0927盛达交易指导

作者：myp

豆粕M1701

压力位一：2870

压力位二：2900

支撑位一：2850

支撑位二：2830

当日操作策略：

国内主要油厂豆粕成交16万吨，成交回升处于中间水平，饲企提货速度6.63万吨，提货速度回落至中高水平。国内主要港口大豆库存647万吨，下滑10万吨，处于近年同期较低水平，略偏多。上周国内油厂国内沿海油厂豆粕库存（含大豆折算）在386万吨，周比回落5.2万吨，处于近年同期次低水平，后期豆粕库存可能季节性回落，偏多。连粕1月夜盘减仓下行至前低附近，日均线有向下发散迹象，形态偏空。美豆周一跌至逾一周低点，因预报天气干燥，料有利于大豆收割。长期天气预报显示，美国中西部作物带天气将较干燥，料令本周晚些时候的收割工作得以加速。上周，强降雨光临爱荷华州、明尼苏达州等中西部主产州，引发单产受损的担忧。不过，本周天气预期晴好，将令农户得以恢复田间作业，并缓和作物受损的担忧情绪。出口检验数据不及预期，进一步打压大豆价格。美国农业部公布，截至9月22日该周，出口检验美国大豆38.39万吨，远不及110-140万吨的市场预估区间。美国现货大豆价格下跌，也给大豆期货带来压力。收割季内供应增加，大豆加工厂及储运点因此下调现货基差报价。此外，美国农业部还确认，民间出口商报告向未知目的地出口销售24万吨美国大豆，2016/17市场年度付运。美国农业部盘后公布的每周作物生长报告显示，截至9月25日当周，大豆收割率为10%，略低于预期的11%，之前一周为4%，去年同期为17%，五年均值为13%。美国大豆生长优良率则连续第五周持平在73%，略高于预估值72%，去年同期为62%。基本面上，USDA报告上调美豆单产及期末库存超出预期，偏空。但是按照相似库存消费比年度美豆价格看，美豆900美分有较强支撑，下跌空间不大。美豆即将进入收割期，农户增加供应打压豆价。CFTC基金持仓继续偏空豆粕。关注本周六零点的美豆季度库存数据，作为对比二季度为869925亿蒲。国内豆粕现货下跌，成交处于中间水平，现货面偏空。8月生猪存栏回升但能繁母猪存栏继续回落，中性。港口大豆库存回落至较低水平，略偏多。油厂开机率回落且油厂豆粕库存回落至次低水平，偏多。上周大豆抛储成交率及成交均价均小幅走高，略偏多。豆粕1月暂时观望。

波段操作策略：

豆粕1月暂时观望。

作者：myp

豆油Y1701

压力位一：6440

压力位二：6470

支撑位一：6400

支撑位二：6360

当日操作策略：

主要油厂豆油成交20900吨，成交回落仍处于较高水平。国内豆油商业库存118.9万吨，库存小幅回升处于近年同期中高水平，库存可能进入季节性下滑阶段。连豆油1月夜盘减仓下行至5天线附近，日均线系统向上发散，形态仍旧偏多。原油周一上涨3%，因主要出口国可能就限产取得进展，这有助于降低拖累油价长达两年之久的供应过剩。石油输出国组织(OPEC)成员国和以俄罗斯为首的非OPEC产油国于9月26-28日在阿尔及利亚举行的国际能源论坛间歇召开非正式会议，商讨解决过去两年来一直压得油价喘不过气来的供应过剩问题。阿联酋油长支持达成一致，他表示阿联酋将支持限产。分析师和经纪商表示，这令一些交易商提高了达成一致的预期。OPEC主要成员国伊朗给达成协议的前景泼冷水。伊朗目前仍在开足马力生产，力争将产量恢复至2012年西方对其实施制裁前的水平。伊朗能源部长赞加内表示，外界不应抱有太过热切的预期。部分分析师认为，即使达成冻产协议，也只会在11月30日开始在维也纳举行的OPEC会议结束后才会开始落实。在此之前，OPEC和包括俄罗斯和美国在内的非OPEC产油国都可能会增产。基本面上，USDA报告上调美豆单产及期末库存超出预期，偏空。但是按照相似库存消费比年度美豆价格看，美豆900美分有较强支撑，下跌空间不大。美豆即将进入收割期，农户增加供应打压豆价。限产会议当下空头回补原油收涨。CFTC基金持仓略偏多豆油。豆油现货持稳，成交较好，略偏多。豆油库存小幅回落但仍处于同期次高，但可能进入季节性下滑阶段，中性。仓单处于历史高位，略偏空。豆油1月暂时观望。

波段操作策略：

豆油1月暂时观望。

作者：myp

P1701

压力位一：5800

压力位二：5830

支撑位一：5770

支撑位二：5750

当日操作策略：

主要港口棕榈油成交2200吨，成交回升。港口棕榈油库存30.71万吨，库存小幅回升，仍处于低位水平。棕榈油1月夜盘小幅增仓下行后减仓震荡。马棕12月下午冲高回落至5天线附近，形态仍旧偏多。印尼11月船期到港成本昨日6120，盘面1月贴水印尼进口成本330，贴水处于较高位水平。基本面上，马棕8月库存下滑至历史同期低位支撑马棕走强。国内棕榈油库存低位，现货持稳，成交回升，略偏多。马棕及印尼到岸价上涨，盘面贴水印尼11月进口成本处于较高水平。马棕9月前25天出口环比下滑15%，但由于8月出口基数较高，预计9月出口仍处于高位水平。全球最大油脂进口国印度调降棕榈油进口关税，理论上利于油脂进口，但是前两次其下调关税后油脂走势看偏空，实际情况有待观察。操作上棕榈油1月暂时观望。

波段操作策略：

棕榈油1月暂时观望。

作者：微尘求佛

沪铜CU1611

压力位一:39200

压力位二:41000

支撑位一:34800

支撑位二:34300

当日操作策略：沪铜夜盘仍在震荡，价格构筑两个高点但没有刷出新高，见短期高点的概率大增，这意味着的国庆节前的涨势可能告一段落，建议对沪铜继续考虑多单减持。

波段操作策略：转为偏多思路。

作者：微尘求佛

沪铝指数

压力位一:12650

压力位二:12790

支撑位一:11735

支撑位二：11500

当日操作策略：沪铝指数在30-250线上方陷入盘整，技术形态已经明显改善，由于沪铜有构筑短线双顶的嫌疑，可能短线操作方向为向下，建议对沪铝维持区间震荡思路，目前正在向区间上沿靠拢，区间操作为主。

波段操作策略：转为偏多思路。

作者：菩提树下

股指IF1610

压力位一:3230

压力位二:3250

支撑位一:3200

支撑位二:3180

当日操作策略：隔夜欧美股市继续重挫，大宗商品略强；消息面上媒体援引知情人士称，中国证监会做出窗口指导，取消此前对QFII资产配置中，股票配置不低于50%的要求，允许QFII灵活对股票债券等资产进行配置，利多股市。整体来看依旧是多空交织。建议已有空单继续持有观望。

波段操作策略金融数据大好于预期改善宽松预期，美联储暂不加息也有助于股指反弹。但房地产调控趋严、证监会核发2家IPO等均制约股指上行空间。建议观望或逢高试空。上方关注3300附近，下方关注3150附近。

作者：菩提树下

沪金Au1612

压力位一：289

压力位二：290

支撑位一：288

支撑位二：286

当日操作策略：隔夜欧美股市继续重挫，大宗商品略强；美国8月新屋销售60.9万，预期60万，前值65.4万修正为65.9万；美国达拉斯联储主席Kaplan：美国经济并未出现过热，愿意保持耐心、并等待更长一段时间。美国明尼阿波利斯联储主席Kashkari（2017年享有FOMC投票权）：若通胀超过目标，美联储有政策工具来加以应对。较佳的经济数据及美联储官员鹰鸽不同的言辞再次令金价金价震荡，夜盘黄金最高反弹至289.3，仍没能突破290便出现回落。美联储不加息利好兑现后，12月加息预期仍然制约黄金上涨。建议轻仓持有290附近空单，已有多单设好止盈保持观望。

波段操作策略：

美联储决议暂不加息、日本央行加强宽松、投资者对全球经济放缓的担忧、负利率环境对金价仍有支撑作用，但欧央行超预期的鹰派决议对黄金仍有压力，黄金再次陷入震荡。建议观望为主，上方关注290，下方关注283。