为深化期货市场服务实体经济的国家战略，提升龙头企业风险管理水平，2025年9月23日，由盛达期货携手上海期货交易所，走进山东京博控股集团，举办“套期会计准则和财务处理”专题调研和培训活动。活动邀请了上海期货交易所专家毕鹏、何智麟、陈姝雅，与京博集团刘勇、赵佳佳、孟宪岗等期现、风险管理和财务团队领导参加。
本次活动是盛达期货第一次联合上期所走进京博集团，旨在帮助企业深入理解套期会计准则，提升财务合规与风险管理水平。会议中，上期所专家们与集团期现、风险管理和财务团队开展深入交流，共同探讨公允价值套期、现金流量套期等实操要点，并分享国内外典型案例，直观展现套期保值在企业经营中的价值。
山东京博控股集团有限公司是山东省民营经济的标杆企业，业务涵盖石化、新材料、物流、贸易和金融等领域，连续多年入围“中国企业500强”。在大宗商品价格波动加剧的背景下，集团积极运用期货及衍生品对冲风险，并探索将风险管理成果透明地反映在财务报表中。
盛达期货副总经理徐晓亮代表主办方致辞指出，套期会计不仅是会计准则的合规要求，更是企业稳健发展的战略举措。套期会计的政策复杂、专业性强，在实际应用中对企业的专业能力提出了较高要求，本次培训举办的初衷也是希望在上期所各位老师的指导下，能帮助集团更好地掌握套期会计的精髓，将其有效应用于企业实践，助力企业筑牢风险“防火墙”。
本次培训分别从宏观理论、实例分析和企业实操三个角度切入，帮助企业深刻理解并提升套期会计与风险管理的实操水平：
上期所专家毕鹏分享了《套期会计》；
毕鹏老师通过数据与国际案例说明套期保值能有效降低财务波动、提升企业可持续发展能力，强调企业应把套期会计作为连接财务与风险管理的重要桥梁，并提醒必须遵守“四项基本原则”，防止套保滑向投机，让企业管理层建立“套保=稳健经营”的正确认知。
上期所专家何智麟分享了《被套期项目浅析》；
何老师聚焦企业在操作中如何界定“被套期项目”，提出将采购计划等“很可能发生的预期交易”纳入套保范围，并辅以生产计划、框架协议、历史采购记录等证明材料，以解决单纯依赖合同导致的高成本和错配问题，为企业提供更具操作性的指定路径，降低管理难度。
上期所专家陈姝雅通过案例解析了《企业商品套期使用套期会计的难点——存货公允价值套期案例》；
结合生产型企业存货形态复杂、难以一一找出对应的痛点，提出“批量指定/组合套期+约当量计算”的创新方法，以动态净敞口为被套期项目，更好地实现期现对冲，并获得审计和监管认可。
下午的互动交流环节，上期所的各位老师和京博集团的各位领导同事围绕企业在期货交易与财务处理中的疑难问题展开讨论。
在调研交流的讨论环节，京博集团代表围绕石化期现业务的现货锁价、库存保值、远期预售、产能套保、期现基差五大业务类型及十三种业务模式，与上海期货交易所专家展开深入研讨。专家结合行业对比、公允价格库建设及套期会计管理与应用提出改进建议，对京博石化期现信息管理系统的展示给予认可，并建议逐步过渡至套期会计管理维度。同时，专家结合最新会计准则与国际实践，阐述公允价值套期与现金流量套期的要点，指出“一一对应”操作的难点，并提出“批量指定法”“组合套期”等解决方案，辅以美国西南航空及中国上市公司案例，直观展示套期保值的实际效果和价值。
在调研活动圆满结束后，京博集团刘勇总还带领上期所的老师们参观了京博集团的企业馆。介绍了京博集团的发展历程、企业文化与社会责任实践，深刻感受到企业在传承与创新中的独特精神内涵，还介绍了京博集团的各生产线、各生产产品及京博集团最新的研发成果等。此次参观不仅加深了对企业经营理念的理解，也为今后在产学研结合、财务管理创新等方面的合作探索提供了有益启示。
通过此次培训，京博集团期现、风险管理和财务团队深化了对会计准则的理解，明确了在采购、存货和合同执行中平衡风险管理与财务合规的路径。活动不仅为集团筑牢风险防线，也为行业树立了民营企业深化期现结合、提升财务透明度的标杆。未来，盛达期货还会再联合交易所、行业协会，整合期现结合专家，举办一系列培训、交流、调研活动，与集团共同探索期货服务实体企业的成功道路，共同成长！
