0726盛达交易指导

作者：myp

豆粕M1701

压力位一：2970

压力位二：3010

支撑位一：2890

支撑位二：2860

国内主要油厂豆粕成交4.4万吨，成交回落至较低水平，饲企提货速度6.05万吨，提货速度回落仍处于中间水平。国内主要港口大豆库存671万吨，库存下滑19万吨。豆粕1月夜盘小幅高开在5天线附近后增仓下行但未创新低后小幅回升，修复对5日线的偏离。均线系统仍旧偏空。本周国内油厂豆粕库存（含大豆折算）在454万吨，周比增加13万吨，处于近年同期次高水平，偏空。8月中旬一般油厂豆粕库存见顶，关注后期情况。美豆周一下跌逾2%，至4月以来最低水平，交易商称，受压于美国长期天气预报显示，天气状况有利于作物生长。8月被看做是决定美国大豆单产最关键的月份，分析师和农业气象专家称，长期天气预报显示，一直到8月，降雨量至少处于正常水平。福四通(INTL FCStone)的Arlan Suderman表示：“大豆仍可能由于受到负面影响而令下月供需情况大幅收紧，但似乎目前没有发现合理的威胁。”持有大豆净多头头寸的投资基金出脱头寸，进一步重压价格。美国农业部周一公布的数据显示，截至2016年7月21日当周，美国大豆出口检验量为70.07万吨，前一周修正后为40.02万吨，初值为36.7万吨。美豆出口检验量周比增加近1倍，处于高位水平，数据偏多。但盘后美国农业部公布的每周作物生长报告显示，截至7月24日当周，美国大豆生长优良率为71%，前一周为71%，去年同期为62%。当周，美国大豆开花率为76%，前一周为59%，去年同期为67%，五年均值为66%。当周，美国大豆结荚率为35%，前一周为18%，去年同期为29%，五年均值为26%。美豆优良率持稳在较高水平，偏空。基本面上，美豆产区8月天气预报良好令美豆承压。国内豆粕现货下跌。美豆优良率持稳处于历年同期次高水平，偏空。CFTC持仓显示基金首次减持美豆粕净多头寸并连续第4周减持美豆净多头寸，偏空。上周大豆抛储成交率和成交价下滑，偏空。国内油厂豆粕库存回升处于同期次高水平，偏空。6月生猪存栏小增，能繁母猪存栏企稳，略偏多。豆粕1月3110-3140附近的空单减仓持有，2860附近继续减仓，3090推进止盈。

波段操作策略：

豆粕1月3110-3140附近的空单减仓持有， 2860附近继续减仓，3090推进止盈。

作者：myp

豆油Y1701

压力位一：6080

压力位二：6150

支撑位一：6030

支撑位二：6000

当日操作策略：

主要油厂豆油成交25800吨，成交回升至中高水平。国内豆油商业库存110.7万吨，库存再付回升，处于近年同期中高水平，偏空。连豆油1月夜盘跳空低开增仓下行至前低附近后小幅回升。形态仍旧偏空但短期日K线偏离5日均线较远，可能震荡等待均线跟进。原油周一跌至三个月低位，夏季供应过剩且需求减退持续拖累油价从数年来最强劲的涨势中回落。美国汽油库存在夏季驾驶季节期间增加，炼油厂困难重重且来自亚洲传统消费中心的需求下降，因中国产量增加。德国商业银行称：“市场人气暗淡。金融投资者继续从油市撤离，导致卖压增加。”位于伦敦的巴克莱银行称，今年第三季度全球石油需求增长率不到去年同期的三分之一，受压于全球经济成长乏力。发达国家需求减弱，中国和印度的增长也放缓。Mizuho Securities USA能源期货高级副总裁Robert Yawger称：“汽油库存多的顶破了屋顶...且维护期很快就将到来。”他将美国原油价格预估从每桶45美元下调至40美元。经纪商称，随着活跃钻机数的增加，美国原油产量有再次增加的风险，美元走强亦加重市场的低迷人气。

基本面上，美豆产区8月天气预报良好令美豆承压。美豆优良率处于高位，偏空。CFTC持仓显示基金上周继续减持美豆油净多头寸至本轮上涨以来的新低，偏空。大豆抛储成交率及成交价均回落，偏空。豆油现货继续下跌，但成交回升。豆油库存再度回升且处于高位，偏空。豆油1月6160-6200抛空，6220止损。

波段操作策略：

豆油1月6160-6200抛空，6220止损。

作者：myp

P1701

压力位一：4890

压力位二：4930

支撑位一：4840

支撑位二：4770

当日操作策略：

主要港口棕榈油成交2750吨，成交小幅回升仍处于较低水平。港口棕榈油库存28.9万吨，库存小幅回落。棕榈油1月夜盘跳空低开增仓下行至前期低位震荡平台附近后小幅回升。形态仍旧偏空，但期日K线偏离5日均线较远，可能震荡等待均线跟进。马棕10月合约收盘下破10天线，走势转弱。马棕8月船期到港成本5400，跌30，10月船期到港成本5130，跌50；印尼10-12月到港成本4980，跌120。印尼贸易部周一称，该国8月将不会对毛棕榈油征收额外的出口税。基本面上，棕榈油现货继续下跌。印尼棕榈油进口成本远月下跌较大，国内现货升水马棕8进口成本仍旧较大，期货1月贴水印尼进口成本80左右。棕榈油进口连续3个月创今年同期最低水平导致国内棕榈油库存偏低，关注内外倒挂修复后棕榈油进口情况.马棕7月前25出口环比回升较多，主要增幅来自中国，验证进口倒挂修复后中国开始进口，利多马棕利空国内。棕榈油成交仍旧低迷，旺季不旺。但是国内棕榈油库存仍处于低位且再度下滑，偏多。有消息称马来西亚政府可能宣布、提高棕榈油在生物柴油参混率，或利多马棕。操作上棕榈油1月暂时观望，等待马棕生物柴油政策明确。

波段操作策略：

棕榈油1月暂时观望，等待马棕生物柴油政策明确。

作者：微尘求佛

沪铜CU1610

压力位一:39200

压力位二:41000

支撑位一:34800

支撑位二:34300

当日操作策略：沪铜1610合约夜盘再度跌至30-250线附近，短期内走势偏弱，本周四美联储会议，我们预计会对商品整体偏空，建议以偏空思路对待为主。

波段操作策略：转为偏空思路。

作者：微尘求佛

沪铝指数&1609

压力位一:12650

压力位二:12790

支撑位一:11735

支撑位二：11500

当日操作策略：沪铝1609合约震荡下跌，价格处在30-250下方，弱势明显，预计沪铝弱势格局会持续，建议空单持有为主。

波段操作策略：转为偏空思路。

作者：菩提树下

股指IF1608

压力位一:3230

压力位二:3250

支撑位一:3180

支撑位二:3150

当日操作策略：目前宽松预期仍有，但技术形态仍然欠佳，外围股市转跌，短期回调压力仍有。今日仍将考验3200关口，若守住可背靠3200低吸操作，反之则尝试短空，观望为主，轻仓操作避险。

波段操作策略：目前宽松预期仍有，但技术形态仍然欠佳，中国证监会7月22日核发IPO批文，核准14家企业首发申请，短期回调压力仍有，但多头格局尚未明显改变，若能守住3200关口，后市仍有涨势可期。建议长多者可以继续持有观望。周内建议观望为主，高抛低吸，上方关注3300附近，下方关注3150附近。

作者：菩提树下

沪金Au1612

压力位一：286

压力位二：287

支撑位一：285

支撑位二：283

当日操作策略：隔夜欧美股市走弱；《日经新闻》报道，日本将把刺激方案的开支计划提高一倍，从最初的3万亿日元提高到6万亿日元；黄金低开后守住283向上反弹，重上285,再次接触长期支撑线。美联储7月26-27日举行FOMC会议议息，市场预期料将按兵不动，但言辞可能偏鹰派。目前美国较好的经济数据依然令黄金承压，但全球经济增长缓慢、地缘政治等突发事件对黄金仍有支撑，预计金价仍是盘整格局。建议空设好止盈仍可谨慎持有，目前点位有技术性反弹需求，短期若守住285可短多操作，建议观望为主轻仓操作避险。

波段操作策略：

土耳其政变、英国脱欧引发市场动荡、美国加息脚步放缓、投资者对全球经济放缓的担忧、负利率环境对金价支撑作用较大，但美国非农消费等经济数据大好于预期，黄金仍然承压，短期仍有盘整需求，建议观望为主，上方关注290，下方关注280。