1103盛达交易指导

作者：myp

豆粕M1701

压力位一：2840

压力位二：2870

支撑位一：2810

支撑位二：2770

当日操作策略：

国内主要油厂豆粕成交18.7万吨，成交回升至中间水平，饲企提货速度6.6万吨，提货速度处于中高水平。国内主要港口大豆库存639万吨，处于近年同期中高水平，略偏空。连粕1月夜盘先减仓后增仓下行小幅跌破10月线后收回，关注能否在10月线附近企稳。美豆周三下跌，因技术性卖盘，和担心美国农业部（USDA）在月度报告中上调本已创纪录高位的大豆产量预估。福四通将大豆产量预估上调至43.86亿蒲式耳，此前预估为43.57亿蒲式耳。受下周美国大选结果不确定性拖累，油价、股市和美元下跌，给市场带来额外压力。基金持有大豆期货净多头头寸，令市场容易受到一波波出脱多头头寸交易影响。大豆市场受到出口需求支撑。美国农业部周三公布，民间出口商报告向中国出口销售132,000吨美国大豆，2016/17市场年度付运。基本面上，CFTC基金持仓偏多美豆粕但偏空美豆。美豆继续上调产量忧虑令美豆承压。国内豆粕现货继续下跌，跌幅扩大，成交较好，现货面偏空。期货1月贴水处于中高水平，偏多。油厂开机率处于近年同期最低水平，偏多。豆粕库存回升至历年同期中高水平，略偏空。9月生猪存栏回升但能繁母猪存栏继续回落，能繁母猪旺季仍未补栏，偏空。港口大豆库存处于次高水平，略偏空。豆粕1月2820附近多单持有，2800附近再次短线加多，下破2780全部止损。

波段操作策略：

豆粕1月2820附近多单持有，2800附近再次短线加多，下破2780全部止损。

作者：myp

豆油Y1701

压力位一：6650

压力位二：6580

支撑位一：6580

支撑位二：6550

当日操作策略：

主要油厂豆油成交37600吨，成交放量。国内豆油商业库存113万吨，下滑0.2万吨，仍处于近年同期中间水平，中性。连豆油1月夜盘增仓下行下探20天线附近后减仓回升，关注能否就此企稳。原油周三扩大跌幅，大幅下挫3%，此前公布的数据显示美国原油库存创纪录最大增幅，引发投资者担心全球供应过剩，这也是交易商难以指望油价上涨的最新迹象。美国能源资料协会(EIA)周三公布的数据显示，截至10月28日当周，美国原油库存大幅增加1,440万桶，远远高于分析师预期的增加100万桶。上周美国原油库存创下1982年开始编纂该数据以来的最大增幅，且高于周二美国石油协会(API)公布的增加930万桶。该数据促使投资者降低油市为期两年的供应过剩接近尾声的预期。数据公布后，美国原油期货应声下挫近1美元，且跌势蔓延到汽油和取暖油期货上。基本面上，CFTC基金持仓继续偏多豆油。美原油库存大增令原油承压。豆油现货下跌，成交放量，略偏空。期货1月贴水处于中间水平，中性。豆油库存小幅回落但仍处于同期次高，但可能进入季节性下滑阶段，中性。仓单处于历史高位，略偏空。本周抛储菜油，全部成交，且成交均价较上周提高70元/吨，利多油脂。豆油1月6580附近短多减仓持有，30个点止损，6680附近继续减仓。

波段操作策略：

豆油1月6580附近短多减仓持有，30个点止损，6680附近继续减仓。

作者：myp

P1701

压力位一：5890

压力位二：5930

支撑位一：5850

支撑位二：5820

当日操作策略：

主要港口棕榈油成交600吨。港口棕榈油库存27.5万吨，库存回落，仍处于历史及同期最低水平。棕榈油1月夜盘先减仓后增仓下行，但未跌破昨日开盘价，之后继续增仓回升，走势偏强。马棕收盘走高至5天线附近，5天线与10天线粘合，关注能否站上5天线。马棕12月到港成本6060，马棕1-3月船期到港成本5960；印尼1-3月船期到港成本5860。盘面1月贴水马棕12月进口成本190，处于中等水平。基本面上，国内棕榈油库存回落，仍处于低位，偏多。现货下跌，成交回落，偏空。盘面贴水现货处于中高水平，偏多。盘面贴水马棕12月进口成本处于中等水平，中性。今日抛储菜油，全部成交，且成交均价较上周提高70元/吨，利多油脂。操作上棕榈油1月等待5750附近做多，20个点止损。

波段操作策略：

棕榈油1月等待5750附近做多，20个点止损。

作者：微尘求佛

沪铜CU1701

压力位一:39200

压力位二:41000

支撑位一:34800

支撑位二:34300

当日操作策略：昨日沪铝跌停，带动沪铜冲高回落，但夜盘沪铜又开始震荡上行。近期美元走弱，对有色金属和贵金属形成较好的支撑作用。随着人民币逐步贬值到位，我们认为美元继续走弱的概率极大，建议维持沪铜多头思路，前期多单持有。

波段操作策略：转为偏多思路。

作者：微尘求佛

沪铝指数

压力位一:12650

压力位二:12790

支撑位一:11735

支撑位二：11500

当日操作策略：沪铝1701合约昨日跌停，但也盘略有走高。从技术上看，价格刚好下探到30-250线附近，我们认为这是个买点，因宏观上利空因素并不明显。建议今明两日关注30-250线附近支撑，积极做多。

波段操作策略：转为偏多思路。

作者：菩提树下

股指IF1611

压力位一:3350

压力位二:3380

支撑位一:3320

支撑位二:3300

当日操作策略：隔夜欧美股市油价继续下跌；美联储决策者维持利率不变，同时表示随着通胀加速，加息理由进一步增强，从而支持市场对下个月加息的预期。

；整体来看利好仍然乏力；技术面仍有回调压力。建议空单继续持有，关注3300关口支撑力度。

波段操作策略：多城市密集出台房价调控措施，可能会分流部分资金汇入股市，但若调整力度过大仍然可能有偏空影响。目前美联储加息预期仍然制约股市上涨，外围风险加大，股指有回调压力，建议偏空操作为妥。上方关注3350附近，下方关注3250附近。

作者：菩提树下

沪金Au1612

压力位一：285

压力位二：286

支撑位一：284

支撑位二：283

当日操作策略：隔夜欧美股市油价继续下跌；美联储决策者维持利率不变，同时表示随着通胀加速，加息理由进一步增强，从而支持市场对下个月加息的预期。

ADP数据显示美国企业就业人数10月增加14.7万；预估为16.5万；Markit公布的欧元区制造业PMI显示，10月份扩张速度达到2014年初以来最快，需求增强为价格上升创造了空间；德国10月经季调后的失业人数下降1.3万至266.2万；失业率降至6%的纪录低点；黄金夜盘继续上涨，最高触及285。临近美国大选，不确定性加大，但美国加息预期仍强。但目已涨至压力区284-285，建议已有多单考虑减仓持有。

波段操作策略：美国大选不确定性增加、投资者对全球经济放缓的担忧、负利率环境对金价仍有支撑作用，但美国经济数据依然较好，加息预期仍强。建议观望或略偏多操作为妥，上方关注285，下方关注278。