0727盛达交易指导

作者：myp

豆粕M1701

压力位一：2970

压力位二：3010

支撑位一：2930

支撑位二：2900

国内主要油厂豆粕成交10.49万吨，成交回升至中低水平，饲企提货速度6.05万吨，提货速度回落仍处于中间水平。国内主要港口大豆库存684万吨，库存增加12.4万吨。豆粕1月夜盘增仓上行至5天线附近，可能继续上探10天线。美豆周二上涨约1%，从周一触及的三个月低位反弹，交易员称因投资者空头回补及长期天气预报显示下个月气温很高。数周以来，基金卖盘和多头平仓重压大豆价格，这些操作今日看似已经结束，或者稍作喘息。交投最活跃的大豆期货合约上涨0.8%，创一周来最大单日升幅。尽管美国作物生长状况好于预期，但价格仍上涨。分析师称，作物生长状况良好应能帮助将8月天气变得更加干热带来的潜在产量损失最小化。8月对大豆产量来说是关键月份。基本面上，美豆市场炒作8月天气高位，虽然预报显示8月会有降水。国内豆粕现货下跌。美豆优良率持稳处于历年同期次高水平，偏空。CFTC持仓显示基金首次减持美豆粕净多头寸并连续第4周减持美豆净多头寸，偏空。上周大豆抛储成交率和成交价下滑，偏空。国内油厂豆粕库存回升处于同期次高水平，偏空。6月生猪存栏小增，能繁母猪存栏企稳，略偏多。豆粕1月3110-3140附近的空单减仓持有，2860附近继续减仓，3090推进止盈。

波段操作策略：

豆粕1月3110-3140附近的空单减仓持有， 2860附近继续减仓，3090推进止盈。

作者：myp

豆油Y1701

压力位一：6100

压力位二：6150

支撑位一：6070

支撑位二：6020

当日操作策略：

主要油厂豆油成交40030吨，成交放量。国内豆油商业库存110.75万吨，库存小幅回升，处于近年同期中高水平，偏空。连豆油1月夜盘在昨日收盘价附近窄幅震荡。原油周二下探至三个月新低，因汽油供应过剩打压市场。布兰特原油收高，扳回稍早跌幅，因基本面优于美国原油市场。布兰特和美国原油价差上升至4月底来最高水准，因投资者押注布兰特原油的表现相对好于美国原油。美国石油协会(API)周二盘后公布的报告显示，上周美国原油库存减少，汽油库存也减少，但馏分油库存增加。美国能源资料协会(EIA)将在周三发布周度库存报告。若美国原油库存大幅增加，可能将加重油价卖压，卖盘已经使得油价在不到两个月的时间内下跌逾14%。基本面上，美豆市场炒作8月天气高位，虽然预报显示8月会有降水。美豆优良率处于高位，偏空。CFTC持仓显示基金上周继续减持美豆油净多头寸至本轮上涨以来的新低，偏空。大豆抛储成交率及成交价均回落，偏空。豆油现货继续下跌，但成交回升。豆油库存再度回升且处于高位，偏空。豆油1月6160-6200抛空，6220止损。

波段操作策略：

豆油1月6160-6200抛空，6220止损。

作者：myp

P1701

压力位一：4950

压力位二：5000

支撑位一：4900

支撑位二：4850

当日操作策略：

主要港口棕榈油成交1750吨，成交回落仍处于较低水平。港口棕榈油库存28.7万吨，库存小幅回落。棕榈油1月夜盘小幅跳空高开增仓上行至5天线附近。马棕10月合约下午走高收盘暂未站上5天线。马棕8月船期到港成本5370，跌30，10月船期到港成本5090，跌40；印尼10-12月到港成本4920，跌60。基本面上，棕榈油现货继续下跌。印尼棕榈油进口成本继续下跌，国内现货升水马棕8进口成本仍旧较大，期货1月小幅贴水印尼进口成本。棕榈油进口连续3个月创今年同期最低水平导致国内棕榈油库存偏低，关注内外倒挂修复后棕榈油进口情况.马棕7月前25出口环比回升较多，主要增幅来自中国，验证进口倒挂修复后中国开始进口，利多马棕利空国内。棕榈油成交仍旧低迷，旺季不旺。但是国内棕榈油库存仍处于低位且再度下滑，偏多。有消息称马来西亚政府可能宣布、提高棕榈油在生物柴油参混率，或利多马棕。操作上棕榈油1月暂时观望，等待马棕生物柴油政策明确。

波段操作策略：

棕榈油1月暂时观望，等待马棕生物柴油政策明确。

作者：微尘求佛

沪铜CU1610

压力位一:39200

压力位二:41000

支撑位一:34800

支撑位二:34300

当日操作策略：沪铜1610合约夜盘回升至30-250线之上，这应该就是慢节奏的表现，由于美联储会议在即，且国内商品大多都位于强弱分界线附近，因此美联储会议很可能是个导火索，诱使商品正式开始调整。建议对沪铜偏空思路，可考虑在38200附近抛空。

波段操作策略：转为偏空思路。

作者：微尘求佛

沪铝指数&1609

压力位一:12650

压力位二:12790

支撑位一:11735

支撑位二：11500

当日操作策略：沪铝1609合约震荡下跌，价格处在30-250下方，弱势明显，预计沪铝弱势格局会持续，建议空单持有为主。

波段操作策略：转为偏空思路。

作者：菩提树下

股指IF1608

压力位一:3250

压力位二:3280

支撑位一:3230

支撑位二:3200

当日操作策略：目前宽松预期仍有，昨日单边强势上涨宣告3200关口已经攻破。今日若能突破3250，后市还可看至3300。但另一方面证监会对券商监管有所加强，美联储议息会议即将公布结果，昨日大涨之后也有震荡需求，建议多单还是设好止盈谨慎持有，日内操作上3230以上可低吸操作。建议观望为主，轻仓操作避险。

波段操作策略：目前宽松预期仍有，但技术形态仍然欠佳，中国证监会7月22日核发IPO批文，核准14家企业首发申请，短期回调压力仍有，但多头格局尚未明显改变，若能守住3200关口，后市仍有涨势可期。建议长多者可以继续持有观望。周内建议观望为主，谨慎低吸，上方关注3300附近，下方关注3200附近。

作者：菩提树下

沪金Au1612

压力位一：286

压力位二：287

支撑位一：285

支撑位二：283

当日操作策略：隔夜欧美股市走平；《日经新闻》未引述消息来源报道称，日本央行决策层更多倾向于放松政策；可能考虑多项政策提议，包括进一步下调已经是负值的利率，扩大政府债券年购买额至80万亿日元以上，将购买资产范围扩大至ETF等；英国央行货币政策委员Martin Weale接受英国《金融时报》采访时称，英国脱欧对经济的冲击大于预期，暗示他支持出台刺激措施；美联储7月26-27日举行FOMC会议议息，市场预期料将按兵不动，加息概率依然较低。目前虽然美国较好的经济数据依然令黄金承压，但全球宽松预期依然强烈、全球经济增长缓慢、地缘政治等突发事件对黄金仍有支撑，预计金价仍是盘整格局。目前点位有技术性反弹需求，建议观望为主轻仓短多操作。

波段操作策略：

土耳其政变、英国脱欧引发市场动荡、美国加息脚步放缓、投资者对全球经济放缓的担忧、负利率环境对金价支撑作用较大，但美国非农消费等经济数据大好于预期，黄金仍然承压，短期仍有盘整需求，建议观望为主，上方关注290，下方关注283。