目录
第一章 2024年上半年中国聚丙烯行情分析及预测
1.1 2024年上半年聚丙烯行情综述
1.2 2021-2024年聚丙烯高低价对比分析
1.3 2024年上半年聚丙烯月均价分析
第二章 2024年上半年中国聚丙烯供应端分析
2.1 中国聚丙烯产能及产能增速分析
2.2 2024年上半年中国聚丙烯新增产能分析
2.3 2024年下半年中国聚丙烯企业装置投产计划分析
2.4 中国聚丙烯各区域生产企业、生产线统计
2.5 中国聚丙烯产量情况分析
2.6 中国聚丙烯企业开工率分析
2.7 中国聚丙烯装置停车检修情况分析
第三章 2024年上半年中国聚丙烯需求端分析
3.1 中国聚丙烯消费领域分析
3.2 2024年上半年塑料制品产量分析
3.3 聚丙烯下游开工率分析
第四章 2024年上半年中国聚丙烯进出口分析
4.1 中国聚丙烯进口分析
4.2 中国聚丙烯进口国分析
4.3 中国聚丙烯出口分析
4.4 中国聚丙烯出口国分析
第五章 2024年中国聚烯烃石化库存分析
第六章 2024年中国聚丙烯成本利润分析
第七章 2024年下半年中国聚丙烯行情预测
第八章 2024年中国聚丙烯行业大事记
1.1 2024年上半年聚丙烯行情综述
2024年上半年国内聚丙烯市场整体价格重心震荡上移。1月初期现两市连续下跌，至1月11日期货价格出现了年内低点7214，而此时的现货价格也跌至低位，国内拉丝主流价格在7250-7450元/吨不等。1月12日起，期现两市掉头上行，价格跌后反弹。5月30日达至上半年期货最高点7928，现货市场国内拉丝主流价格在7690-7950元/吨不等。2024年上半年现货拉丝价格的波动区间为440-500元/吨之间，幅度为6.07%-6.71%。
上半年影响市场的因素为供需基本面、宏观政策、市场情绪以及相关商品走势等。综合来看聚丙烯上半年行情，基本分为三个阶段，1月2日至1月11日呈连续下跌走势，1月12日至5月30日整体呈震荡上行走势，5月30日达上半年期货最高点后震荡回落。第一阶段市场受到多方面因素的影响，中东局势存在不稳定性，原油盘面横盘震荡，市场心态不稳，供需面临两弱走势，市场向上驱动力不足；第二阶段，在宏观经济政策利好提振之下，虽成本端支撑强劲，叠加5月PP装置进入集中检修期，供应端存在利好支撑，但终端企业需求有限，使得行情上升并不流畅；第三阶段，宏观利好政策逐步消化，供需拉动回归主位，在6月恢复开车的检修装置并不多，供应利好支撑仍存，但需求缺乏实质性支撑，对市场驱动力不足。
第一阶段：盘面碾压式下跌，现货连续走低（1月上旬）
市场主要驱动因素为：1.宏观端，元旦假期红海局势再度升级，航运巨头马士基再遇袭击，WTI及布伦特原油日内涨幅超2.00%；2.成本端，沙特下调亚洲原油出口价格对于油市利空持续，关注短线急跌之后，反弹修复力度；3.供应端，1月开始检修的聚丙烯生产线共计18条，与上年12月份开始检修涉及的生产线相比减少7条线。4.下游除BOPP、CPP外，多数细分下游订单均季节性转弱，其中PP管材受天气影响，开工下降尤为明显，在原料未出现持续性单边拉涨或价格跌至绝对低位之下，终端对原料采购意向不高。
第二阶段：宏观、成本、供应三重利好下，行情上涨（1月中旬至5月底）
市场主要驱动因素为：1.宏观端，在美联储议息会议后，金融市场风险偏好得到进一步提振，美股波动重心继续向上；国务院印发推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案等方案的出台，国内经济环境偏暖，市场看涨心态继续增加；2.成本端，地缘局势从2月的巴以冲突和谈失败，动荡到4月的伊以冲突风险，对国际油价上涨提供利好因素，聚丙烯市场成本端利好支撑明显；3.供应端3月停车检修装置不多，且部分前期延迟开车的新增产能落地，市场整体供应压力依旧存在，4月和5月停车检修装置增量，供应端减量效果显现；4.下游整体需求相对平稳，订单增量不足且原料价格运行空间收窄使得终端缺乏备货意愿，随用随采难以给与行情较大带动作用。
第三阶段：成本支撑坚挺，供需两弱下的盘整行情(6月)
市场主要驱动因素为：1.宏观端，6月2日，OPEC+召开联合部长级会议，同意延长目前部分减产协议至2025年，但当下全球宏观经济仍面临高债务、通胀与低增长率等问题；2.成本端，地缘局势仍存在不稳定性，美联储维持现行利率，国际油价表现活跃，成本端支撑强劲；3.6月虽有金能科技和福建中景石化新增聚丙烯产能45万吨和60万吨，但投产初期存不稳定性，叠加聚丙烯装置检修量明显增加，整体供应端压力得到一定缓解；4.下游采买保持逢低刚需采购，多维持在刚需小单，受夏季高温、雨水等预警天气影响，部分行业订单情况有所下滑，下游需求跟进有限，压制聚丙烯市场价格上涨幅度。
1.2 2021-2024年聚丙烯高低价对比分析
2024年上半年国内聚丙烯市场价格运行重心较去年继续下移，且运行区间缩窄。上半年最低价格出现在1月上旬，最低价格指数为7325元/吨。主要原因为：资本市场利空氛围导致对期现货两端的负反馈持续发力，美国商业原油库存意外攀升，且汽油和馏分油库存同步增长，国际油价下跌，煤企连续降价，石化方面也同步下调，诸多利空压制之下，场内心态难言乐观，市场价格步步走低。最高价格出现在5月底，最高价格指数为7828元/吨，主要原因为：政策利好持续作用聚丙烯维持偏强态势运行，国际油价高位震荡，PP装置集中检修，供应利好支撑，期现两市共振走强，带动聚丙烯行情走高。
1.3 2024年上半年聚丙烯月均价分析
2024年上半年国内聚丙烯价较去年同期窄幅下移，降幅在0.27%。1月份起，国际油价震荡，供需双重利空下，市场价格一路下移。5月宏观政策利好提振下，市场氛围乐观，国际原油价格虽存震荡走势，但持续处于高位，聚丙烯检修装置集中检修，对市场的积极影响增强，市场价格重心上移。上半年走势来看，月同比上涨的月份仅5月和6月，涨幅相对较大。月环比上涨的月份为3月至6月，其中4月涨幅较大。
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