盛达期货宏观早报20210108- 大数跨境

盛达期货宏观早报20210108

盛达期货

2021-01-08

导读：消息面股市方面美股道指隔夜收盘于31041.13点，涨跌幅为0.69%，纳斯达克隔夜收盘于13067.48点

消息面

股市方面美股道指隔夜收盘于31041.13点，涨跌幅为0.69%，纳斯达克隔夜收盘于13067.48点，涨跌幅为2.56%，标普500隔夜收盘于3803.79点，涨跌幅为1.48%。英国富实100隔夜收盘于6856.96点，涨跌幅为0.22%，法国CAC40隔夜收盘于5669.85点，涨跌幅为0.7%，德国DAX隔夜收盘于13968.24点，涨跌幅为0.55%。日经225昨日收盘于27490.13点，涨跌幅为1.6%，韩国综合昨日收盘于3031.68点，涨跌幅为2.14%，印度SENSEX30昨日收盘于48093.32点，涨跌幅为-0.17%。新加坡富时海峡昨日收盘于2906.97点，涨跌幅为1.54%，越南胡志明指数昨日收盘于1156.49点，涨跌幅为1.16%，泰国SET指数昨日收盘于1513.78点，涨跌幅为1.44%。上证指数昨日收盘于3576.2点，涨跌幅为0.71%，深证指数昨日收盘于15356.4点，涨跌幅为1.11%，创业板指昨日收盘于3162.4点，涨跌幅为1.52%，。恒生指数昨日收盘于27548.52点，涨跌幅为-0.52%，台湾加权指数昨日收盘于15214点，涨跌幅为1.54%，恒生国企指数昨日收盘于10796.73点，涨跌幅为-0.95%。期货方面，截至发稿，道指期货当前为30929点，涨跌幅为-0.04%，纳指期货当前为12932.4点，涨跌幅为0.03%，标普500期货当前为3797.55点，涨跌幅为0.05%。富时中国A50当前为18894点，涨跌幅为0.61%，沪深300期货当前为5530点，涨跌幅为2.45%，中证500期货当前为6526点，涨跌幅为0.76%。外汇方面，离岸人民币截至当前最新价格为0.8349元，涨跌幅为0.012%,美元指数最新为89.82点，涨跌幅为-0.0111%，欧元兑美元最新价当前最新价为1.2269点，涨跌幅为0.0163%，英镑兑美元最新价为1.3562点，涨跌幅为0.0015%，美元兑日元最新价为103.828点，涨跌幅为-0.0077%，澳元兑美元最新价为0.777点，涨跌幅为0.1198%。

股市

花旗集团认为，投资者应将“昂贵”的美国股票的配置降至中性，并预计新兴市场和英国股市今年将有更好的收益。

花旗以罗伯特-巴克兰（Robert Buckland）为首的策略师团队将他们对美股的评级下调至“中性”，并将新兴市场经济体的股票评级上调至“超配”。

就全球范围而言，花旗预计2021年股市平均回报率将只有2%。

他们在报告中写道：“我们的市场目标表明，MSCI AC世界指数今年将持平。我们预计英国、澳大利亚和新兴市场的回报率最高。”

今年迄今，美国以外股市的表现好于美国股市，MSCI世界不含美国指数达到逾12年以来最高水平，领先标普500指数近2个百分点，去年落后约11个百分点。

花旗策略师认为，美国持续的财政扩张应该会继续打压美元，扶助新兴市场股票和大宗商品类股票。他们表示，美国国债收益率预计将上升，这应该会推动投资者进一步转向价值股。

瑞银与高盛集团都认为，随着亚太经济复苏，今年该地区企业盈利将强劲反弹，可能增长20%以上。

瑞银全球财富管理公司亚太首席投资官谭敏兰周四表示：“我们预计，全球所有主要地区都将出现强劲的盈利复苏。就亚洲本身而言，2020年的盈利非常有弹性，实际上仅下降了1%，相比之下，全球一些关键地区的企业盈利下降了25%至30%左右。”

她说：“2021年，我们认为亚太企业盈利将增长约23%。经济复苏的范围将会扩大到北亚以外的地区。”

高盛亚太区首席股票策略师慕天辉也对亚太地区企业盈利增长感到乐观。他说：“我们认为，我们正处于亚洲盈利显著复苏的边缘，因此我们预计今年盈利将增长24%至25%，明年将进一步增长16%。”

债市

新年再现债券实质性违约，“踩雷”基金对持仓债券估值调整，基金单日大跌2.11%。

债券违约常态化，信评管理尤为重要，严格审核发债人资质，避免投资上信用下沉，谨防“踩雷”。

1月6日，民生加银基金发布公告称，对旗下民生加银信用双利债券型基金持有的“16皖经02”及“16皖经03”进行估值调整。

数据显示，民生加银信用双利基金1月4日的净值为1.755元，到1月5日跌至1.718元。成为2021年首只“踩雷”违约债而净值大幅回撤的基金。

同日，民生加银基金发布诉讼进展公告，代表上述基金对安徽省华安外经建设（集团）有限公司（原名安徽省外经建设（集团）有限公司，下简“华安集团”）提起诉讼，公告称，2020年11月23日收到终审判决文书，判决生效后，华安集团未能于履行期内向该公司偿付欠款，公司向法院提起强制执行申请并已被受理。

2020年12月31日，华安集团发布《关于法院裁定受理公司提出重整申请的公告》，合肥中院12月25日裁定受理其破产申请。该事项可能对华安集团执行程序有重大影响。民生加银基金表示将继续跟踪华安集团的破产重整进展，最大限度维护基金份额持有人的利益。

民生加银基金在1月4日的公告中表示，即日起暂停接受民生加银信用双利债券基金的申购、转换转入和定期定额投资业务。

针对上述情况，北京一位大型公募固收投资总监表示，该基金为二级债基，净值下跌可能受到股票仓位、可转债仓位的影响。基金在估值调整之前暂停了产品申购，也是对投资者负责的表现。

汇市

市场分析师Greg Ritchie和Susanne Barton撰文称，因为美元走软，导致日元和欧元等货币走强，成为日本和欧元区经济复苏面临的逆风。不过，日本央行和欧洲央行采取口头干预的办法，阻止本国货币升值。实际上，1月6日日本财务省官员已表示，希望外汇市场能保持稳定。回顾过去，欧洲央行也有口头干预欧元走强的传统。

美元走软令全球央行的决策者感到头疼，欧元和日元正徘徊在多年未见的高估值水平。当然，这两种货币未来的上涨之路可能并不平坦，1月6日美元一度收复部分失地。

策略师们指出，欧元正在向1.25逼近，过去六年来其从未持续高于这一水平，因为欧洲央行口头表示会阻止欧元走高。与此同时，日元在触及9个月高点后已经引起了日本官员的注意。1月6日，一位日本财务省官员表示，希望外汇市场能保持稳定。不过，仍有交易员预测日元能创下2016年以来的最高水平，这些情况也证明了美元的广泛影响力。

法国农业信贷银行G10外汇研究主管Valentin Marinov表示：“我相信，如果欧元还能持续上涨的话，1.25是欧洲央行认为欧元进入高估值的门槛，而这会损害欧元区在国际上的竞争力。不过，欧洲央行可能在欧元尚未升至该位置就开始口头干预，尤其是如果欧元区通胀继续令人失望的话。”

2020年3月份，在疫情导致全球经济瘫痪的恐慌期间，美元走强是各国央行面临的问题。但从那以后，美元就开始走软。1月6日，美元指数一度跌至89.21，几乎创下2018年2月以来的最低水平，因为投资者押注全球疫苗接种能提振全球经济复苏，从而令避免美元承压。此外，随着佐治亚州的决选接近尾声，民主党已准备好控制参议院。一个统一的民主党政府可能会推出更多经济刺激措施，缓解市场对美国经济的担忧情绪，因此也会对美元造成一定打压。

观点

短期维持震荡行情。

【声明】内容源于网络

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