0811盛达交易指导

作者：myp

豆粕M1701

压力位一：3000

压力位二：3020

支撑位一：2980

支撑位二：2950

国内主要油厂豆粕成交37.9万吨，成交放量，饲企提货速度7.03万吨，提货速度回升至高位水平。国内主要港口大豆库存681万吨，库存增加2万吨，处于同期较高水平。连粕1月夜盘增仓下行至20天线附近，5天线与20天线有粘合迹象，关注能否守住该位置。美豆周三下跌，因美国作物天气改善，且11月合约连涨五日过后投资者了结获利。天气预报称，美国中西部地区本月将有对作物有利的降雨，大豆作物正处于结荚期，即决定单产水平的关键阶段。市场等待美国农业部（USDA）周五发布月度供需报告，多数分析师预计，USDA将上调美国2016年大豆单产预估。关注今晚八点半公布的美豆周度出口销售报告，作为对比上周美豆出口2015/16年度大豆54.22万吨，出口2016/17年度大豆112.82万吨，处于较高水平。本周市场预估为2015-16年度美豆出口净销售将在20-40万吨，2016-17年度美豆出口净销售在190-250万吨。基本面上，美豆出口销售数据较好，美豆产区天气良好，机构预测美豆产量可能创新高令美豆承压。美豆优良率上升且处于历年同期次高水平，偏空。CFTC基金持仓偏空。市场关注本周六零点公布的大豆月度供需报告，市场预期将上调美豆单产，关注上调力度，如单产上调至47.8以上预计较偏空，6月报告预估为46.7。国内豆粕现货继续上涨，成交量回升至较好水平。中国7月进口大豆环比下滑，同比回落较多，显示需求旺季不旺，略偏空。上周大豆抛储成交率及成交价小幅回升但仍处于低位，略偏多。国内油厂豆粕库存回升处于同期次高水平，偏空。DDGS征收反倾销关税将利多粕类。豆粕1月均价2880多单减仓持有，3040附近继续减仓，下破2940推进止盈。

波段操作策略：

豆粕1月均价2880多单减仓持有，3040附近继续减仓，下破2940推进止盈。

作者：myp

豆油Y1701

压力位一：6250

压力位二：6280

支撑位一：6210

支撑位二：6160

当日操作策略：

主要油厂豆油成交9200吨，成交回落。国内豆油商业库存115.8万吨，库存回升，仍处于处于近年同期中高水平，关注库存后期是否进入季节性下滑阶段。连豆油1月夜盘增仓下行至30天线，下方6170-6220均线支撑较为密集，关注是否跌破。原油周三下跌，因上周美国原油库存意外上升。美国能源资料协会(EIA)周三公布的报告显示，8月5日止当周，美国原油库存增加110万桶，而预估为下降80万桶。美国及其他产油国连年增产，使得全球石油库存维持在平均水平之上。Tradition Energy 研究部主管Gene McGillian表示，如果库存过剩情况不开始缓和，市场将难以重返近期高位。OPEC周一称，将于9月进行非正式会晤，讨论应对低油价。市场对此次会议可能催生限产协议持怀疑态度。Lipow Oil Associates总裁Andy Lipow表示，有关冻产的传言是雷声大雨点小，今年这种情况已经出现多次，市场对此已经免疫。凯投宏观（Capital Economics）大宗商品分析师Thomas Pugh则认为，就算真的达成了冻产协议，对油价的影响可能也是有限的，因为多数产油国的产量已处于非常高的水平。基本面上，美豆出口销售数据较好，美豆产区天气良好，机构预测美豆产量可能创新高令美豆承压。美豆优良率上升且处于历年同期次高水平，偏空。CFTC持仓显示基金上周继续减持美豆油净多头寸至本轮上涨以来的新低，偏空。上周大豆抛储成交率及成交价小幅回升但仍处于低位，略偏多。豆油现货上涨，成交回落。豆油库存继续回升且处于高位，偏空。豆油1月6260-6300试空，6320止损。

波段操作策略：

豆油1月6260-6300试空，6320止损。

作者：myp

P1701

压力位一：5330

压力位二：5370

支撑位一：5260

支撑位二：5190

当日操作策略：

主要港口棕榈油成交500吨，成交回落，成交量仍旧处于低位。港口棕榈油库存31.3万吨，库存小幅回落。棕榈油1月夜盘。日均线系统有向上发散迹象，形态偏多，但继续大涨后可能偏离5日线较远，有调整需求。今日马棕10月下午继续收高，上方2510及2540面临长期均线压力，关注能否突破。马棕8月船期到港成本5900，涨30，10月船期到港成本5490，跌60。印尼10-12月到港成本5470。盘面1月印尼贴水进口成本180，贴水较大。基本面上，棕榈油现货持稳。马棕进口成本近涨远跌。棕榈油成交仍旧低迷，旺季不旺。但是国内棕榈油库存再度回落，仍处于低位水平。马棕出口好于预期，库存低于预期，数据偏多。马来西亚政府可能宣布、提高棕榈油在生物柴油参混率，或利多短期马棕但是如果政策非强制执行后期利多力度可能有限，或呈现先扬后抑走势。但棕榈油1月本轮涨幅近10%，超过上次提高生物柴油参混率7.6%的涨幅，该消息或被兑现。操作上棕榈油1月贴水印尼进口成本100个点左右抛空，或在技术位前高附近试空，上破5380止损。

波段操作策略：

棕榈油1月贴水印尼进口成本100个点左右抛空，或在技术位前高附近试空，上破5380止损。

作者：py

螺纹RB1610

压力位一：2590

压力位二：2630

支撑位一：2570

支撑位二：2500

当日操作策略：

RB1610夜盘震荡，螺纹收盘后，矿石9月在剩余的30分钟内又有较大幅度的下跌，早盘开盘恐怕螺纹要失守第一支撑位2570。本周一，RB1610强力拉涨，现货虽然没有大涨但成交量暴增，之后几天现货成交清淡，是周一透支所致。现货表现出成交总量稳定，量增价不涨的现象，说明了下游需求比较稳定，但投机需求比较弱。期货方面，相对现货已经投机过度，波动过大，需要一次深度的回调才能发动下一波行情。操作方面，观望。

波段操作策略：

2540接多单，短线日内操作。

作者：py

矿石i1609

压力位一：495

压力位二：500

支撑位一：472

支撑位二：465

当日操作策略：

矿石9月突破488重要支撑位，面临更深幅度的调整，在前期两个低点472、465之间寻找新的支撑。目前阶段不建议投资者多单短线操作，观望为主。关键点在于矿石现货是否会跟随期货小幅下跌，如果现货跟跌，矿石9月的波动会加大，当然在资金的作用下，出现超跌，是做多的好机会。操作建议，观望，不操作。

波段操作策略：

在第一支撑位472附近做多，有效跌破支撑位止损。

作者：包纸

PE1701

压力位一：9000

压力位二：9200

支撑位一：8800

支撑位二：8500

当日操作策略：

国内PE市场价格整理为主，华东地区高压和线性价格部分涨50-100元/吨。华东大区石化普遍调涨，商家跟盘为主。但线性期货低开走软，挫伤市场交投，终端谨慎观望居多，成交平平。午后中油华北下调线性指导价格，市场气氛受挫，买卖双方随行就市为主，实盘商谈。当前线性主流价格在8950-9450元/吨。可1600价差建仓买PP01空线性01

波段操作策略：

农膜膜开工率缓慢上升，但目前采购原料多以刚需，实盘成交难有放量，谨慎做空L01.

作者：包纸

PP1609

压力位一：8300

压力位二：8500

支撑位一：8150

支撑位二：8000

当日操作策略：

国内PP市场行情涨势放缓，部分价格小幅走高50元/吨左右，少数地区高位有回落。石化华中、华南、中油华东等石化出厂价补涨，加大对货源支撑力度，但受期货高开下行影响，商家跟涨意愿下降，不乏少数高位让利现象。下游工厂实盘采购依然偏弱，市场交投气氛转淡。今日华北市场拉丝主流价格在7950-8100元/吨，华东市场拉丝主流价格在8350-8450元/吨，华南市场拉丝主流价格在8350-8450元/吨。PP昨日近月出现大量减仓下行，建议观望，等PP09移仓至01，逢低做多01.

波段操作策略：

多数石化大区出厂价调涨，对市场的成本支撑作用增强。加之期货盘面震荡上行，对市场心态产生一定的提振。商家多趁势小幅高报，下游工厂对高价货源存在较强抵触心理，主动接货意愿偏低。市场交投气氛冷淡。卓创预计明日PP市场会惯性小涨，但缺少终端成交支撑，市场涨幅受限。以华东市场为例，余姚市场拉丝主流价格在8350-8450元/吨。建议业者加强对石化销售政策、下游开工情况及PP期货的关注力度。

作者：菩提树下

股指IF1608

压力位一:3250

压力位二:3280

支撑位一:3230

支撑位二:3200

当日操作策略：隔夜欧美股市、油价转跌；国内方面大宗商品走势趋弱，利好消息暂未进一步跟进。总体来看利空影响偏大。若仍然无法突破3250压制，建议多单注意减仓避险。

波段操作策略：目前监管趋严、IPO加速打压投资者做多热情，且美国非农数据大幅好于预期加息概率提升，都将制约股市上行空间。但国内方面政策利多仍然较强，建议持多观望为主。上方关注3300附近，下方关注3100附近。

作者：菩提树下

沪金Au1612

压力位一：290

压力位二：291

支撑位一：289

支撑位二：287

当日操作策略：隔夜欧美股市、油价转跌，大宗商品走弱；美国第二季度房价上涨了4.9%，83%的城市房价攀升，黄金再次回落至290下方。目前点位仍有一定反复。建议暂时保持观望为妥，等待明确的突破信号。

波段操作策略：

美国GDP大幅不及预期、日本央行加大刺激政策、英国超预期宽松、投资者对全球经济放缓的担忧、负利率环境对金价支撑作用较大，但美国非农数据大好于预期，回调压力加大，建议观望或试空为主，上方关注290，下方关注285。