1107盛达交易指导

作者：myp

豆粕M1701

压力位一：2850

压力位二：2880

支撑位一：2820

支撑位二：2770

当日操作策略：

国内主要油厂豆粕成交19万吨，成交处于中高水平，饲企提货速度7万吨，提货速度处于中高水平。周末豆粕现货持稳。国内主要港口大豆库存653万吨，处于近年同期中高水平，略偏空。上周国内油厂开机率52.18%，周比增加3.01个百分点，回升至近年同期中间水平。连粕1月夜盘减仓上行至5天线之上，关注能否站稳该位置。美豆周五收盘略微上涨，因为下周美国总统大选以及美国农业部将出台11月份供需报告，投机商入市少量做多。CFTC持仓显示上周基金增持美豆及美豆粕净多单，利多粕类。交易商平均预期，美国2016/17年度大豆产量为43.14亿蒲式耳，高于USDA 10月预估的42.69亿蒲式耳；美国2016/17年度大豆单产预计为每英亩52蒲式耳，高于农业部10月预估的51.4蒲式耳；美国2016/17年度大豆年末库存料为4.2亿蒲式耳，高于10月预估的3.95亿蒲式耳。基本面上，CFTC基金持仓偏多美豆粕及美豆。出口需求强劲推动美豆上涨，下周二面临美国总统大选投票及周四的USDA月度供需报告前市场调整头寸。市场预期11月美豆报告可能继续上调美豆产量及库存。国内豆粕现货小持稳，成交较好，现货面中性。期货1月贴水处于中高水平，偏多。油厂开机率处于近年同期最低水平，偏多。豆粕库存回升至历年同期中高水平，略偏空。9月生猪存栏回升但能繁母猪存栏继续回落，能繁母猪旺季仍未补栏，偏空。港口大豆库存处于次高水平，略偏空。豆粕1月2800-2820区间多单持有，下破2780全部止损，2850附近减仓。

波段操作策略：

豆粕1月2800-2820区间多单持有，下破2780全部止损，2850附近减仓。

作者：myp

豆油Y1701

压力位一：6590

压力位二：6640

支撑位一：6530

支撑位二：6500

当日操作策略：

主要油厂豆油成交25200吨，成交回升至较高水平。周末豆油现货小跌10元。国内豆油商业库存110万吨，下滑3万吨，仍处于近年同期中间水平，中性。连豆油1月夜盘小幅低开低走创近日新低后减仓回升至5周线之上，关注能否企稳。原油周五下跌，创下自今年1月份以来的最大单周跌幅9.5%，因为有迹象显示沙特阿拉伯和伊朗关系再度紧张，可能致使关键的产量削减计划泡汤。CFTC持仓显示上周基金增持美豆油净多头寸至新高水平，利多豆油。基本面上，CFTC基金持仓继续偏多豆油。美原油库存大增令原油承压。豆油现货小跌，成交回升，略偏空。期货1月贴水处于中间水平，中性。豆油库存小幅回落但仍处于同期次高，但可能进入季节性下滑阶段，中性。仓单处于历史高位，略偏空。本周抛储菜油，全部成交，且成交均价较上周提高70元/吨，利多油脂。豆油1月6580附近短多减仓持有，30个点止损，6680附近继续减仓。

波段操作策略：

豆油1月6580附近短多减仓持有，30个点止损，6680附近继续减仓。

作者：myp

P1701

压力位一：5930

压力位二：5980

支撑位一：5840

支撑位二：5800

当日操作策略：

主要港口棕榈油成交500吨。港口棕榈油库存27.6万吨，库存小幅回升，仍处于历史及同期最低水平。周末棕榈油现货持稳。棕榈油1月夜盘低开在5天线之下后减仓上行至10天线附近，关注能否站上10天线。马棕收盘跌至20天线，关注能否守住该位置。马棕12月到港成本6120，马棕1-3月船期到港成本6080；印尼1-3月船期到港成本5920。盘面1月贴水马棕12月进口成本200，处于中等水平。基本面上，马棕生物柴油掺混比例由7%提高到10%正式实施，利多棕榈油。2014年10月末的时候，马来西亚政府表示11月将马棕在生物柴油里的掺混率从5%提高到7%，该政策公布后国内棕榈油期货上涨了7.6%，涨势在11月末结束。关注11月10号中午公布的马棕月度产量、库存报告，市场预估马棕库存继续增加，不过按照预估均值看仍处于同期次低水平。国内棕榈油库存小幅回升，仍处于低位，偏多。现货持稳，成交小幅回升，中性。盘面贴水现货处于中高水平，偏多。盘面贴水马棕12月进口成本处于中等略偏低水平，中性。本周抛储菜油，全部成交，且成交均价较上周提高70元/吨，利多油脂。操作上棕榈油1月5850-5900附近多单持有，下破5830止损，6000附近减仓。

波段操作策略：

棕榈油1月5850-5900附近多单持有，下破5830止损，6000附近减仓。

作者：微尘求佛

沪铜CU1701

压力位一:39200

压力位二:41000

支撑位一:34800

支撑位二:34300

当日操作策略：沪铜继续创出新高，多头形态保持完好。近期美元走弱开始助力商品，这为商品走强提供了支撑。随着中国经济的企稳和美元的走弱，我们认为沪铜的上涨具有很好的延续性。建议维持偏多思路，前期多单持有。

波段操作策略：转为偏多思路。

作者：微尘求佛

沪铝指数

压力位一:12650

压力位二:12790

支撑位一:11735

支撑位二：11500

当日操作策略：沪铝1701合约在30-120线附近盘整，如果近期不能显著走弱，则震荡向上的趋势可能仍旧成立。由于目前沪铝的基差结构非常陡，这不符合价格见顶的特征，因此建议维持多单思路，前期多单持有，有30-250线附近机会果断加仓。

波段操作策略：转为偏多思路。

作者：菩提树下

股指IF1611

压力位一:3350

压力位二:3380

支撑位一:3330

支撑位二:3300

当日操作策略：上周五欧美股市油价继续下搓；中国证监会11月4日核准了9家企业的首发申请。中国总理李克强在拉脱维亚表示，中国货币政策稳健，财政风险可控，人民币没有长期贬值的基础；总体看利好依然乏力。但技术面上仍有一定支撑。建议暂时观望，关注3300关口能否守住。

波段操作策略：多城市密集出台房价调控措施，可能会分流部分资金汇入股市，但若调整力度过大仍然可能有偏空影响。目前美联储暂不加息，技术形态有所改善，建议暂时观望。上方关注3400附近，下方关注3250附近。

作者：菩提树下

沪金Au1612

压力位一：285

压力位二：286

支撑位一：284

支撑位二：283

当日操作策略：上周五欧美股市油价继续下搓；FBI局长Comey周日致信国会议员称，在对希拉里新一批电邮的审查后，FBI维持7月份的结论，仍然认为不应对希拉里发起刑事指控；美国10月就业人数增加16.1万，9月新增就业上修至19.1万；失业率降至4.9%，平均时薪创2009年6月以来最大同比增幅；黄金小幅下挫。临近美国大选，不确定性加大，建议已有多单轻仓持有暂时观望。

波段操作策略：美国大选不确定性增加、投资者对全球经济放缓的担忧、负利率环境对金价仍有支撑作用，但美国经济数据依然较好，加息预期仍强。建议观望或略偏多操作为妥，上方关注288，下方关注280。