盛达期货宏观早报20210104- 大数跨境

盛达期货宏观早报20210104

盛达期货

2021-01-03

导读：消息面股市方面美股道指隔夜收盘于30606.48点，涨跌幅为0.65%，纳斯达克隔夜收盘于12888.28点

消息面

股市方面美股道指隔夜收盘于30606.48点，涨跌幅为0.65%，纳斯达克隔夜收盘于12888.28点，涨跌幅为0.14%，标普500隔夜收盘于3756.07点，涨跌幅为0.64%。英国富实100隔夜收盘于6460.52点，涨跌幅为-1.45%，法国CAC40隔夜收盘于5551.41点，涨跌幅为-0.86%，德国DAX隔夜收盘于13718.78点，涨跌幅为-0.31%。日经225昨日收盘于27444.17点，涨跌幅为-0.45%，韩国综合昨日收盘于2873.47点，涨跌幅为1.88%，印度SENSEX30昨日收盘于47868.98点，涨跌幅为0.25%。新加坡富时海峡昨日收盘于2843.81点，涨跌幅为-0.89%，越南胡志明指数昨日收盘于1103.87点，涨跌幅为0.58%，泰国SET指数昨日收盘于1449.35点，涨跌幅为-0.86%。上证指数昨日收盘于3473.07点，涨跌幅为1.72%，深证指数昨日收盘于14470.68点，涨跌幅为1.89%，创业板指昨日收盘于2966.26点，涨跌幅为2.27%，。恒生指数昨日收盘于27231.13点，涨跌幅为0.31%，台湾加权指数昨日收盘于14732.53点，涨跌幅为0.31%，恒生国企指数昨日收盘于10738.4点，涨跌幅为0.71%。期货方面，截至发稿，道指期货当前为30482点，涨跌幅为0.59%，纳指期货当前为12884.3点，涨跌幅为0.33%，标普500期货当前为3749.18点，涨跌幅为0.67%。富时中国A50当前为17659点，涨跌幅为-0.3%，沪深300期货当前为5227点，涨跌幅为2.25%，中证500期货当前为6348点，涨跌幅为1.47%。外汇方面，离岸人民币截至当前最新价格为0.8414元，涨跌幅为0%,美元指数最新为89.94点，涨跌幅为-0.0222%，欧元兑美元最新价当前最新价为1.2214点，涨跌幅为0%，英镑兑美元最新价为1.3671点，涨跌幅为0%，美元兑日元最新价为103.191点，涨跌幅为0%，澳元兑美元最新价为0.7694点，涨跌幅为0%。

股市

接下来的一周将是2021年的第一周，投资者务必“系好安全带”，风险事件方面将迎来OPEC+会议和美联储会议纪要，而且美国将进一步商讨加强版刺激计划，而经济数据方面，美国ISM制造业PMI和非农就业报告也将出炉；更关键的是，欧美交易员都将结束假期，重新回归市场，行情波动预计会有所加大。

周一投资者首先需要留意元旦假期全球新冠疫情的消息对行情的影响，尤其是变异新冠肺炎和出现限制情况。

新冠病毒肆虐美国全境，佛罗里达和纽约州单日新增病例均达历史最高水平。加州成为继纽约州和德州后，第三个死亡人数超过2.5万人的州。弗吉尼亚州单日确诊病例也创纪录，累计死亡人数超过5000。

美国加州旧金山官员当地时间31日宣布，无限期延长当地的“居家令”和“旅行隔离令”。《旧金山纪事报》报道称，旧金山官员表示，该市的“居家令”和“旅行隔离令”将至少延长两三个星期。在圣诞节和新年假期预计引发的病例激增之后，卫生官员将重新评估禁令的结束日期。

预计疫情仍会给金价和美元提供一定的避险支撑；不过，纽约市计划加快疫苗接种速度，市长白思豪称1月份将为100万居民进行新冠疫苗接种。世卫组织批准了辉瑞-BioNTech新冠疫苗的紧急使用授权，新冠疫苗的进一步消息也需要予以关注。

周一经济数据方面主要是欧美国家Markit制造业PMI终值，目前市场预期基本跟初值一致，预计影响可能有限。

债市

“让破坏者付出破坏的代价，让装睡的‘看门人’不敢装睡，是司法审判对证券市场虚假陈述行为的基本态度。”这是日前杭州市中级人民法院（下称“杭州中院”）在“五洋债”欺诈发行案公布一审判决时的表述。

从2016年底的危机初步爆发，到2017年的偿付风险暴露，再到随后的投资者诉讼，这起全国首例公司债券欺诈发行案终于有了最新进展。根据2020年12月31日杭州中院作出的一审判决，案件中，主承销商、律所、会计所、评级公司等中介机构均要承担连带赔偿责任。

这一判决拨动了债券市场的“神经”，如果终审保持不变，那么这一案件将有可能成为首例券商承担债券承销连带赔偿责任的案例。对此，不少债市从业者直呼“信用债市场已经变了”，未来中介机构或将无法再“独善其身”。

目前，五洋建设已经进入破产重整阶段，对于需承担连带责任的德邦证券、大信会计所等中介机构而言，赔偿压力较大。第一财经记者获悉，判决结果发布后，德邦证券将提起上诉。

德邦证券相关人士表示，一审判决结果与最高院在去年7月发布《全国法院审理债券纠纷案件座谈会纪要》中提出“将责任承担与过错程度相结合”的原则相违背，也与本案的实际情况不符。该案的一审判决将对债券市场的市场化、法治化发展进程造成极大冲击。“我方不应该承担连带责任，并将于规定时间内提起上诉，依法维护自身合法权利。”

汇市

有很多理由预期21年美元会走弱，弱势或许会持续更长时间，但最重要的理由莫过于美联储的新政策立场。

由于美元在投资组合中的避险作用，3月份美元曾短暂升值。自那以后，由于美国受新冠疫情的打击比大多数主要经济体更严重，美元兑一篮子贸易加权货币的汇率下跌了约12%。

在疫苗推出和全球经济复苏之际，这一交易势头未必会逆转。相反，出口大宗商品和制成品的国家的货币兑美元汇率可能会持续走强，这种情况在典型的全球复苏中会出现。一些亚洲出口国已经在悄悄地进行干预，以限制本币升值。

但这一次，我们有理由预期走软的美元会进一步贬值。在疫情暴发前的几年里，美国收益率曲线长端和短端的利率水平都远高于欧洲和日本，这是美元走强的主要源头。不过，随着美联储将短期利率降至接近零的水平，并启动新一轮资产购买计划，这种溢价已基本消失。10年期美国国债收益率已从年初的近2%降至目前的约0.93%。

诚然，这仍远高于10年期日本和德国政府债券分别为0.02%和-0.58%的收益率。但凯投宏观(Capital Economics)的市场经济学家Simona Gambarini指出，经通胀因素调整后，美国的实际收益率事实上更低。在美国，11月核心消费者价格指数(CPI)较上年同期上升1.6%。相比之下，日本和欧元区出现了轻微通缩。

实际利率的这种差距不太可能很快缩小。毕竟，美联储在8月份承诺让通胀率在较长时间内保持在2%的目标之上，并且不会以先发制人的加息来应对失业率的下降。与此同时，世界其他国家的央行继续将通胀目标定在2%左右，但通胀率远低于这个水平。

观点

短期维持震荡行情。

【声明】内容源于网络

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