聚丙烯人

2022-01-19

导读：导语：中国聚丙烯产能快速扩张后，全球产能占比不断提升，但依然是大而不强，高端产品进口依存度较高，未来加强高

　导语：中国聚丙烯产能快速扩张后，全球产能占比不断提升，但依然是大而不强，高端产品进口依存度较高，未来加强高端产品生产研发力度，挤占进口份额同时扩大出口，化解国内供需过剩矛盾。

　　2021年全球聚丙烯总产能达到10280.9万吨/年，产能增加813.5万吨/年，同比增长8.59%左右，其中中国聚丙烯产能增加378万吨/年，占新增产能的46.47%。从全球聚丙烯产能分布来看，中国总产能3846万吨/年(其中PP粒料3216万吨/年，粉料630万吨/年)，占全球总产能的37.41%

　　从东北亚产能占比来看，2021年东北亚总产能在4952.9万吨/年，占全球总产能的48.18%，其中中国在东北亚占比高达77.65%，由于未来产能依然处于快速扩张周期，产能占比将继续提高。第二位的是韩国，2021年总产能在673.5万吨/年，占比在13.6%。

　　从聚丙烯扩能情况来看，上一轮产能扩张高峰在2014年新增产能在340万吨/年，主要由于煤制聚丙烯企业集中投产。2020年中国聚丙烯迎来新一轮扩能高峰，当年新增产能380万吨/年，未来2021-2023年依然处于产能快速扩张周期，预计2023年新增产能925万吨/年，总产能达到4656万吨/年，由于需求增速相对平稳，产能快速增长将引发聚丙烯产能全面过剩。

2019-2023年E中国聚丙烯供需平衡表

项目	2019年	2020年	2021年E	2022年E	2023年E
产能	2502	2882	3216	3731	4656
产量	2239.99	2581.59	2926.89	3262.27	3863.46
开工率	89.53%	89.58%	90.89%	87.44%	82.98%
进口量	522.3	655.52	484.47	451.22	412.62
出口量	40.46	42.51	132	178.39	239.75
表观消费量	2721.83	3194.6	3279.36	3535.1	4036.33
实际消费量	2721.83	3194.6	3266.32	3499.28	3736.14
供需差	-481.84	-613.01	-338.74	-237.01	127.32

　　根据隆众资讯供需平衡数据来看，2021-2022年国内聚丙烯依然存在一定缺口，预计2023年左右，随着925万吨/年新产能落地释放，聚丙烯或将迎来全面过剩。随着国内聚丙烯应用量持续增加，进口量呈现快速下降趋势，2021年尽管出口量保持较好增速，但由于基数太低，加之受海运费高企影响，未来聚丙烯出口竞争力依然存在不确定性。

　　综合以上分析来看，随着国内聚丙烯产能快速增长，在全球聚丙烯占比不断提升，预计2023年中国聚丙烯占全球总产能的45%左右，但目前中国聚丙烯依然是大而不强，尤其是缺乏具有全球竞争力的产品，对高端料的依存度依然偏高，短期进口量继续保持一定规模。因此，中国聚丙烯需要加大对高端产品研发生产力度，并对标具有全球竞争力产品，挤占进口份额的同时，持续扩大聚丙烯出口量能直接有效化解供应过剩压力。中国聚丙烯通过国内供需再平衡之后，不断提升自身企业及产品竞争力，才能做大做强，在全球聚丙烯行业中具有较强竞争力。

来源：隆众资讯

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