1025盛达交易指导

作者：myp

豆粕M1701

压力位一：2920

压力位二：2970

支撑位一：2890

支撑位二：2860

当日操作策略：

国内主要油厂豆粕成交29.8万吨，成交放量，饲企提货速度6.9万吨，提货速度回落至中高水平。国内主要港口大豆库存650万吨，处于近年同期次高水平，略偏空。上周国内主要油厂开豆粕库存（含大豆折算）在314万吨，周比下滑3.4万吨，处于近年同期次低水平，偏多。连粕1月夜盘上探60天线后回落，震荡走势，关注能否突破60天线。美豆周一收高，交易商称，11月大豆合约触及两个月高位，因全球植物油市场急升和美国大豆出口强劲。CBOT收盘后，美国农业部公布这一报告显示，截至10月23日当周，美国大豆收割率为76%，之前一周为62%，去年同期为84%，五年均值为76%。美豆收割进度赶上正常水平，中性。美国农业部周一亦报告，截至10月20日当周，美国大豆出口检验量为273.9万吨，高于190-250万吨的预估区间，亦高于前一周的250.8万吨。基本面上，CFTC基金持仓偏多美豆但偏空豆粕。出口需求强劲及植物油急升提振美豆走势。国内豆粕现货持稳，成交放量，现货面中性。9月生猪存栏回升但能繁母猪存栏继续回落，能繁母猪旺季仍未补栏，偏空。港口大豆库存回落至较低水平，偏多。港口大豆库存回升至次高水平，偏空。豆粕1月2820附近多单减仓持有，2930附近继续减仓。

波段操作策略：

豆粕1月2820附近多单减仓持有，2930附近继续减仓。

作者：myp

豆油Y1701

压力位一：6820

压力位二：6880

支撑位一：6740

支撑位二：6670

当日操作策略：

主要油厂豆油成交33700吨，成交放量。国内豆油商业库存117.6万吨，下滑0.1万吨，仍处于近年同期中间水平，中性。连豆油1月夜盘跳空高开增仓上行再创新高后减仓回落，收一上影线较长的十字星，关注能否收回上影线部分。豆油盘面升水现货130左右，处于近年最高位水平。原油周一下挫，在伊拉克暗示希望被排除在减产协议之外后，市场开始质疑石油输出国组织(OPEC)的减产前途。有报道称，伊拉克石油官员周日表示，不会缩小产量规模，目前该国石油产量为477万桶/日。伊拉克石油部副部长Fayadh al-Nema称：“我们不会削减产出，不会遵从OPEC或其他任何人的要求来减产。”基本面上，全球植物油供给紧张支撑豆油价格，马棕期货飙升也提振豆油市场人气。CFTC基金持仓开始偏多豆油。供应趋紧盖过美元走强原油收高。豆油现货上涨，成交放量，偏多。豆油库存小幅回落但仍处于同期次高，但可能进入季节性下滑阶段，中性。仓单处于历史高位，略偏空。上周抛储10万吨菜油，全部成交且成交价高于上次近400元/吨，利多油脂。豆油1月6670附近再次短多，20个点止损。

波段操作策略：

豆油1月6670附近再次短多，20个点止损。

作者：myp

P1701

压力位一：6070

压力位二：6090

支撑位一：5980

支撑位二：5930

当日操作策略：

主要港口棕榈油成交3400吨，处于近期较好水平。港口棕榈油库存32.5万吨，库存回落，仍处于历史及同期最低水平。棕榈油1月夜盘跳空高开增仓上行再创新高，上破60月线后减仓回落，仍在60月线之上运行，但上影线较长，关注能否收回上影线部分。马棕收盘创新高。马棕12月到港成本6120，马棕1-3月船期到港成本6040；印尼1月船期到昨日港成本5850。盘面1月贴水马棕12月进口成本110，处于偏低水平。基本面上，9月中国进口棕榈油处于同期中间水平，中性。印尼免征11月棕榈油出口关税，利于扩大出口同时降低出口成本，中性。国内棕榈油库存回落，仍处于低位。现货下跌，成交回升，略偏空。盘面贴水现货大幅收窄，不利于追高。盘面贴水马棕12月进口成本处于较低水平。上周抛储10万吨菜油，全部成交且成交价高于上次近400元/吨，利多油脂。操作上棕榈油1月5870附近短多，20个点止损。

波段操作策略：

棕榈油1月5870附近短多，20个点止损。

作者：微尘求佛

沪铜CU1701

压力位一:39200

压力位二:41000

支撑位一:34800

支撑位二:34300

当日操作策略：沪铜1701合约始终被压制在30-250线之下，久久不突破实乃不祥之兆。外围市场：美元兑澳元表现强势对铜做多不利。中国国债期货下跌对铜做多不利，鸿观不利因素在堆积，要小心应对，建议观望

波段操作策略：转为偏多思路。

作者：微尘求佛

沪铝指数

压力位一:12650

压力位二:12790

支撑位一:11735

支撑位二：11500

当日操作策略：沪铝指数继续上行，走势大开大合。现货升水再度起来，令基本面支撑加强。但从宏观来看，我们认为不利因素在累计，建议多单止盈止损，并少量持多单观望。

波段操作策略：转为偏多思路。

作者：菩提树下

股指IF1611

压力位一:3350

压力位二:3380

支撑位一:3330

支撑位二:3300

操作策略：隔夜欧美股市略涨；中国央行副行长易纲在《人民日报》撰文称，人民币汇率将继续在合理均衡的水平上保持基本稳定，不存在持续贬值的基础

，有利于减缓人民币贬值担忧；技术面昨日走出了突破形态。但目前美联储加息预期仍然较强，上行阻力较大，需关注前高更否突破。建议剩余多单还可谨慎持有，暂时观望。

波段操作策略：多城市密集出台房价调控措施，可能会分流部分资金汇入股市，但若调整力度过大仍然可能有偏空影响。目前美联储加息预期仍然制约股市上涨，整体局面仍然是多空交织。技术上再次走出了突破形态，建议持多观望为主。上方关注3400附近，下方关注3250附近。

作者：菩提树下

沪金Au1612

压力位一：277

压力位二：278

支撑位一：276

支撑位二：275

当日操作策略：隔夜欧美股市略涨；Markit公布美国10月份制造业PMI初值报53.2，创一年高点；分析师预估为51.5；Markit公布欧元区10月份制造业和服务业PMI从9月份的52.6升至53.7，创今年初以来的最高水平；旧金山联储：美国就业增幅即便大幅放缓也仍处于健康范畴内；联邦基金利率期货显示美联储12月加息概率升至71%。受美欧经济数据较好及美联储官员鹰派言辞打压，黄金夜盘高开后很快被打会277附近。黄金短期反弹可能接近尾声，预计黄金后市仍然会维持空头格局，建议长空单仍可继续持有观望，继续持有278附近空单，也可以考虑加空持有。

波段操作策略：投资者对全球经济放缓的担忧、负利率环境对金价仍有支撑作用，但美联储加息预期大幅增强、欧央行超预期的鹰派决议对黄金压力较大，技术上回调压力也大。建议维持偏空思路，短期观望，上方关注280，下方关注273。