0905盛达交易指导

压力位一：2920

压力位二：2970

支撑位一：2890

支撑位二：2860

当日操作策略：

国内主要油厂豆粕成交28.22万吨，成交继续回升至较高水平，饲企提货速度7.71万吨，提货速度继续创下新高。周末部分地区豆粕现货上涨。国内主要港口大豆库存661万吨，库存回升7万吨，处于同期第3高水平，利多。上周国内油厂开机率48.82%，周比下滑3.7个百分点，下滑至近年同期最低水平，偏多。连粕1月夜盘增仓上行至10天线附近，关注能否站上10天线。美豆周五收高，因得益于低吸买盘。美国市场周一因劳工节假期休市。CBOT谷物和油籽将在周二00：00 GMT恢复交易，即北京时间周二早上八点恢复交易。Futures International的高级商品分析师Terry Reilly表示：“获利了结的交易商不希望将仓位带到周末小长假”。“一些交易商或许将出脱空头部位，以防周末农产品市场发生意外。”CFTC持仓显示上周美豆基金再度减持美豆及美豆粕净多单，偏空。基本面上，美豆周一休市，上周末因低吸买盘收高。CFTC基金持仓偏空豆粕。国内豆粕现货上涨，成交回升至较高水平，现货面偏多。中国7月生猪及能繁母猪存栏环比继续回落，偏空。上周大豆抛储成交量较前一周小幅回升，成交均价继续走高，略偏多。港口大豆库存回落至近年同期第3高位水平，偏多。油厂开机率回落历史同期中间水平，偏多，油厂开机率回落至近年同期最低水平，关注豆粕库存情况，略偏多。豆粕1月2850-2890买入，下破2830止损。

波段操作策略：

豆粕1月2850-2890买入，下破2830止损。

压力位一：6280

压力位二：6300

支撑位一：6220

支撑位二：6170

当日操作策略：

主要油厂豆油成交33200吨，成交回落仍处于较高水平。国内豆油商业库存116.28万吨，库存小幅回落仍处于近年同期中高水平，关注库存后期是否进入季节性下滑阶段。连豆油1月夜盘增仓上行站上40天线，关注能否站上10天线。CFTC持仓显示上周基金继续增持美豆油净多头寸至高位水平，偏多。原油周五结束此前连续四个交易日的跌势，此前公布的美国8月非农就业报告不及预期；但周线仍下滑，因对供应过剩的忧虑持续。美国活跃钻机数基本持稳也支撑油价。油田服务公司休克贝尔提供的数据显示，活跃钻机数本周增加1座至407座，因油价仍处于每桶50美元之下，分析师和钻探商认为，在此水平之上钻探才有利可图。基本面上，美豆周一休市，上周末因低吸买盘收高。CFTC基金持仓偏多豆油。美豆优良率小幅走高，处于历史高位，偏空。原油走高因8月非农数据不及预期。CFTC基金持仓偏多豆油。上周大豆抛储成交量较前一周小幅回升，成交均价继续走高，略偏多。豆油现货小涨，成交处于高位，偏多。豆油库存小幅回落但仍处于同期次高，中性略偏空。豆油1月6200附近考虑做多，下破6150止损。

波段操作策略：

豆油1月6200附近考虑做多，下破6150止损。

压力位一：5510

压力位二：5570

支撑位一：5460

支撑位二：5410

当日操作策略：

主要港口棕榈油成交200吨，成交低迷。港口棕榈油库存30.68万吨，库存继续小幅回升，但仍处于低位水平。棕榈油1月夜盘小幅增仓上行至前高震荡区间下沿，关注能否冲破前高。马棕11月周五下午增仓上行，收出长阳，形态偏多，关注能否突破前高。马棕9月船期到港成本6400，涨20，11月船期到港成本5680，涨40；印尼11-12月到港成本5680，涨120，盘面1月贴水印尼进口成本180，贴水处于中间水平。基本面上，棕榈油库存低位，现货持稳，成交低迷。马棕及印尼到岸价上涨，盘面贴水印尼进口成本处于中间水平。马棕8月出口数据中性偏多。操作上棕榈油1月暂时观望。

波段操作策略：

操作上棕榈油1月暂时观望。

压力位一:39200

压力位二:41000

支撑位一:34800

支撑位二:34300

当日操作策略：沪铜1611合约受到弱于预期的非农就业数据支撑，短暂冲高后再度回落，由于价格仍在30-120和30-250线之间盘整，短期内方向不明。建议对沪铜维持震荡思路，待价格突破30-250线后考虑多单跟进。

波段操作策略：转为观望思路。

压力位一:12650

压力位二:12790

支撑位一:11735

支撑位二：11500

当日操作策略：沪铝指数短线形态略有改善。但价格仍运行在30-250线之下，整体仍为弱势格局，我们预计这种弱势格局很可能会在未来两日内进行方向选择，向上选择的概率较大。建议对沪铝保持观望。

波段操作策略：转为观望思路。

压力位一：9000

压力位二：8900

支撑位一：8500

支撑位二：8350

当日操作策略：

上周聚乙烯市场价格窄幅震荡。周初适逢月底，多数石化停销结算，市场货源不多，商家随行就市出货。周中迎来月初，部分石化虽调涨出厂价，但期货偏弱，市场交投迷茫，贸易商多谨慎报盘，仅部分高压因缺货价格略高。当前线性主流价格在8850-9750元/吨，环比松动50元/吨；高压主流价格在9850-10300元/吨，环比走高150元/吨左右；低压各品种价格小幅涨跌，幅度在50元/吨左右。下游接货积极性偏弱，谨慎观望为主由于期货弱势运行，且农膜进入开工旺季比想象中弱，8500附近可做多。

波段操作策略：

目前石化库存偏低，且月底石化价格较为坚挺，市场在货少支撑下，价格高位盘整。但下游工厂面对高价原料，抵触情绪显现，采购意向受挫，成交未有改观。农膜膜开工率缓慢上升，但目前采购原料多以刚需，实盘成交难有放量，谨慎看空L01但目前价位不宜追空.

压力位一：7600

压力位二：7400

支撑位一：720

支撑位二：7067

当日操作策略：

上周国内聚丙烯市场价格延续窄幅盘整走势。以余姚市场绍兴三圆T30S为例，周均价在8256元/吨，环比上周下跌0.47%。上月月末石化挺价及供应趋紧，对现货市场形成一定支撑，商家让利空间受限。由于终端需求持续偏弱打压，成交不畅使得部分商家小幅松价寻求成交，而月初石化意外降价使得商家随之跟跌出货。下游工厂采购未见放量，市场交投僵局未改。。现货表现很弱，但是由于临近交割月近月仓单还是太少，盘面向下波动概率较小，近月的高升水也牵制了PP01的跌幅，但现货趋弱，不要盲目抄底。

波段操作策略：

月末多数石化力挺市场，受限于终端需求较弱，商家追涨动力不足，大多持稳出货，下游工厂依然对高价货源存在强烈的抵触情绪，市场交投僵持。由于终端需求较弱的影响一时难以改变，预计近期市场延续窄幅盘整走势头。以华东市场为例，余姚市场拉丝主流价格在8250-8400元/吨。建议业者加强对石化销售政策、下游开工情况及PP期货的关注力度。

压力位一:3300

压力位二:3350

支撑位一:3280

支撑位二:3250

当日操作策略：隔夜欧美股市油价大涨，大宗商品整体趋稳；G-20公报草案显示，全球领导人应充分利用一系列的政策选择，包括财政和货币措施，以提振仍然弱于理想水平的经济增长；IMF总裁拉加德称，全球经济增长可能是金融危机以来最糟的，呼吁有负担能力的政府增加财政措施以提振增长，进一步提升财政宽松预期，利多股市。技术上下方3250关口支撑较强。建议背靠3250低吸，轻仓操作避险。

波段操作策略：目前信贷数据回落降低进一步宽松预期，美国9月加息概率受非农数据较差有所下降，国内货币政策宽松预期受到打压，监管趋严，均制约股指上行空间。但另一方面G20召开可能会有维稳行情，IMF总裁呼吁政府增加财政措施提振经济增长，财政宽松预期仍然较强。预计总体仍是震荡上扬的走势，建议背靠3250谨慎试多。上方关注3400附近，下方关注3250附近。

压力位一：287

压力位二：288

支撑位一：286

支撑位二：285

当日操作策略：隔夜欧美股市油价大涨，大宗商品整体趋稳；美国8月份非农就业人数增加15.1万，而经济学家预估中值为增加18万；失业率报4.9%；G20峰会达成共识，目前全球经济复苏仍然相当缓慢，且存在下行风险；较差的经济数据及对全球经济增长缓慢的担忧再次提振金价反弹突破285至286.15；目前金价再次进入震荡局面，方向暂不明朗，建议暂时观望为妥。

波段操作策略：

美国8月非农数据差于预期、美联储加息概率减弱、投资者对全球经济放缓的担忧、负利率环境对金价仍有支撑作用，但技术性回调压力依然较大，全球资本市场回暖提升风险偏好，黄金依然承压。多空交织方向未明，建议观望为主，上方关注290，下方关注280。