0815盛达交易指导

作者：myp

豆粕M1701

压力位一：2980

压力位二：3000

支撑位一：2960

支撑位二：2900

国内主要油厂豆粕成交11.06万吨，成交回落处于中低水平，饲企提货速度7.01万吨，提货速度处于高位水平。周末国内部分地区豆粕跌20。国内主要港口大豆库存691万吨，库存增加5万吨，处于同期较高水平。上周国内油厂开机率50.15%，周比回升3.29个百分点，仍处于近年同期最低水平，利于缓解豆粕供给压力，偏多。连粕1月夜盘先增仓后减仓下行至10天线，关注能否守住该位置。美豆周五多数收跌，因美国农业部预计美豆产量将达到40亿蒲式耳以上的纪录高位，超过分析师预估区间最高端。不过，受助于商业及终端用户定价，大豆期货在收盘前削减跌幅，部分远月合约收涨。USDA8月供需报告上调美豆2016/17年度单产至48.9蒲/英亩，高于上月的46.7蒲/英亩，也高于市场预期的46.7-48.8蒲/英亩上沿。美豆总产量为40.60亿蒲，高于上月的39.49亿蒲，也高于市场预估的38.65-40.54亿蒲上沿。二者预估均为纪录高位。库存方面，美国农业部将美国2015/16年度大豆期末库存预估下修至2.55亿蒲式耳，低于7月预估的3.50亿蒲，也低于分析师的预估的2/85-3.7亿蒲下沿。不过，美国农业部上调2016/17年度大豆期末库存预估至3.30亿蒲式耳，高于7月预估的2.9亿蒲，也高于分析师平均预估至3.23亿蒲。南美方面，报告上调2016/17年度巴西、阿根廷的期初库存。美豆2016/17年度库存消费比至8.21%，上月预估为7.31%，美豆库存消费比至近10年新高。全球大豆2016/17年度库存消费比至21.6%，上月预估为20.4%，全球大豆库存消费比从近10年次低上升至第4低位水平。报告偏空，不过报告将美豆单产调至创纪录水平，该项在9月前还存在不确定性。此外，CFTC持仓显示上周基金开始增持美豆净多头寸，但继续减持美豆粕净多头寸，持仓变化利空豆粕。基本面上，美国农业部报告偏空，但美豆仍在种植期内，关注后期变化，美豆对报告反映并不明显，较为异常。CFTC基金持仓偏空豆粕。国内豆粕现货小跌，成交量回落至中低水平，现货面偏空。中国7月进口大豆环比下滑，同比回落较多，显示需求旺季不旺，略偏空。上周大豆抛储成交率及成交价均较上周小幅下滑，偏空。国内油厂豆粕库存回升处于同期次高水平，偏空，但开机率连续两周处于低位，关注后期库存变化。豆粕1月均价2880多单减仓持有，3040附近继续减仓，下破2940推进止盈。

波段操作策略：

豆粕1月均价2880多单减仓持有，3040附近继续减仓，下破2940推进止盈。

作者：myp

豆油Y1701

压力位一：6200

压力位二：6260

支撑位一：6140

支撑位二：6100

当日操作策略：

主要油厂豆油成交17900吨，成交放量。周末部分地区豆油现货持稳。国内豆油商业库存114.9万吨，库存小幅回落，仍处于处于近年同期中高水平，关注库存后期是否进入季节性下滑阶段。连豆油1月夜盘自40天线小幅回落，仍在均线密集处运行。原油周五升至三周高位，一天前沙特方面称将与其他产油国协作稳定油价。不过，美国石油钻井数量大幅上升，引发市场担忧若油企受价格驱动而增产，市场供应过剩局面不改，那么油价上涨就会是“自掘坟墓”。CFTC持仓显示基金上周开始增持美豆油净多头寸，且增持幅度较大，偏多。基本面上，美国农业部报告偏空，但美豆仍在种植期内，关注后期变化，美豆对报告反映并不明显，较为异常。CFTC持仓显示基金上周开始增持美豆净多头寸，偏多。周大豆抛储成交率及成交价均较上周小幅下滑，偏空。油厂开机率连续两周处于低位，偏多。豆油现货持稳，成交放量，偏多。豆油库存继续小幅回落仍处于高位，偏空。豆油1月6260-6300试空，6320止损。

波段操作策略：

豆油1月6260-6300试空，6320止损。

作者：myp

P1701

压力位一：5330

压力位二：5360

支撑位一：5290

支撑位二：5230

当日操作策略：

主要港口棕榈油成交1000吨。港口棕榈油库存29.45万吨，库存小幅回落。棕榈油1月夜盘小幅减仓回落至5天线，关注能否守住该位置。今日马棕10月下午冲高回落，未能站上60月线。马棕8月船期到港成本6100，涨80，10月船期到港成本5650，涨60。印尼11月到港成本5520，涨40；印尼12月到港成本5490，涨10。盘面1月印尼贴水进口成本180，贴水仍旧较大。基本面上，棕榈油现货持稳。马棕及印尼进口成本均走高，但盘面贴水印尼进口成本较多。马棕出口好于预期，库存低于预期，数据偏多。马来西亚政府可能宣布、提高棕榈油在生物柴油参混率，或利多短期马棕但是如果政策非强制执行后期利多力度可能有限，或呈现先扬后抑走势。但棕榈油1月本轮涨幅近10%，超过上次提高生物柴油参混率7.6%的涨幅，该消息或被兑现。操作上棕榈油1月贴水印尼进口成本100个点左右5420附近抛空，20个点止损。或在技术位前高附近试空，上破5380止损。

波段操作策略：

棕榈油1月贴水印尼进口成本100个点左右抛空，或在技术位前高附近试空，上破5380止损。

作者：微尘求佛

沪铜CU1610

压力位一:39200

压力位二:41000

支撑位一:34800

支撑位二:34300

当日操作策略：沪铜1610合约夜盘大幅下跌并创出新低，表明此次企稳失败，沪铜将再度进入寻底模式，按照黄金分割位来看，36800附近很可能会有一定支撑。由于沪铜筑底失败，要防止国内商品新一轮的震荡。对于沪铜而言，由于周五夜盘已经创出新低，日内战略任务完成，多单反倒可以持有，但建立新的多单仍需谨慎。建议日内可多单持有，沪铜震荡筑底整体思路不变。

波段操作策略：转为震荡思路。

作者：微尘求佛

沪铝指数&1609

压力位一:12650

压力位二:12790

支撑位一:11735

支撑位二：11500

当日操作策略：沪铝指数受到有色系下跌的整体带动有所下跌，从30分钟图来看沪铝重新回到250线附近，这表明价格短期内围绕30-250震荡的格局不变。由于沪铜筑底失败，这意味着商品企稳或者上涨的时间点将会再度延后，因此要对其他商品的新一轮回调保持警醒，建议沪铝在30-250轻仓建立并持有多单，整体做多思路不变，时间点延后。

波段操作策略：转为偏多思路。

作者：py

螺纹RB1610

压力位一：2600

压力位二：2630

支撑位一：2540

支撑位二：2510

当日操作策略：

8月15日夜盘，RB1610合约跌破第一支撑位2540，减仓8万手。上周五，螺纹钢现货价格稳定，钢坯上涨2280（+50），周末各类钢材价格稳中有涨，社会库存较上周增加6.21万吨至398.97万吨。7月末公布的宏观数据显著回落且低于预期，可能是周五夜盘多头撤资的直接因素。但现货低库存，后市需求向好，大幅下跌较为困难；期货方面持仓仍较大，目前无论宏观数据还是高炉开工率都不利多头，盘面回调可能性较大。操作建议，周一开盘可在第二支撑位2510左右尝试做多，如果多头大幅减仓突破2480，止损。

波段操作策略：

2510-2530接多单，突破2600继续持有。

作者：py

矿石i1609

压力位一：485

压力位二：490

支撑位一：472

支撑位二：465

当日操作策略：

8月15日夜盘，矿石9月减仓5.7万手，下探第一支撑位472。相比上个低点465，矿石9月目前的价格仍为合理，未发生回调超跌，尝试做多应注意轻仓。周五，矿石港口现货价格448元湿吨，折合487元干吨，期货贴水（-15）。现货已经持续几天下跌，后市很有可能靠现货下跌修复基差，做多矿石9月风险收益比不高。建议，观望为主。

波段操作策略：

465-467做多，突破480继续持有。

作者：包纸

PE1701

压力位一：9000

压力位二：9200

支撑位一：8800

支撑位二：8500

当日操作策略：

早间石化出厂部分调涨，推升经销商持货成本。多数业者选择报价整理，部分跟市小幅上调。然受线性期货走势不佳，下游需求疲软所累，今日市场实际成交清淡。多数市场参与者认为，目前市场供应压力不大，成本支撑市场，但下游需求不济，且迟迟未有成交量支撑，买卖双方处于僵持之中，预计短期市场价格窄幅整理。可1600价差建仓买PP01空线性01

波段操作策略：

农膜膜开工率缓慢上升，但目前采购原料多以刚需，实盘成交难有放量，谨慎做空L01.

作者：包纸

PP1609

压力位一：8300

压力位二：8500

支撑位一：8150

支撑位二：8000

当日操作策略：

PP期货低开低收，全天低位运行，对市场心态打压较为明显，虽然石化出厂多稳，缺乏对行情的明确指导，但贸易商出货不畅，高位行情难以为继，价格走软。其中，PP国产拉丝级日度估价中，华北在7900-8100元/吨，低端行情较前下调100元/吨，高端持平。期货全天低位运行，行情阴跌氛围较为明显，市场缺乏有效利多因素支撑，贸易商出货不畅，心态较软，后期市场或弱稳运行。

。PP昨日近月继续大量减仓下行，但某大贸易商继续大量建仓近月多单，投资者尽量避免近月，等PP09移仓至01，逢低做多01.

波段操作策略：

多数石化大区出厂价调涨，对市场的成本支撑作用增强。加之期货盘面震荡上行，对市场心态产生一定的提振。商家多趁势小幅高报，下游工厂对高价货源存在较强抵触心理，主动接货意愿偏低。市场交投气氛冷淡。卓创预计明日PP市场会惯性小涨，但缺少终端成交支撑，市场涨幅受限。以华东市场为例，余姚市场拉丝主流价格在8350-8450元/吨。建议业者加强对石化销售政策、下游开工情况及PP期货的关注力度。

作者：菩提树下

股指IF1608

压力位一:3280

压力位二:3300

支撑位一:3250

支撑位二:3230

当日操作策略：隔夜欧美股市转跌，大宗商品回落，偏利空；国内方面中国7月份社会融资规模为4,879亿元人民币，低于预期1万亿元；7月份新增人民币贷款4,636亿元，低于预估的8,500亿元；两项指标均创下2014年7月以来的最低增幅;7月M2货币供应同比增长10.2%，为2015年4月以来最低增速。货币政策宽松预期再次受到打压。且另一方面技术上仍未突破3300,仍需进一步观察，建议多单设好止盈谨慎持有或减仓持有保持观望。

波段操作策略：目前信贷数据回落降低进一步宽松预期，但美国零售数据仍然不佳加息概率仍然不高，国内方面财政政策利多仍然较强，建议持多观望为主。上方关注3350附近，下方关注3150附近。

作者：菩提树下

沪金Au1612

压力位一：287

压力位二：298

支撑位一：286

支撑位二：285

当日操作策略：隔夜欧美股市、大宗商品下挫；美国7月零售销售停滞不前，而6月份增长0.8%，强于初报值；彭博调查所得预估中值为7月份增长0.4%

美国7月份生产者物价意外下滑，跌0.4%，为9月份以来最大降幅，显示通胀可能将保持低迷；较差的经济数据仍然使得黄金无法抵御大宗商品整体下跌及技术性回调压力对黄金构成的下行压力。黄金再次大幅回落至288附近。目前来看无论是技术还是宏观面上对黄金偏空的可能性略大。建议已有空单继续持有，观望或轻仓试空。

波段操作策略：

美国GDP大幅不及预期、日本央行加大刺激政策、英国超预期宽松、投资者对全球经济放缓的担忧、负利率环境对金价支撑作用较大，但美国非农数据大好于预期，技术性回调压力加大，全球股市走强风险偏好上升，建议观望或试空为主，上方关注290，下方关注280。