1104盛达交易指导

作者：myp

豆粕M1701

压力位一：2840

压力位二：2870

支撑位一：2820

支撑位二：2770

当日操作策略：

国内主要油厂豆粕成交21.8万吨，成交回升至中高水平，饲企提货速度6.6万吨，提货速度处于中高水平。国内主要港口大豆库存640万吨，处于近年同期中间水平，中性。连粕1月夜盘在昨日收盘价附近窄幅震荡。美豆周四小幅收高，自周三触及的约两周低位反弹，主要受来自中国的强劲出口需求推动。在下周二美国总统大选投票日，以及周四（北京时间凌晨1点）的美国农业部（USDA）月度供需报告发布前，交易商调整头寸。私人分析机构Informa Economics周四将美国2016年大豆单产预估上调至每英亩52.4蒲式耳，前月预估为每英亩51.6蒲式耳。Informa预期美国2016年大豆产量为43.53亿蒲式耳，高于此前预期的43亿蒲式耳。美国农业部报告称，上周出口销售美国大豆250万吨，高于分析师的预估区间。农业部同样报告称，民间出口商报告向未知目的地出口销售总计12万吨美国大豆，其中6万吨为2016/17市场年度付运，另外6万吨为2017/18年度付运。基本面上，CFTC基金持仓偏多美豆粕但偏空美豆。出口需求强劲推动美豆上涨，下周二面临美国总统大选投票及周四的USDA月度供需报告前市场调整头寸。国内豆粕现货持稳，成交较好，现货面中性。期货1月贴水处于中高水平，偏多。油厂开机率处于近年同期最低水平，偏多。豆粕库存回升至历年同期中高水平，略偏空。9月生猪存栏回升但能繁母猪存栏继续回落，能繁母猪旺季仍未补栏，偏空。港口大豆库存处于次高水平，略偏空。豆粕1月2820附近多单持有，2800附近再次短线加多，下破2780全部止损。

波段操作策略：

豆粕1月2820附近多单持有，2800附近再次短线加多，下破2780全部止损。

作者：myp

豆油Y1701

压力位一：6680

压力位二：6740

支撑位一：6610

支撑位二：6580

当日操作策略：

主要油厂豆油成交17200吨，成交回落。国内豆油商业库存113万吨，下滑0.2万吨，仍处于近年同期中间水平，中性。连豆油1月夜盘在5天线上下震荡，盘中减仓上探10天线附近后回落。原油周四连跌第五日，因市场人气仍然悲观，此前公布的数据显示，美国上周原油库存录得逾30年来最大增幅。C交易商亦表示，Genscape报告，最近一周库欣原油库存增加120万桶。另外，美国股市周四走低，标普500指数录得2008年金融危机以来最长跌势。这也令油价承压。基本面上，CFTC基金持仓继续偏多豆油。美原油库存大增令原油承压。豆油现货持稳，成交回落，中性。期货1月贴水处于中间水平，中性。豆油库存小幅回落但仍处于同期次高，但可能进入季节性下滑阶段，中性。仓单处于历史高位，略偏空。本周抛储菜油，全部成交，且成交均价较上周提高70元/吨，利多油脂。豆油1月6580附近短多减仓持有，30个点止损，6680附近继续减仓。

波段操作策略：

豆油1月6580附近短多减仓持有，30个点止损，6680附近继续减仓。

作者：myp

P1701

压力位一：5980

压力位二：6020

支撑位一：5900

支撑位二：5850

当日操作策略：

主要港口棕榈油成交300吨。港口棕榈油库存27.4万吨，库存回落，仍处于历史及同期最低水平。棕榈油1月夜盘增仓站上10天线，关注能否站稳该位置。马棕收盘走高站上5天线，走势重新转好。马棕12月到港成本6150，马棕1-3月船期到港成本6040；印尼1-3月船期到港成本5890。盘面1月贴水马棕12月进口成本196，处于中等水平。基本面上，马棕生物柴油掺混比例由7%提高到10%正式实施，利多棕榈油。2014年10月末的时候，马来西亚政府表示11月将马棕在生物柴油里的掺混率从5%提高到7%，该政策公布后国内棕榈油期货上涨了7.6%，涨势在11月末结束。国内棕榈油库存回落，仍处于低位，偏多。现货上涨，成交回落，偏多。盘面贴水现货处于中高水平，偏多。盘面贴水马棕12月进口成本处于中等略偏低水平，中性。今日抛储菜油，全部成交，且成交均价较上周提高70元/吨，利多油脂。操作上棕榈油1月5850-5900附近多单持有，下破5830止损。

波段操作策略：

棕榈油1月5850-5900附近多单持有，下破5830止损。

作者：微尘求佛

沪铜CU1701

压力位一:39200

压力位二:41000

支撑位一:34800

支撑位二:34300

当日操作策略：夜盘沪铜继续创出新高，多头形态保持完好。近期美元走弱开始助力商品，这为商品走强提供了支撑。随着中国经济的企稳和美元的走弱，我们认为沪铜的上涨具有很好的延续性。建议维持偏多思路，前期多单持有。

波段操作策略：转为偏多思路。

作者：微尘求佛

沪铝指数

压力位一:12650

压力位二:12790

支撑位一:11735

支撑位二：11500

当日操作策略：沪铝1701合约在30-120线附近盘整，如果近期不能显著走弱，则震荡向上的趋势可能仍旧成立。由于目前沪铝的基差结构非常陡，这不符合价格见顶的特征，因此建议维持多单思路，前期多单持有，有30-250线附近机会果断加仓。

波段操作策略：转为偏多思路。

作者：菩提树下

股指IF1611

压力位一:3380

压力位二:3400

支撑位一:3350

支撑位二:3320

当日操作策略：隔夜欧美股市油价继续下跌；中国央行周四对21家金融机构开展MLF操作，共释放流动性4370亿元人民币；《中国证券报》：央行提前超额续作MLF，有助于稳定市场对年底阶段流动性的预期，释放政策暖意，IF1611合约大涨突破3350关口，技术形态得到改善。后市可能会继续震荡或走高。建议暂时观望，关注能否突破前高3423.8或3400关口。

波段操作策略：多城市密集出台房价调控措施，可能会分流部分资金汇入股市，但若调整力度过大仍然可能有偏空影响。目前美联储暂不加息，技术形态有所改善，建议暂时观望。上方关注3400附近，下方关注3300附近。

作者：菩提树下

沪金Au1612

压力位一：285

压力位二：286

支撑位一：284

支撑位二：283

当日操作策略：隔夜欧美股市油价继续下跌；美国上周首次申领失业救济人数增加7000，至26.5万，创近三个月高点；美国10月份ISM非制造业指数从9月触及的近一年高位57.1降至54.8，显示扩张步伐放缓；黄金夜盘低开高走，再次涨至284附近。临近美国大选，不确定性加大，但美国加息预期仍强。但目已涨至压力区284-285，建议已有多单轻仓持有，关注285能否有效突破。

波段操作策略：美国大选不确定性增加、投资者对全球经济放缓的担忧、负利率环境对金价仍有支撑作用，但美国经济数据依然较好，加息预期仍强。建议观望或略偏多操作为妥，上方关注285，下方关注280。