盛达期货宏观早报20210323- 大数跨境

盛达期货宏观早报20210323

盛达期货

2021-03-23

导读：消息面股市方面美股道指隔夜收盘于32731.2点，涨跌幅为0.32%，纳斯达克隔夜收盘于13377.54点，

消息面

股市方面美股道指隔夜收盘于32731.2点，涨跌幅为0.32%，纳斯达克隔夜收盘于13377.54点，涨跌幅为1.23%，标普500隔夜收盘于3940.59点，涨跌幅为0.7%。英国富实100隔夜收盘于6726.1点，涨跌幅为0.26%，法国CAC40隔夜收盘于5968.48点，涨跌幅为-0.49%，德国DAX隔夜收盘于14657.21点，涨跌幅为0.25%。日经225昨日收盘于29174.15点，涨跌幅为-2.07%，韩国综合昨日收盘于3035.46点，涨跌幅为-0.13%，印度SENSEX30昨日收盘于49771.29点，涨跌幅为-0.17%。新加坡富时海峡昨日收盘于3128.08点，涨跌幅为-0.21%，越南胡志明指数昨日收盘于1194.43点，涨跌幅为0.03%，泰国SET指数昨日收盘于1566.36点，涨跌幅为0.15%。上证指数昨日收盘于3443.44点，涨跌幅为1.14%，深证指数昨日收盘于13760.97点，涨跌幅为1.14%，创业板指昨日收盘于2698.26点，涨跌幅为1%，。恒生指数昨日收盘于28885.34点，涨跌幅为-0.36%，台湾加权指数昨日收盘于16189.22点，涨跌幅为0.74%，恒生国企指数昨日收盘于11306.71点，涨跌幅为0.2%。期货方面，截至发稿，道指期货当前为32640点，涨跌幅为0.06%，纳指期货当前为13077.85点，涨跌幅为0.05%，标普500期货当前为3933.45点，涨跌幅为0.09%。富时中国A50当前为17243点，涨跌幅为0.31%，沪深300期货当前为5000.6点，涨跌幅为1.46%，中证500期货当前为6246点，涨跌幅为1.69%。外汇方面，离岸人民币截至当前最新价格为0.8375元，涨跌幅为0%,美元指数最新为91.8016点，涨跌幅为0.0134%，欧元兑美元最新价当前最新价为1.193点，涨跌幅为-0.0184%，英镑兑美元最新价为1.3859点，涨跌幅为0.0238%，美元兑日元最新价为108.813点，涨跌幅为-0.0064%，澳元兑美元最新价为0.7736点，涨跌幅为-0.0904%。

股市

国际货币基金组织（IMF）首席经济学家戈皮纳特（Gita Gopinath）在上周五（3月19日）播出的一次采访中表示，美国总统拜登的1.9万亿美元刺激计划可能推动消费者物价暂时上涨，但通胀不太可能持续太久。

戈皮纳特对美国国家公共广播电台表示，如果物价持续上涨，美联储有应对通胀的工具，但她警告称，迅速加息可能“相当无序”。

戈皮纳特表示，她同意美联储主席鲍威尔的观点，即今年通胀会急升至2.4%，高于美联储2%的目标，这将是物价的一次性上涨，不会改变未来的通胀。

戈皮纳特称，“你可能会看到通胀短暂上升，但不会持续。”她指出，美国劳动力市场存在闲置，但通胀对市场中闲置的敏感度降低，且市场普遍预期通胀将接近2%。

IMF官员警告称，各国央行需要对利率突然飙升攀升保持警惕。

戈皮纳特还表示，密切关注通胀预期将是重要的，如果预期开始显示通胀将持续上升，这可能会产生后果。

她指出，如果通胀真的上升，美联储采取任何迅速加息的举措，而非更加渐进地做出调整，都可能导致一些动荡。

戈皮纳特还指出，“美联储确实有工具，包括加息，但……不一定会一帆风顺，如果你必须非常迅速地升息，这么做在过去曾导致经济衰退”。

本周五将出炉美国2月PCE物价指数，这是美联储重点监控的数据之一，该数据能够比较直观的反映美国的最新通胀水平，目前市场预期核心CPI年率将升至1.6%，前值为1.5%，投资者需要重点关注，这也是本周市场重点关注的数据之一，预计对黄金和外汇市场都有一定的影响。

债市

市级城投公司跨省收购上市公司，同时抛出与收购资金等量的债券融资，这是什么操作？

3月9日，山东济宁城投控股集团（下称“济宁城投”）2021年度第一期中期票据募集说明书披露，本期中票拟发行金额21亿元，期限7年，发行人主体长期信用级别及债项等级均为AA+。值得注意的是，本次债务融资工具募集资金将用于权益投资,投资标的为江阴市恒润重工股份有限公司（603985）。

今年1月26日晚，恒润股份曾发布公告，公司控股股东、实际控制人承立新与济宁城投签署协议拟通过股份转让、表决权委托及放弃，以及公司非公开发行股票、济宁城投二级市场增持等方式，由济宁城投取得公司控制权，济宁市国资委将成为公司的实际控制人。前述交易的总金额为21.6610亿元。据了解，本次拿下恒润股份实控权，也是济宁城投旗下首家上市公司平台。

公开市场发债融资，然后收购上市公司，市级城投公司这一资产证券化的“新姿势”备受瞩目。在《金证券》记者接触的业内人士看来，一方面，民营制造企业的业务天花板已显现，亟需拓展市场和信用背书的增信，其最好的资产无疑是上市公司这块牌子，一旦纳入城投公司麾下，则“背靠大树好乘凉”；另一方面，城投公司被视为地方政府的重要融资平台，在打破刚性兑付的大背景下，本身评级等级不高的市级城投公司很难在债券市场拿到很好的条件。城投公司如果入主上市公司，不仅打通了A股融资渠道，而且上市公司并表后，将形成可持续的经营性现金流，从而反哺城投公司的偿债与抗风险能力。

公开资料显示，近年济宁城投资产负债率连年增长，截至2020年三季度，济宁城投的有息债务合计为192.65亿元，债券存量规模为137.5亿元，有120多亿元需要在5年内完成兑付。

汇市

最新数据显示，对冲基金放弃了做空美元。随着美国国债收益率飙升至疫情前的水平，他们自去年11月以来首次看涨美元。分析师认为，土耳其央行行长意外遭到撤换导致里拉暴跌，也提振了对避险资产的需求。

根据彭博汇总的美国商品期货委员会关于7种主要货币的数据，在截至3月16日的一周，杠杆基金转而成为全球储备货币的净买家，持有的多头头寸升至2414张合约，而他们此前一周持有62781张合约的空头头寸。他们增持了日元和欧元空头头寸，不再看涨纽元。

RBC Capital Markets亚洲外汇策略主管Alvin T. Tan表示，“过去两个月，美元走势一直受到债券市场的推动，这种势头似乎正在加剧，我预计兑美元汇率会出现进一步的空头回补。”

随着交易员加大对世界最大经济体通胀和复苏的押注，美元伴随美国国债收益率走高，从而使华尔街2021年最热门的宏观交易之一遭遇重创。

去年录得2017年以来最大跌幅的美元指数今年已上涨近2%，基准10年期美债收益率升至1.75%这一2020年1月以来最高水平。在土耳其里拉暴跌促使资产涌向美元寻求避险后，彭博美元即期指数周一一度上涨了0.2%至92.15，逼近上周五创下的逾一周高点。

澳大利亚国民银行外汇策略师Rodrigo Catril说，“杠杆基金的何去何从可能将取决于美国国债收益率和疫情形势，虽然英镑和商品相关的货币兑美元汇率今年上涨，但只要出现有关疫苗供应方面的疑问或大宗商品走势疲软，都有可能使这些货币对承压。”

观点

短期维持震荡行情。

【声明】内容源于网络

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