1115盛达交易指导

作者：myp

豆粕M1701

压力位一：2940

压力位二：2980

支撑位一：2880

支撑位二：2850

当日操作策略：

国内主要油厂豆粕成交27.42万吨，成交处于较高水平，饲企提货速度8.55万吨，提货速度至高位水平。国内主要港口大豆库存642万吨，处于近年同期中间水平，中性。上周国内油厂豆粕库存（含大豆折算）在296.7万吨，周比下滑13.7万吨，处于近年同期中低水平，略偏多。连粕1月夜盘震荡走高至20天线之上，短期可能企稳。美豆周一收跌，因中国大豆市场急挫，且美元进一步走坚激发商品市场的普遍卖盘。但大豆收于盘中低点上方，受助于强劲的出口需求和豆粕上涨。不过新的出口需求支撑大豆价格。美国农业部周一表示，民间出口商报告向中国出口销售32.40万吨大豆，2016/17市场年度付运。美国农业部报告称，上周美国大豆出口检验量为278.54万吨，在250-280万吨的预估区间上沿，略高于前一周修正后为267.12万吨，略偏多。此外，农业部在每周作物生长报告中公布称，截至11月13日当周，大豆收割率为97%，之前一周为93%，去年同期为97%，五年均值为95%。美豆收割基本完成，开始验证上市压力。CFTC持仓报告显示上周基金增持美豆净多头寸但减持美豆粕净多头寸，偏多美豆偏空豆粕。基本面上，农业部报告继续上调美豆产量及库存，偏空，不过对应更高库存消费比年度美豆850-900美分仍有较高安全边际。中国大豆拖累美豆收跌但出口需求较好，基金持仓偏空豆粕但偏多美豆。国内豆粕现货下跌，成交较好，现货面略偏空。期货1月贴水处于次高水平，偏多。盘面压榨亏损处于较高水平，偏多。油厂豆粕库存处于中低水平，略偏多。10月生猪存栏回升关注能繁母猪存栏，9月为继续回落，不过近期养殖效益及猪价开始回升，略偏多。港口大豆库存处于同期中间水平，中性。豆粕1月2800-2820区间多单减仓持有，下破2780止损。

波段操作策略：

豆粕1月2800-2820区间多单减仓持有，下破2780止损。

作者：myp

豆油Y1701

压力位一：6630

压力位二：6730

支撑位一：6560

支撑位二：6490

当日操作策略：

主要油厂豆油成交23700吨，成交处于高位水平。国内豆油商业库存106.54万吨，增加0.06万吨，仍处于近年同期中间水平，中性略偏多。连豆油1月夜盘低开高走，收上昨日收盘价，关注上方10天线压力。原油连续第三周下滑，跌至八周低点，因原油供应过剩和OPEC减产的预期下滑。OPEC周五表示，10月原油产量再创纪录新高，尽管其计划削减产量，其并指出明年油市供应过剩将进一步加大。根据10月的纪录产量，OPEC将不得不每日减产100万桶，才能达到其以前承诺的将日产量减少至3,250-3,300万桶之间。CFTC持仓显示上周基金开始自历史高位减持美豆油净多单，偏空。基本面上，农业部报告偏空，不过对应更高库存消费比年度美豆850-900美分仍有较高安全边际。原油下跌因报告显示OPEC产量创纪录。CFTC持仓偏空美豆油。豆油现货下跌，成交较好，偏空。期货1月贴水处于偏高水平，偏多。豆油库存小幅回落但仍处于同期次高，但可能进入季节性下滑阶段，略偏多。上周抛储菜油，全部成交，且成交均价较上周提高105元/吨，利多油脂。豆油1月6580附近短多减仓持有，下破6460止损。

波段操作策略：

豆油1月6580附近短多减仓持有，下破6460止损。

作者：myp

P1701

压力位一：5990

压力位二：6060

支撑位一：5950

支撑位二：5870

当日操作策略：

主要港口棕榈油成交700吨，成交回落。港口棕榈油库存24.95万吨，库存继续回落，处于历史及同期最低水平。棕榈油1月夜盘下破60月线后收回，但仍在昨日跌停价之下运行，关注能否收上该位置。马棕12月收盘走低至10天线附近，呈现岛型反转K线组合，形态偏空。马棕12月到港成本6310，马棕1-3月船期到港成本6160；印尼1-3月船期到港成本6080。盘面1月贴水马棕12月进口成本360，处于高位水平。基本面上，马棕生物柴油掺混比例由7%提高到10%正式实施，利多棕榈油。10月马棕库存创下同期最低，数据利多棕榈油。国内棕榈油库存小幅回落，仍处于低位，偏多。现货持稳，成交回落，中性。盘面贴水现货处于高位水平，偏空。盘面贴水马棕12月进口成本处于高位水平。上周抛储菜油，全部成交，且成交均价较上周提高105元/吨，利多油脂。操作上棕榈油1月5880附近短多，20个点止损。

波段操作策略：

棕榈油1月5880附近短多，20个点止损。

作者：微尘求佛

沪铜CU1701

压力位一:39200

压力位二:41000

支撑位一:34800

支撑位二:34300

当日操作策略：经过连续的爆拉，我们认为沪铜本轮快速上涨已经接近尾声，后续可能进入比较沉闷的高位震荡或者震荡上行的行情。因从月线来看，沪铜本月突破41500元的0.809黄金分割位，且几乎触及0.618的49700元的黄金分割位，价格在接近49700元附近的黄金分割位附近回落，表明市场有主动调整的需求。从技术上看，我们认为沪铜仍处多头形态，但短期均线斜率过高，难以形成有效买点，建议轻仓持多为主。

波段操作策略：转为偏多思路。

作者：微尘求佛

沪铝指数

压力位一:12650

压力位二:12790

支撑位一:11735

支撑位二：11500

当日操作策略：沪铝走的比较强势，可能和邻近交割有关。今日现货略有转弱。但技术形态表现完好。建议对沪铝偏多操作，前期多单持有为主。关注下交割后现货的反应。

波段操作策略：转为偏多思路。

作者：菩提树下

股指IF1611

压力位一:3430

压力位二:3450

支撑位一:3400

支撑位二:3380

当日操作策略：隔夜欧美股市依然偏强震荡；昨日上冲3450强压区受阻回落；技术上整体依然是多头形态，但上冲3450仍然较为困难。建议轻仓持多观望为主。

波段操作策略：谨慎偏多。

作者：菩提树下

沪金Au1612

压力位一：275

压力位二：276

支撑位一：274

支撑位二：273

当日操作策略：隔夜欧美股市依然偏强震荡，市场预期特朗普可能采取大规模基建投资；黄金夜盘小幅反弹至274附近，符合预期；特朗普上台短期可能提振避险情绪，但长期来看他倾向于紧缩性的货币政策及扩张性的财政政策，对黄金可能有偏空影响。叠加美国经济数据仍好，12月加息概率仍高，预计黄金仍有回调压力，建议空单继续持有。

波段操作策略：偏空思路。