0901盛达交易指导

作者：myp

豆粕M1701

压力位一：2930

压力位二：2960

支撑位一：2880

支撑位二：2850

当日操作策略：

国内主要油厂豆粕成交6.57万吨，成交回落至较低水平，饲企提货速度7.29万吨，提货速度小幅回落。国内主要港口大豆库存647万吨，库存下滑7万吨，下滑至同期第3高水平，利多。连粕1月夜盘先增仓后减仓上行至5天线附近后增仓回落至日内低点附近，日均线系统向下发散，形态偏空。美豆周三连续第七日下跌，交易商解释称，因受压于美国作物产量将创纪录高位的预期，以及能源市场的外溢效益。美国作物生长末期的天气状况良好，料将进一步提振预计将创纪录的产量，经纪商Allendale对生产商的调查显示，预计美国2016年大豆单产将在每英亩48.5蒲式耳。大豆价格跌至逾四个月最低，因作物生长末期天气良好，使得市场对美国大豆平均单产将高于美国农业部(USDA)最新预估值的臆测升温。目前，一些私人预测机构认为美国大豆平均单产将超过50蒲式耳/英亩，高于美国农业部月初预估的48.9蒲式耳/英亩。但出口需求支撑市场。美国农业部周三表示，民间出口商报告向中国出口销售18.7万吨美国大豆，2016/17市场年度付运。据美国大豆出口理事会称，一个来自中国的大豆买家代表团在印第安纳波利斯的签字仪式上签署协议，将购买1.46亿蒲式耳，或近400万吨美国大豆。关注今晚八点半美豆周度出口销售数据，作为对比上周美豆出口2015/16年度大豆11.5万吨，处于市场预估的中间水平；出口2016/17年度大豆193.6万吨，超出市场预估的高位水平，上周出口销售数据较利多。基本面上，Pro Farmer巡查组调查报告预期美豆单产及总产均超过USDA8月供需报告水平，令市场承压。美豆天气良好、民间出口销售数据较好。美豆优良率小幅走高，处于历史高位，偏空。CFTC基金持仓略偏多豆粕。国内豆粕现货持稳，成交回落至较低水平，现货面中性略偏空。中国7月生猪及能繁母猪存栏环比继续回落，偏空。上周大豆抛储成交率较上周下滑处于低位，成交均价小幅回升，中性略偏空。港口大豆库存回落至近年同期第3高位水平，偏多。油厂开机率回落历史同期中间水平，偏多，油厂豆粕库存小幅回升，但仍处历史同期第4高位水平，后期可能季节性回落，略偏多。豆粕1月5日线附近空单持有，2850附近减仓，20个点止损。

波段操作策略：

豆粕1月5日线附近空单持有，20个点止损。

作者：myp

豆油Y1701

压力位一：6260

压力位二：6320

支撑位一：6200

支撑位二：6150

当日操作策略：

主要油厂豆油成交17600吨，成交回落至中间水平。国内豆油商业库存116.48万吨，库存小幅回落仍处于近年同期中高水平，关注库存后期是否进入季节性下滑阶段。连豆油1月夜盘震荡走势，盘中下探30天线后小幅增仓回升，暂收一十字星，关注能否在30周线6150处企稳。原油周三下跌，此前周度库存数据显示美国原油库存增加至纪录高位。美国能源资料协会(EIA)周三公布的数据显示，8月26日止当周，美国原油库存连续第二周攀升，增加227.6万桶，市场预估为增加92.1万桶。基本面上，Pro Farmer巡查组调查报告预期美豆单产及总产均超过USDA8月供需报告水平，令市场承压。美豆天气良好、民间出口销售数据较好。美豆优良率小幅走高，处于历史高位，偏空。EIA库存数据利空，原油下跌。CFTC基金持仓偏多豆油。美国加息预期令原油走势承压。上周大豆抛储成交率较上周下滑处于低位，成交均价小幅回升，中性略偏空。豆油现货持稳，成交回落至中间水平，中性。豆油库存小幅回落但仍处于同期次高，偏空。豆油1月暂时观望。

波段操作策略：

豆油1月暂时观望。

作者：myp

P1701

压力位一：5420

压力位二：5460

支撑位一：5370

支撑位二：5280

当日操作策略：

主要港口棕榈油成交0吨，成交低迷。港口棕榈油库存28.95万吨，库存小幅回落，处于低位水平。棕榈油1月夜盘震荡走势，开盘增仓下行创下新低后减仓回升，暂收一十字星。昨日马棕休市。前日印尼11-12月到港成本5660，昨日未报，盘面1月贴水印尼进口成本320，贴水处于较大水平。基本面上，棕榈油库存低位，现货持稳，成交低迷。马棕休市，马棕、印尼现货暂未报价，盘面贴水昨日印尼进口成本处于较高水平。马棕出口好于预期，库存低于预期，数据偏多。马棕8月前25天出口增速加快，偏多。操作上棕榈油1月暂时观望。

波段操作策略：

操作上棕榈油1月暂时观望。

作者：微尘求佛

沪铜CU1610

压力位一:39200

压力位二:41000

支撑位一:34800

支撑位二:34300

当日操作策略：沪铜1611合约夜盘继续震荡，价格反复震荡至30-120线附近。今日公布的制造业PMI数据料对市场产生较大影响，建议对沪铜暂时保持观望。如果数据偏差，不建议追空。

波段操作策略：转为观望思路。

作者：微尘求佛

沪铝指数

压力位一:12650

压力位二:12790

支撑位一:11735

支撑位二：11500

当日操作策略：沪铝指数走势夜盘继续在30-250线之下运行，且弱势态势明显。由于基本面和运行节奏的分化，我们预计后市沪铝弱于沪铜的概率较大，不建议对铝建立中期头寸，短线操作为主，也可保持观望。

波段操作策略：转为观望思路。

作者：py

螺纹RB1701

压力位一：2500

压力位二：2530

支撑位一：2430

支撑位二：2400

当日操作策略：

9月1日夜盘，RB1701小幅减仓低位震荡，今日是9月第一个交易日，RB1609合约进入交割月，挂牌卖家2394，说明现货价格底部在2400附近，目前上海现货价格在2450位置，仍带有一定金融溢价。RB1701在2390以下可建多单，等待周五的社会库存统计数据。操作建议：2390附近做多，持有待涨。

波段操作策略：

RB1701，2430可适当做多，2470平仓。

作者：py

矿石i1701

压力位一：424

压力位二：430

支撑位一：412

支撑位二：405

当日操作策略：

9月1日夜盘，I1701减仓12.4万手震荡，未能突破410关键位，随着螺纹钢止跌企稳，矿石又处于深贴水状态，但基本面仍偏弱，或弱势震荡。操作建议：空单可在420以下适当减持，反弹补仓。

波段操作策略：

I1701在450附近布局空单。

作者：菩提树下

股指IF1609

压力位一:3330

压力位二:3350

支撑位一:3300

支撑位二:3280

当日操作策略：隔夜欧美股市油价下跌，大宗商品整体依然偏弱；消息面上湖北省人民政府主管的荆楚网报道称，武汉9月1日起实行限贷，二套房最低首付比例提高至四成，近期房贷趋严，对股市上涨也有抑制作用。3300关口附近仍然面临方向性选择，建议已有多单设好止盈谨慎持有，保持观望。

波段操作策略：目前信贷数据回落降低进一步宽松预期，美国9月加息概率大幅上升，国内货币政策宽松预期受到打压，监管趋严，均制约股指上行空间。但另一方面G20召开可能会有维稳行情，中国7月份全国规模以上工业企业利润同比增加11%，1-7月增长6.9%，提升投资者信心；去产能方面仍然有利多影响。预计总体仍是震荡的走势，建议观望为主或高抛低吸。上方关注3350附近，下方关注3200附近。

作者：菩提树下

沪金Au1612

压力位一：286

压力位二：287

支撑位一：285

支撑位二：284

当日操作策略：隔夜欧美股市油价下跌，大宗商品整体依然偏弱；DP公布美国企业就业人数8月份增加17.7万，大体符合预估，进一步表明劳动力市场企稳

；美国7月份二手房签约量指数环比增长1.3%，超过经济学家0.7%的预估中值

较佳的经济数据再次增强了加息预期，黄金再次下挫跌破283；建议维持偏空思路，已有空单继续持有观望。关注下方280是否支撑有效。

波段操作策略：

投资者对全球经济放缓的担忧、负利率环境对金价仍有支撑作用，但美国非农数据大好于预期，美联储加息概率大幅上升，技术性回调压力加大都将对黄金施压。建议观望或试空为主，上方关注286，下方关注280。