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盛达期货宏观早报20201204

盛达期货宏观早报20201204 盛达期货
2020-12-04
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导读:消息面股市方面美股道指隔夜收盘于29969.52点,涨跌幅为0.29%,纳斯达克隔夜收盘于12377.18点

消息面



股市方面美股道指隔夜收盘于29969.52点,涨跌幅为0.29%,纳斯达克隔夜收盘于12377.18点,涨跌幅为0.23%,标普500隔夜收盘于3666.72点,涨跌幅为-0.06%。英国富实100隔夜收盘于6490.27点,涨跌幅为0.42%,法国CAC40隔夜收盘于5574.36点,涨跌幅为-0.15%,德国DAX隔夜收盘于13252.86点,涨跌幅为-0.45%。日经225昨日收盘于26809.37点,涨跌幅为0.03%,韩国综合昨日收盘于2690.61点,涨跌幅为0.55%,印度SENSEX30昨日收盘于44644.6点,涨跌幅为0.06%新加坡富时海峡昨日收盘于2822.34点,涨跌幅为0.41%,越南胡志明指数昨日收盘于1019.8点,涨跌幅为0.54%,泰国SET指数昨日收盘于1436.72点,涨跌幅为1.32%。上证指数昨日收盘于3442.14点,涨跌幅为-0.21%,深证指数昨日收盘于13970.68点,涨跌幅为0.07%,创业板指昨日收盘于2712.52点,涨跌幅为1.1%,。恒生指数昨日收盘于26728.5点,涨跌幅为0.74%,台湾加权指数昨日收盘于13977.09点,涨跌幅为-0.09%,恒生国企指数昨日收盘于10586.37点,涨跌幅为0.12%。期货方面,截至发稿,道指期货当前为29939点,涨跌幅为0.02%,纳指期货当前为12479.75点,涨跌幅为0.14%,标普500期货当前为3666.25点,涨跌幅为0.05%。富时中国A50当前为17039点,涨跌幅为0.1%,沪深300期货当前为5062.2点,涨跌幅为-0.22%,中证500期货当前为6429.4点,涨跌幅为0.27%。外汇方面,离岸人民币截至当前最新价格为6.5342元,涨跌幅为-0.02%,美元指数最新为90.6719点,涨跌幅为0%,欧元兑美元最新价当前最新价为1.2149点,涨跌幅为0%,英镑兑美元最新价为1.3456点,涨跌幅为0.02%,美元兑日元最新价为103.83点,涨跌幅为0%,澳元兑美元最新价为0.7442点,涨跌幅为0%。利率方面,SHIBOR隔夜利率为0.901%,涨跌幅为21.43%,美元LIBOR隔夜利率为0.0815%,涨跌幅为1.24%,欧元LIBOR隔夜利率为0%,涨跌幅为0.81%,英镑LIBOR隔夜利率为0.04238%,涨跌幅为-8.62%,1年期国债利率为2.87%,涨跌幅为0.7%,1年期美国国债利率为0.107%,涨跌幅为0%。


股市



对于预期全球经济复苏将推动股市延续破纪录涨势的股票多头来说,他们可以从大宗商品市场的信号中找到些许安心。

铜、铁矿石和铝期货都在多年高点附近徘徊,彭博商品现货指数在脱离疫情低点后已接近2014年以来最强水平。对于乐观人士来说,这意味着亚洲带领的全球复苏--很快会受到疫苗推出支撑--能够助推全球股市延续今年以来已上涨11%的势头。

“大宗商品上涨是通货再膨胀交易主题,在新冠疫苗取得进展之际,这个交易主题非常强劲,”Sanford C. Bernstein驻孟买的量化策略师Rupal Agarwal表示。“随着不确定性消失,全球股市应会继续呈现不错的表现。”

在疫苗方面取得进展和美国政治不确定性减缓的影响下,MSCI全球指数11月创有史以来最佳月度表现,美元走低。投资者开始涌向那些被市场认为对经济复苏更加敏感的板块,例如周期性价值股和小型股。

Fat Prophets驻悉尼的资源分析师David Lennox通过邮件表示,新冠疫苗即将分发,再加上刺激计划的影响,这推升有关V型复苏的预期。

铜金比--通常被视为反映全球经济预期的窗口--本周飙升至2019年中旬以来最高水平。


债市



第一财经记者了解到,目前中国人民银行正在和香港货币当局一同研究探讨“南向通”框架性方案。这意味着境内投资者即将多添一个新的资产全球化配置途径。

2017年7月,“债券通”北向开放正式开通。自“债券通”开通以来,境外机构投资中国债券持债规模年均增速达40%。截至2020年10月末,有596家机构通过“债券通”入市,持债规模达到6812.3亿元。2017年7月至2020年10月,“债券通”累计成交量为7.66万亿元,占同时期境外机构交易量的44.7%。

中信证券研究所副所长明明对第一财经记者表示,南向通有助于丰富境内投资者的标的选择范围,提高大类资产配置的灵活度,资产的丰富有助于降低整体组合的风险。同时,在金融市场开放中,也有助于提高境内投资者对资本跨境流动和汇率管理的意识。而且,南向通或有助于抹平相同主体的境内外利差,提高投资者收益率的同时降低企业融资成本。

今年5月,中国人民银行等四部委发布的《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》提出,有序推进粤港澳金融市场和金融基础设施互联互通。逐步开放港澳人民币清算行参与内地银行间拆借市场。优化完善“沪港通”、“深港通”和“债券通”等金融市场互联互通安排(包括适时研究扩展至“南向通”)。

在众多开放举措中,“南向通”框架构建一直是市场关注焦点。一个原因是,目前境内金融机构、企业“走出去”主要通过QDII渠道,但此前受制于额度限制,一些投资配置需求未能满足。


汇市



最新消息显示,欧盟消息人士指出,欧盟、英国脱欧谈判代表将在周四或周五评估贸易谈判的总体进展。尽管英欧双方维持密集谈判,但在捕渔业这一关键敏感问题上仍存分歧,本周末双方可能达成协议。在“公平竞争环境”条款方面,巴尼耶称,双方正逐渐找到共同点。

值得注意的是,欧盟脱欧首席谈判代表巴尼耶周三表示,在渔业权方面存在巨大分歧的情况下,脱欧谈判已经到了成败攸关的时刻。

美国国会共和党人和民主党人仍然无法就为遭受大流行打击的美国经济提供新的救助达成协议,尽管一些投资者表示,不佳的经济消息可能会促使政策制定者更努力地推动达成协议。众议院民主党二号人物霍耶也表示,希望能在“未来几天”内达成协议。

疫苗方面的乐观消息也提振冒险情绪,支撑英镑。辉瑞CEO表示,到2021年底,有信心生产出超出需求的疫苗剂量。辉瑞计划提高疫苗生产的投资。美媒报道,美国前总统奥巴马表示,自己愿意通过电视或录像公开接种新冠疫苗。美国有线电视新闻网最新报道称,前总统小布什和克林顿都表达了同样意向,希望通过公开接种向公众证明,新冠疫苗是安全的。

德意志银行的分析师指出,到2021年底,在脱欧问题得到圆满解决的背景下,英镑兑美元将劲升至1.46,回归到2016年脱欧公投之前的价位。

 

观点


短期维持震荡行情。


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