12月到港成本5120，涨50。中国6月进口棕榈油23.75万吨，同比下滑56.9%，处于近年同期最低水平，环比增加22%，处于正常季节性回升。棕榈油现货持稳。印尼棕榈油进口成本上涨，国内现货升水印尼进口成本仍旧较大，期货9月小幅平水印尼进口成本。棕榈油进口连续3个月创今年同期最低水平导致国内棕榈油库存偏低，关注内外倒挂修复后棕榈油进口情况，7月前20天情况看中国进口开始回升，且近期库存也开始回升。但需关注棕榈油库存回升的持续性。棕榈油成交仍旧低迷，旺季不旺。有消息称马来西亚政府可能宣布、提高棕榈油在生物柴油参混率，或利多马棕。操作上棕榈油1月暂时观望，等待马棕生物柴油政策明确。

波段操作策略：

棕榈油1月暂时观望，等待马棕生物柴油政策明确。

作者：微尘求佛

沪铜CU1610

压力位一:39200

压力位二:41000

支撑位一:34800

支撑位二:34300

当日操作策略：沪铜1610合约夜盘再度冲击39000元后回落，沪铜的收敛三角形是否构造完成目前仍未可知。但是从国内其他品种来看，我们认为沪铜构造三角形已经完成，今日沪铜很可能会震荡回落，日内节奏重归偏空状态，建议对沪铜整体保持观望。等待交易机会。

波段操作策略：转为偏空思路。

作者：微尘求佛

沪铝指数&1609

压力位一:12650

压力位二:12790

支撑位一:11735

支撑位二：11500

当日操作策略：沪铝1609合约夜盘最高触及12430元，没有达到我们预计的12450-12500元阻力区间，错失了交易机会。由于昨晚的走势，我们预计沪铝在当前价格的盘整已经基本结束，后市将再度考研前期12200附近的前期低位，建议维持空头思路，持有空单为主。

波段操作策略：转为偏空思路。

作者：包纸

PE1609

压力位一：9000

压力位二：9200

支撑位一：8850

支撑位二：8662

当日操作策略：

PE市场价格延续跌势，华北和华南部分线性跌50-100元/吨，各大区个别高压和低压走软50-100元/吨。线性期货虽高开震荡，但部分石化继续降价销售，商家对后市信心不足，随行跟跌。下游需求改观不大，刚需成交为主。华北地区LLDPE价格在8700-9200元/吨，华东地区LLDPE价格在8900-9100元/吨，华南地区LLDPE价格在9000-9200元/吨。钢材现货企稳带动整体商品反弹，空单回避，但如果站不稳9000可做空塑料

波段操作策略：

近期线性期货连续低开下跌，石化频繁降价，市场交投悲观，原料价格顺势下滑。加之下游需求跟进缓慢，刚需成交为主。建议多单观望。

作者：包纸

PP1609

压力位一：8350

压力位二：8500

支撑位一：8000

支撑位二：7647

当日操作策略：

国内PP市场行情稳中小幅回落，价格小幅走低50元/吨左右。期货盘中震荡上涨，对市场心态的提振效果有限。商家积极出货，让利销售以促进自身成交；下游工厂谨慎观望，接货意愿偏低，市场成交未见明显改善。今日华北市场拉丝主流价格在7800-7900元/吨，华东市场拉丝主流价格在7950-8100元/吨，华南市场拉丝主流价格在7900-8100元/吨。pp近月持仓较大，激进者可以追多，耐心持有

波段操作策略：

部分石化价格继续补跌出库，商家随之跟跌出货，期货震荡走高提振业者信心，但商家借机加大出货力度。下游工厂实盘仍谨慎，建议业者加强对石化销售政策、下游开工情况及PP期货的关注力度。趋势交易者，建议8000附近做多。

作者：菩提树下

股指IF1608

压力位一:3230

压力位二:3250

支撑位一:3200

支撑位二:3180

当日操作策略：隔夜外围股市转跌；国内央行干预下人民币贬值预期降低，技术形态有所改善，昨日成功站上3200并上冲有助于激发人气，但短期仍有回调压力，今日仍将考验3200关口，若守住可背靠3200低吸操作，反之则尝试短空，观望为主，轻仓操作避险。

波段操作策略：目前宽松预期虽有，但技术形态不佳，短期获利盘有部分涌出的需求，技术性回调压力加大，但多头格局尚未明显改变，若能守住3200关口，后市仍有涨势可期。建议长多者可以继续持有观望。周内建议观望为主，高抛低吸，上方关注3300附近，下方关注3150附近。

作者：菩提树下

沪金Au1612

压力位一：288

压力位二：289

支撑位一：287

支撑位二：285

当日操作策略：隔夜欧美股市转跌，欧洲央行决定维持主要再融资利率在零，存款利率在-0.4%不变，并维持资产购置计划在每月800亿欧元不变，符合经济学家预期；该行表示，利率将在更长的时间内维持在当前或更低的水平；欧洲央行行长德拉吉表示，央行管委会将继续仔细监测金融和经济动态。一旦更加清楚地了解英国脱欧的经济影响，如有必要，将毫不犹豫地采取新的刺激措施；受欧央行各派决议提振，黄金再次走强，逼近60日均线。但另一方面美国就业市场稳定，上周首次申请失业金人数降至三个月低点25.3万人；美国6月份二手房销量上升1.1%，为2007年2月以来的最高水平，较好的经济数据依然令黄金承压。

短期若突破60日均线空单考虑止盈，若不突破还可以续持有观望，目前黄金重回285-290震荡区间，建议观望为主轻仓操作避险。

波段操作策略：

土耳其政变、英国脱欧引发市场动荡、美国加息脚步放缓、投资者对全球经济放缓的担忧、负利率环境对金价支撑作用较大，但美国非农消费等经济数据大好于预期，黄金仍然承压，短期仍有盘整需求，建议观望为主，上方关注290，下方关注280。