盛达期货原油早报20210205- 大数跨境

盛达期货原油早报20210205

盛达期货

2021-02-05

导读：昨日,美国WTI原油3月期货收涨0.54美元，涨幅0.97%，报56.23美元/桶。英国布伦特原油4月期货收

昨日,美国WTI原油3月期货收涨0.54美元，涨幅0.97%，报56.23美元/桶。英国布伦特原油4月期货收涨0.65美元，涨幅1.12%，报59.11美元/桶。迪拜阿曼原油4月期货收涨0.32美元，涨幅0.55%，报58.37美元/桶。上期能源所原油3月期货收涨9.7元，涨幅2.8%，报357.2元/桶。

要闻：

基本面利好因素：

1.周三，美国众议院通过了一项预算决议，这是民主党推动就1.9万亿美元的新冠病毒救助方案投票的关键一步。预计参议院将在当地时间周四批准预算措施。一旦两院通过决议，民主党人便会着手制定他们希望在未来几周内通过的救援方案。民主党的目标是在3月14日之前批准一项新的援助计划，届时数以百万计的美国人将获得每周300美元的失业保险补助金。

2.欧佩克预计减产将使市场在2021年全年保持短缺状态，尽管该组织下调了需求预期。Rystad Energy表示，预计整个夏季都会出现原油供应短缺，欧佩克+的下一步行动可能是增加产量。欧佩克表示，欧佩克+部长级联合监督委员会“对2021年的复苏持乐观态度”。由于欧佩克+开始创纪录地削减产量，油价已从去年触及的历史低点反弹。欧佩克+委员会未提及改变政策，呼吁多数成员国在2月保持供应稳定，最大石油出口国沙特阿拉伯本月和下个月自愿减产100万桶/日。

3.埃克森美孚正与美国另一家石油公司雪佛龙谈论合并事宜，如果交易达成，可能会是有史以来最大规模的企业兼并案例之一，并将重塑石油行业。埃克森美孚首席执行官和雪弗龙首席执行官在去年疫情造成油价暴跌后就曾讨论过合并的问题。这也可能是有史以来规模最大的企业合并。Dealogic的数据显示，这一纪录目前由沃达丰集团在2000年斥资1810亿美元收购德国企业Mannesmann AG的交易所保持。

基本面利空因素：

1.周三晚23:30，美国能源信息署(EIA)公布的数据显示，截至1月29日当周，EIA原油库存减少99.4万桶至4.757亿桶，预期减少50万桶，前值减少991万桶。美国上周原油出口增加12.8万桶/日至348.3万桶/日。美国原油产品四周平均供应量为1936.5万桶/日，较去年同期减少4.3%；当日凌晨，美国石油协会(API)公布的数据显示，截至1月29日当周，API原油库存减少426.1万桶，预期增加36.7万桶；汽油库存减少24万桶；精炼油库存减少162.2万桶。

2.据Worldometers世界实时统计数据显示，截至香港时间2月4日13时53分，全球新冠肺炎累计确诊病例突破1亿零491万例，达到104,911,243例，累计死亡病例超过227.8万例，达到2,278,586例。美国新冠肺炎累计确诊病例全球最多，超过2715万例，达到27,150,457例；累计死亡病例超过46.1万例，达到461,930例。美国新冠病毒确诊病例达2719万例，新增41142例至27191672例，占全球确诊病例的约四分之一；死亡病例达46.3万例，新增1149例至463085例，占全球死亡人数的约五分之一。

3.2020年，全球勘探开发资本支出下降了30%，其中北美下降幅度最大。即使油价和收入回升，石油行业仍面临一系列挑战，这些挑战可能会限制未来的投资。石油公司的债务水平处于创纪录水平，投资者态度趋于客观。过去10年里，能源是标普500指数中表现最差的板块，投资者都在要求更高的回报。石油公司关注到了这一需求，相信未来资本约束将是一大关键。另一个不利因素是，开发新的上游项目的成本预计很难大幅下降。

机构点评：

1.金融博客零对冲评论美国至1月29日当周EIA数据称，API数据显示美国原油库存下降后，油价隔日延续涨势，并于一年来首次站上56美元/桶，布伦特原油期货也涨超2%，今天的EIA数据证实了美国原油库存的下降。汽油需求依然疲软（或受风暴天气的影响），分析师Jade Patterson表示，据统计，目前返回工作岗位的人数仍比疫情前正常水平时的人数低20%-40%，这将继续打压市场对运输燃料的需求。

2.道明证券指出，油价当前基本已经体现了供需均衡的状况，年内剩余时间将大致徘徊于55美元/桶水平上下。一方面，欧佩克+在增产过程中仍会显得审慎，同时美国拜登政府的环保新政对于页岩油开采会横加阻挠，这也会影响产能的增长，这和疫情消退过程中需求的增长一同将对油价提供支撑。

3.LPS Futures场外能源交易主管Michael Hiley表示，“看起来沙特动辄就想支持市场。如果需求真的回升，我们可能很快就会看到石油短缺，因为美国的产量不会很快恢复。”不过关键技术指标表明，原油将出现回调；布油和美油的14天相对强度指标都显示该大宗商品处于超买区域。