0926盛达交易指导

作者：myp

豆粕M1701

压力位一：2910

压力位二：2930

支撑位一：2880

支撑位二：2850

当日操作策略：

国内主要油厂豆粕成交13.98万吨，成交回落至中间水平，饲企提货速度6.85万吨，提货速度回落至中高水平。周末部分地区豆粕价格下跌30。国内主要港口大豆库存657万吨，增加3万吨，处于近年同期较低水平，略偏多。上周国内油厂开机率48.85%，周比回落2.38个百分点，处于较低水平，偏多。连粕1月夜盘增仓下行下破5周线，走势偏弱。美豆周五大跌2.4%至一周低点，交易商称因报告美国丰产。现货市场疲弱蔓延至期货市场，因油籽交割相当活跃，加工商和河运码头下调现货基差。交易商表示，市场未受美国中西部西部部分地区降雨，拖慢部分主要产区收割的影响。贸易商和种植户周五称，美国中西部北部地区本周遭遇强降雨和洪水，导致该地区的大豆和玉米收割工作受阻，并迫使至少两家爱荷华州作物加工厂关门。豆粕期货也下挫1.6%，至五个月最低，尽管美国供应收紧。现货市场交易员表示，预计加工商会在未来几周加紧压榨，很快会导致市场出现供应过剩。CFTC持仓显示上周基金继续削减美豆粕净多头寸，但小幅增持美豆净多头寸，略偏空。基本面上，USDA报告上调美豆单产及期末库存超出预期，偏空。但是按照相似库存消费比年度美豆价格看，美豆900美分有较强支撑，下跌空间不大。美豆即将进入收割期，农户增加供应打压豆价。CFTC基金持仓继续偏空豆粕。国内豆粕现货下跌，成交回落，现货面偏空。8月生猪存栏回升但能繁母猪存栏继续回落，中性。港口大豆库存回落至较低水平，略偏多。油厂开机率回落且油厂豆粕库存回落至次低水平，偏多。本周大豆抛储成交率及成交均价均小幅走高，略偏多。豆粕1月暂时观望。

波段操作策略：

豆粕1月暂时观望。

作者：myp

豆油Y1701

压力位一：6380

压力位二：6400

支撑位一：6350

支撑位二：6320

当日操作策略：

主要油厂豆油成交22000吨，成交回落仍处于较高水平。周末部分地区豆油现货持稳。国内豆油商业库存116.8万吨，库存小幅回落处于近年同期中高水平，库存可能进入季节性下滑阶段。连豆油1月夜盘先增仓下行下破5天线后减仓上行回升至5天线附近，关注能否守住5天线。原油周五大幅下挫，录得两个月来最大单日跌幅，因全球产油大国难以达成冻产协议来改善供应过剩。有报导称，沙特预计在周三的会议上，石油输出国组织（OPEC）不会做出任何决定，消息公布后油价应声下跌。该言论和上周末OPEC秘书长称阿尔及尔会议只是一次非正式会议，难以作出决定如出一辙。有数据显示，第三季美国活跃钻机增幅可望创下两年前油价开始崩跌以来最大，令油价承压。美国和全球股市下跌，是另一个利空油价的因素。CFTC持仓显示上周基金增持美豆油净多头寸至年内新高水平，偏多。基本面上，USDA报告上调美豆单产及期末库存超出预期，偏空。但是按照相似库存消费比年度美豆价格看，美豆900美分有较强支撑，下跌空间不大。美豆即将进入收割期，农户增加供应打压豆价。美元疲软及库存意外下滑令原油走高。CFTC基金持仓略偏多豆油。豆油现货持稳，成交较好，中性。豆油库存小幅回落但仍处于同期次高，但可能进入季节性下滑阶段，中性。仓单处于历史高位，略偏空。豆油1月暂时观望。

波段操作策略：

豆油1月暂时观望。

作者：myp

P1701

压力位一：5750

压力位二：5770

支撑位一：5680

支撑位二：5620

当日操作策略：

主要港口棕榈油成交0吨，成交低迷。周末部分地区棕榈油现货持稳。港口棕榈油库存29.85万吨，库存小幅回升，仍处于低位水平。棕榈油1月夜盘减仓小幅下破5天线后回升至5天线之上。马棕12月收盘跌破5天线，关注是否回补跳空缺口。马棕10月船期到港成本6410，涨40，11月船期到港成本6110，涨70；盘面1月贴水马棕11月进口成本370，贴水处于高位水平。印度财政部政令显示，印度调降毛棕榈油、精炼植物油的进口关税。印度政府将毛棕榈油及精炼食用油进口关税分别被调降至7.5%和15%。印度为全球最大的食用油进口国，过去对毛棕榈油及精炼食用油分别征收12%和20%的进口关税。印度政府2008年3月和2012年7月也下调过棕榈油的进口关税，不过此后棕榈油走势表现为下跌，此举的影响有待观察。基本面上，马棕8月库存下滑至历史同期低位支撑马棕走强。国内棕榈油库存低位，现货持稳，成交低迷，略偏多。马棕到岸价上涨，盘面贴水马棕11月进口成本处于高位水平。中国8月进口棕榈油仍处于中低水平，且港口库存并未累计，偏多。全球最大油脂进口国印度调降棕榈油进口关税，理论上利于油脂进口，但是前两次其下调关税后油脂走势看偏空，实际情况有待观察。操作上棕榈油1月暂时观望。

波段操作策略：

棕榈油1月暂时观望。

作者：微尘求佛

沪铜CU1611

压力位一:39200

压力位二:41000

支撑位一:34800

支撑位二:34300

当日操作策略：沪铜夜盘仍在震荡，价格构筑两个高点但没有刷出新高，见短期高点的概率大增，这意味着的国庆节前的涨势可能告一段落，建议对沪铜继续考虑多单减持。

波段操作策略：转为偏多思路。

作者：微尘求佛

沪铝指数

压力位一:12650

压力位二:12790

支撑位一:11735

支撑位二：11500

当日操作策略：沪铝指数在30-250线上方陷入盘整，技术形态已经明显改善，由于沪铜有构筑短线双顶的嫌疑，可能短线操作方向为向下，建议对沪铝维持区间震荡思路，目前正在向区间上沿靠拢，区间操作为主。

波段操作策略：转为偏多思路。

作者：菩提树下

股指IF1610

压力位一:3250

压力位二:3280

支撑位一:3230

支撑位二:3200

当日操作策略：上周五欧美股市下跌油价重挫，大宗商品略强；中国央行货币政策会委员黄益平周六表示，目前为止中国去杠杆尚未获得实质性进展，并称银行体系主导，政府信用背书，货币政策扩张是导致高杠杆的原因；彭博援引知情人士称，中国发改委周五召开煤炭座谈会，会上决定启动煤炭一级响应机制，提高煤炭产量以限制价格的上涨；叠加周末证监会核发12家IPO,对股市和商品来说都有利空作用。建议观望或逢高试空为妥。

波段操作策略：上周金融数据大好于预期改善宽松预期，美联储暂不加息也有助于股指反弹。但房地产调控趋严、证监会核发2家IPO等均制约股指上行空间。建议观望或逢高试空。上方关注3300附近，下方关注3150附近。

作者：菩提树下

沪金Au1612

压力位一：289

压力位二：290

支撑位一：288

支撑位二：286

当日操作策略：上周五欧美股市下跌油价重挫，大宗商品略强；波士顿联储行长Rosengren（有投票权）称，支持现在缓和、逐步加息，不加息会带来严重的失衡风险；达拉斯联储行长Kaplan（无投票权）：经济并未过热，美联储可以有耐心；亚特兰大联储行长Lockhart（无投票权）：生产率增长低迷有些“令人头疼”；明尼阿波利斯联储行长Kashkari（无投票权）：低通胀比高通胀更令人担忧；美联储官员偏鹰的言辞再次打压金价，夜盘黄金最高反弹至288.9，仍没能突破290便出现回落。美联储不加息利好兑现后，12月加息预期仍然制约黄金上涨。建议轻仓持有290附近空单，已有多单设好止盈保持观望。

波段操作策略：

美联储决议暂不加息、日本央行加强宽松、投资者对全球经济放缓的担忧、负利率环境对金价仍有支撑作用，但欧央行超预期的鹰派决议对黄金仍有压力，黄金再次陷入震荡。建议观望为主，上方关注290，下方关注283。