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“嘉士伯与重啤战略重组”入选“中国资本市场跨境并购经典案例”

“嘉士伯与重啤战略重组”入选“中国资本市场跨境并购经典案例” 嘉士伯中国
2023-01-06
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导读:A股市场首例外资股东资产注入上市公司案例

2022年12月30日,由中国上市公司协会主办的“2022中国上市公司高峰论坛”在福建省泉州市举行。在同期举行的“系列最佳实践案例”评选活动中,“嘉士伯集团中国业务与重庆啤酒战略重组”被评为“这十年(2012-2021)资本市场跨境并购经典案例”。重庆啤酒董事会秘书邓炜代表公司领取了奖项。


重庆啤酒董事会秘书邓炜(右一)代表公司领奖


中国上市公司协会由中国证监会主管,是上市公司及相关机构等以资本市场统一规范为纽带,维护会员合法权益而结成的全国性自律组织。


为了引导上市公司规范并购重组行为,中国上市公司协会聚焦甄选上市公司在2012年至2021年十年间完成的并购重组案例。来自上市公司、投资机构、中介机构、高校及研究机构等30余名并购重组相关领域专家的评审组,从“并购背景、目的及与国家战略契合度,并购方案亮点,并购整合效果,市场影响力”四个维度,并参考监管部门意见,最终评选出“资本市场并购重组十大经典案例”,同时根据并购重组类型选出“资本市场产业重组经典案例”、“资本市场整体上市经典案例”、“资本市场跨境并购经典案例”及“资本市场风险化解经典案例”四个系列专项经典案例。


经过层层评选,嘉士伯集团中国业务与重庆啤酒战略重组项目从528个案例中脱颖而出,最终入选“资本市场跨境并购经典案例”。该项目是跨国公司将中国全部核心业务注入A股上市公司的首个交易,而且采用了合资公司结构的创新交易方案,平衡了重庆啤酒与嘉士伯境外上市公司股东利益,达成双赢的局面,并充分保障中小股东利益,显著增厚了每股收益并扩大上市公司资产规模。



2013年底,嘉士伯通过部分要约收购的方式收购重庆啤酒30.29%的股份,以60%的股份占比,成为重庆啤酒的绝对控股大股东,并做出了做大做强重庆啤酒的承诺:在获得监管部门、上市公司股东的批准,以及相关资产少数股东同意情况下,在本次要约收购完成后的4至7年的时间内,将其与重庆啤酒存在潜在竞争的国内的啤酒资产和业务注入重庆啤酒。


为履行这一承诺,2020年,嘉士伯实施并完成了与重庆啤酒的重大资产重组。重组后,重庆啤酒成为嘉士伯在中国运营啤酒资产的平台、中国第四大啤酒公司,拥有26家酒厂组成的供应网络和覆盖全国各省区市的市场网络。


重组也让重庆啤酒的品牌矩阵进一步扩大,成为中国市场上为数不多的真正拥有“本地强势品牌+国际高端品牌”组合的市场参与者。重组也有利于重庆啤酒整合供应网络,在更广泛的中国市场中实现联动,并将公司的核心优势区域市场从重庆、四川、湖南等地扩展至新疆、宁夏、云南、广东、华东等全国市场。

 


此外,重组加强了重庆啤酒和嘉士伯各自的销售渠道和客户资源的整合,以及通过多品牌结构互补,实现更加统一的品牌形象和更加丰富的营销推广。同时,在行业高端化、营销数字化的发展趋势下,重庆啤酒通过整合营销人员、售后服务系统、营销数据分析等,获得更专业的商业技能、更深入的市场洞察和更丰富的营销资源基础,有利于巩固品牌价值,提高市场地位。


重组后,重庆啤酒业绩表现亮眼,在2020年、2021年和2022年前三季度,销量、营收和利润全面增长、连创新高。

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