近日，A股智能电网板块表现亮眼，迎来集体走强行情，成为资本市场关注的焦点。截至 2 月 24 日，板块整体涨幅超5%，明阳电气（+17.48%）、晓程科技（+15.19%）、安靠智电（+11.76%）等多只核心个股强势涨停，板块内多数标的实现不同程度上涨。
此次板块走强并非偶然，背后是政策持续加码、行业投资落地、需求持续释放的多重共振，而核心设备企业作为智能电网建设的核心支撑，直接受益于行业红利，迎来发展黄金周期。
智能电网作为新型电力系统的核心载体，是实现 “双碳” 目标、推动能源结构转型的关键抓手，其发展一直受到国家政策的高度重视。近期，政策端持续释放积极信号，为板块走强注入强劲动力。
国务院办公厅《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》深化落地，明确到2030 年基本建成全国统一电力市场体系，市场化交易电量占比达 70%，推动“主 — 配 — 微”电网协同发展，将分布式智能电网提升为新型电力系统的核心组成部分。
与此同时，工信部等五部门《工业绿色微电网建设与应用指南（2026—2030 年）》加速推进，明确工业企业新建风光项目就近就地自消纳比例不低于 60%，要求到2028 年工业微电网覆盖全国50% 以上重点工业园区。
一系列政策的密集落地，清晰勾勒出智能电网的发展蓝图，也为行业发展提供了坚实的政策保障，直接提振了资本市场对板块的信心。
巨额行业投资的落地实施，是板块走强及核心设备企业受益的核心支撑。国家能源局近期披露，国家电网 2026 年特高压与配网投资计划重磅出炉，其中新开工8 条特高压输电线路，核心设备投资超 1200 亿元，第一批配网设备招标金额同比增长35%。
更值得关注的是，“十五五” 期间国家电网固定资产投资预计达4 万亿元，较 “十四五” 增长40%，其中分布式智能电网、配网智能化改造、储能配套等领域成为重点投资方向。据悉，2026 年国家电网计划年度电网投资超5600 亿元，南方电网年度投资规模接近2000 亿元，两大电网全年投资总额超7600 亿元，创下历史新高。
电网投资的持续加码，直接带动智能电网核心设备的需求爆发，而配电自动化覆盖率从 45% 提升至 90%的目标，更将带来万亿级设备需求，为核心设备企业带来稳定且丰厚的订单支撑。
行业需求的持续释放，进一步放大了核心设备企业的受益效应，也成为板块走强的重要推手。当前，我国能源结构转型加速，光伏、风电等新能源装机量持续攀升，2025 年国内光伏、风电新增装机量同比增长超30%，2026 年这一增速仍将维持。
与此同时，AI 算力需求爆发、新能源汽车保有量持续突破，充电桩全面普及，全社会用电负荷、用电规律发生根本变化，传统电网难以适配，亟需通过智能化升级实现柔性调控，进一步推动智能电网核心设备的需求增长。
此外，微电网赛道加速 “蝶变”，市场规模快速扩张，预计2026 年将达到1024 亿元，较 2025 年增长28%，其规模化落地也持续带动核心设备需求提升。
在此背景下，智能电网核心设备企业全面受益，业绩增长预期清晰可见。从细分领域来看，配电设备、储能设备、特高压设备、智能控制设备等领域企业均迎来发展机遇。
配网设备领域，思源电气、四方股份等企业的配网解决方案已广泛应用，其中四方股份的能量管理系统已在全国300 + 园区落地，随着配网智能化改造加速，企业订单有望持续增长；
储能设备领域，钠离子电池、磷酸铁锂储能系统等设备需求激增，广西电网首次应用钠离子电池储能矩阵保障高寒山区供电，推动储能设备企业拓展应用场景；特高压设备领域，核心设备投资超1200 亿元，带动相关设备企业产能释放；智能控制设备领域，AI 驱动的传感器、主动配电网管理系统等需求提升，助力企业实现产品升级与业绩增长。
陇东至山东特高压直流输电工程直流系统
与此同时，储能成本持续下探，2025 年磷酸铁锂储能系统单位造价已降至 0.98 元 / Wh，较 2022 年下降41.3%，大幅改善项目经济性，进一步带动核心设备的规模化应用。
从行业发展趋势来看，智能电网正从 “被动接受”向“主动调控”、“双向互动”转型，“AI + 储能 + 分布式能源”深度融合成为主流趋势，这也将持续推动核心设备企业向高端化、智能化转型。目前，我国智能电网市场规模已突破6800 亿元 ，预计到2030 年将稳步增长至1.2 万亿元以上，年均复合增长率约为9.8%，行业长期增长空间广阔。
而核心设备企业作为行业发展的核心支撑，将持续受益于政策红利、投资加码与需求爆发，业绩增长的确定性较强。
需要注意的是，智能电网行业在高速发展过程中也面临一定挑战，核心技术 “卡脖子”问题依然突出，高端电力电子器件、芯片等领域国产化率不足40%，对外依存度较高，同时数据安全与网络安全风险日益加剧。
但总体而言，随着政策持续加码、行业投资不断落地、技术持续突破，智能电网行业的长期向好趋势不可逆转。此次板块集体走强，既是资本市场对行业发展前景的认可，也是行业红利加速释放的信号。
综上，政策护航、投资加码、需求爆发的多重共振，推动智能电网板块集体走强，而核心设备企业作为行业建设的核心力量，直接承接行业红利，迎来发展黄金期。
未来，随着智能电网建设的持续推进，核心设备企业将在技术升级与订单增长的双重驱动下，实现高质量发展，同时也将为我国能源结构转型、“双碳” 目标实现提供坚实支撑。对于资本市场而言，具备核心技术优势、订单充足的核心设备企业，长期投资价值值得关注。
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