1018盛达交易指导

作者：myp

豆粕M1701

压力位一：2840

压力位二：2860

支撑位一：2800

支撑位二：2760

当日操作策略：

国内主要油厂豆粕成交25.9万吨，成交回升至较高水平，饲企提货速度7.13万吨，提货速度小幅回升处于较高水平。国内主要港口大豆库存620万吨，处于近年同期中间水平，略偏多。本周国内油厂豆粕库存（含大豆折算）在317.4万吨，周比回落24.1万吨，处于近年同期次低水平，偏多。连粕1月夜盘增仓小幅下行至5天线附近，关注能否守住5天线支撑。美豆周一连续第三日上涨，触及9月22日来最高，交易商说，因美国农业部的出口检验报告对市场利多。美国全国油籽加工商协会(NOPA)报告显示，9月大豆压榨速度快于预期，进一步支撑大豆市场。数据显示，美国9月大豆压榨量高于预期，中西部地区东部的加工厂随着收割工作的启动而提升了压榨速度。9月份，NOPA会员企业的大豆压榨量较去年同期增加2.1%，为2007年以来的同期最高值，因农户开始交付新作大豆，而今年大豆产量有望创纪录。美国农业部周一公布的数据显示，截至2016年10月13日当周，美国大豆出口检验量为250.9万吨，远超预估期间130-160万吨，前一周修正后为180.1万吨，偏多。在收盘后公布的每周作物生长报告中称，截至10月16日当周，美豆收割率为62%，之前一周为44%，去年同期为73%，五年均值为63%，收割进度开始追平5年均值，中性。基本面上，美豆月度供需报告上调全球大豆期末库存超出预期，略偏空。但是按照相似库存消费比年度美豆价格看，美豆900美分有较强支撑，下跌空间不大。CFTC基金持仓偏多美豆但偏空豆粕。出口需求良好提振美豆走势。国内豆粕现货小涨，成交处于较高水平，现货面略偏多。9月生猪存栏回升但能繁母猪存栏继续回落，能繁母猪旺季仍未补栏，偏空。港口大豆库存回落至较低水平，偏多。油厂开机率及油厂豆粕库存均回落至偏低水平，偏多。豆粕1月2760附近多单减仓持有，2800推进止盈，2860附近平仓。

波段操作策略：

豆粕1月2760附近多单减仓持有，2800推进止盈，2860附近平仓。

作者：myp

豆油Y1701

压力位一：6660

压力位二：6800

支撑位一：6540

支撑位二：6460

当日操作策略：

主要油厂豆油成交19750吨，成交回落处于中高水平。国内豆油商业库存119万吨，回升0.2万吨，仍处于近年同期中间水平，中性。连豆油1月夜盘创新高后小幅减仓下行至昨日涨停板之下，仍处于较高水平，较为强势。月K线形态偏多。CBOT豆油跳涨3.1%，至2014年8月来最高，因全球植物油供应不断收紧和现货基差强劲带领价格上涨。原油周一收跌，因OPEC成员国达成限产协议却不作让步的迹象逐渐显露，且市场认为目前油价已经体现出限产协议所带来的动能。能源监控服务公司Genscape的数据显示，库欣的原油库存数量下降。但交易员称，上周五石油服务供应商贝克休斯的报告继续向美国原油施加压力。报告显示，截至10月14日当周，美国石油钻探平台增加了四座。此外市场预计美国原油库存连续第二周增加，因炼厂处于季节性检修季，产出放缓，Frost & Sullivan石油和天然气主管Carl Larry称。基本面上，美豆月度供需报告上调全球大豆期末库存超出预期，略偏空。但是按照相似库存消费比年度美豆价格看，美豆900美分有较强支撑，下跌空间不大。CFTC基金持仓继续偏空豆油，但须关注减持的持续性。全球植物油供应收紧令美豆油强劲走高。对减产协议的怀疑令原油走低。豆油现货大涨，成交处于中高水平，偏多。豆油库存小幅回落但仍处于同期次高，但可能进入季节性下滑阶段，中性。仓单处于历史高位，略偏空。菜油抛储成交旺盛，成交率及成交价均较重启前大幅提升，但仍低于现货价，略偏多。豆油1月6560附近短多，下破6540止损，6650附近减仓。

波段操作策略：

豆油1月6450附近短多，下破6420止损。

作者：myp

P1701

压力位一：5880

压力位二：5940

支撑位一：5770

支撑位二：5720

当日操作策略：

主要港口棕榈油成交1800吨，成交回升。港口棕榈油库存31.4万吨，库存小幅回升，仍处于历史及同期最低水平。棕榈油1月夜盘跳空高开，创下新高后小幅减仓回落，收一有跳空缺口的十字星，月K线形态偏多。马棕尾盘收高，呈现创新高的跳空缺口，偏多。马棕12月到港成本6060，马棕1-3月船期到港成本5990；印尼1月船期到港成本5850。盘面1月贴水马棕12月进口成本260，处于中等略偏高水平。船货验证机构ITS周六公布数据显示，马来西亚10月1-15日棕榈油出口较前月同期的66.99万吨下降6.3%，至62.78万吨，偏空。基本面上，马棕月度报告显示马棕增产不及预期但出口同样低于预期，马棕库存仍处于低位但增幅超出预期，略偏空。10月前半月马棕出口环比下滑6%，偏孔。国内棕榈油库存回落，仍处于低位。现货上涨，成交低迷，偏多。盘面贴水马棕12月进口成本处于偏高水平，偏多。菜油抛储成交旺盛，成交率及成交价均较重启前大幅提升，但仍低于现货价，略偏多。操作上棕榈油1月5500附近短多减仓持有，5710附近加仓。5670推进止盈。

波段操作策略：

棕榈油1月5500附近短多减仓持有，5710附近加仓。5670推进止盈。

作者：微尘求佛

沪铜CU1612

压力位一:39200

压力位二:41000

支撑位一:34800

支撑位二:34300

当日操作策略：夜盘沪铜1612合约仍旧在37130元附近遇到支撑后震荡，技术形态仍旧不太明朗。但连续多日震荡之后短期内可能会有所反弹，建议日内考虑在37200下方建立多单。

波段操作策略：转为偏多思路。

作者：微尘求佛

沪铝指数

压力位一:12650

压力位二:12790

支撑位一:11735

支撑位二：11500

当日操作策略：沪铝指数成功换月，现货价格较1611合约升水300元，我们预计短期内期货价格下跌幅度有限，不建议做空沪铝，建议维持多头思路，轻仓持有。

波段操作策略：转为偏多思路。

作者：菩提树下

股指IF1610

压力位一:3380

压力位二:3300

支撑位一:3250

支撑位二:3230

操作策略：隔夜欧美股市油价走弱；昨日B股重挫拖累A股回调跌破3280支撑。技术上突破无效。美联储加息预期下人民币贬值持续不断，引发资本外流担忧。建议已有多单逢高止盈。观望等待逢高试空机会。

波段操作策略：多城市密集出台房价调控措施，可能会分流部分资金汇入股市，但若调整力度过大仍然可能有偏空影响。目前美联储加息预期仍然制约股市上涨，整体局面仍然是多空交织。技术上仍未明朗，建议观望为妥。上方关注3350附近，下方关注3200附近。

作者：菩提树下

沪金Au1612

压力位一：274

压力位二：275

支撑位一：273

支撑位二：272

当日操作策略：隔夜欧美股市油价走弱；美联储副主席Fischer针对经济高压运行的风险发出警告，认为美国央行在推低失业率方面能走多远存在局限性；美国9月份制造业产值环比增长0.2%，四个月里第三次增长；经济学家预期中值为增长0.1%；美国9月份工业产值环比增长0.1%，符合预期；工业生产数据公布后，巴克莱将美国第三季GDP预估上调至2.7%；目前美联储内部对加息问题仍有分歧，但经济数据仍依然偏好，黄金仍然处于弱势震荡。目前股市等风险资产不稳或提升黄金避险需求，但黄金后市仍然会维持空头格局，建议空单可以275为止盈继续持有观望。

波段操作策略：投资者对全球经济放缓的担忧、负利率环境对金价仍有支撑作用，但美联储加息预期大幅增强、欧央行超预期的鹰派决议对黄金压力较大，技术上回调压力也大。建议维持偏空思路，上方关注278，下方关注270。