草根调研：2016年柳州地区钢厂及钢贸商现状调研
Mysteel 2016年8月8日
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一、调研方式：实地走访
二、调研背景
回顾2016年国内钢材市场，钢价在经历1-2月份的弱势盘整运行之后。市场在低库存、商品价值体现以及世园会炒作等影响下迎来五年内最疯狂上涨，高利润下的价格泡沫在钢价经历波浪形下跌之后逐渐于6月份有所修复。基于此，笔者在第九届广西钢市高峰论坛期间对广西地区柳州区域钢厂生产以及钢贸商经营情况展开调研，希望通过调研数据能给予大家些许帮助。
三、调研对象：
广西柳州钢铁集团有限公司（柳钢）及鹧鸪江钢铁物流园多家贸易商
四、调研情况详细分析
1、柳钢上半年经营现状
从经营情况来看，作为长流程生产企业，柳钢焦煤和铁矿石均为进口，并且港口库存和厂内库存维持20天左右；今年上半年每月出货大约90-100万吨，上半年所有品种产量约占全年计划46.5%左右，其中热卷C料60%自用，下半年柳钢计划增产建筑材60-70万吨左右。上半年柳钢实现利润2.6亿左右，铁水平均产量为2.8万吨（饱和为3.1~3.2万吨）；上半年钢材出口约为25万吨，全年计划出口40万吨，主要出口国家为东南亚国家为主；快销模式，厂内几乎不留库存，产销基本达100%，物流直送终端比例达到50%。
上半年很少主动减产，灵活调整棒材和板材产量，以效益高低决定生产品种。定价模式以后结算退补为主，但市场波动大随时会调价。板材有合同就会排产，半个月就出成品，按照出厂那天的现货价为结算价，不压货。
2、柳州市场上半年钢贸商现状
从所走访的企业中，上半年柳州地区钢贸商经营均有所盈利。不过目前市场情况与去年有所转变
首先，今年上半年柳州市场涌现出一批柳钢资源的炒货商，按照柳钢代理的说法，他们每月最大走货的资源能达到1.5-2.0万吨，涨价时吨钢毛利达200元/吨左右，平常时间也多平价走量为主，并且这些炒货商上半年毛利达20%-30%。也正是由于有这样一群炒货公司的出现，在柳钢上半年建材产量有所减量的前提下，活跃市场氛围。
今年代理商的分货量较去年减少30%左右，目前柳钢代理分货的顺序按照，1-3名月均提货量达1.5-2.0吨；4-6名分货量1.0-1.2万吨，7-10名基本0.7-0.8万吨，11名及以后每月分货基本0.5万吨左右。
其次，正是由于柳钢上半年由于产量同比减少及价格高企，让部分柳州区外资源进入市场，目前据笔者了解的有GXGF、XG、XF以及GB等资源到货，其中GXGF每月基本上有1.0-1.2万吨资源进入市场，XG资源0.3万吨左右，XF盘螺及GB线材及盘螺约有0.5万吨入市。
而这些资源的涌入一方面源于柳钢上半年价格一直相对较高让其他低价资源进入市场有一定的相关性，另一方面，也正是这些资源的进入，柳州这个市场也越来越被更多的人关注。
最后，今年有越来越多的代理商均缩减送工地的资源，市场与工地对半甚至市场大于工地。按照代理的说法，虽然送工地的利润可观，但涉及到工地收款以及融资成本及垫资周期等问题，工程回款的进度放缓，很多尾款工程单位希望他们打折结清。这样一来拖累他们资金周转的速度，影响常备资金的补充。这也让部分代理商让出工地份额转战市场。
3、市场对下半年的看法
笔者对市场多家大户进行访谈，对于后市看好及看空者都有，大致观点如下：
A对后市看好。对下半年走势依然看好，他们认为下半年在金九银十时期广西地区仍会有一波不低于7月底的行情，幅度在200-300元/吨；原料方面矿石价格将继续围绕50美金/湿吨附近运行，上下10美金左右。其主要认为下半年环保炒作仍存、钢铁去产能以及需求回暖等因素影响下，行情不会降温，同时目前钢价处于合理价位，钢价大趋势尚未有明显转变。
B后市多盘整。下半年行情或不温不火，其主要观点认为随着环保炒作、唐山限产等利好透支过后，需求难以持续跟进。7、8月份钢价上涨多以环保带动及钢厂推涨为主，后期谨防高位回落风险。金九银十期间螺纹钢不太会出现爆发式需求增长，宏观面，钢价震荡运行是常态。
C对后市看空。由于下半年钢厂将增加对建筑钢材的供应量，下半年供应压力偏紧。虽然目前钢材价格相对不高，但随着9-10月份北材陆续南下，虽然量不多。全国粗钢产量及钢材产量仍然处于高位，钢厂减产动力不足，下半年供应压力仍然不减。供需矛盾仍然是决定钢价走势的关键因素；同时国内经济下行压力较大。炒作仅是短暂性，下半年钢市基本面仍然偏空。
4、调研小结
从所调研的情况来看，今年上半年柳州地区无论是钢厂亦或是代理商还是炒货商，上半年在钢价暴涨暴跌中均有所盈利。
钢厂方面柳钢在经营方面灵活运用长、板材生产计划，加强线上、线下销售投入，扩大销售渠道，在上半年一举扭亏为盈，二季度增盈，在广西地区乃至整个华南地区仍然是不可撼动的钢企霸主。
钢贸商方面，由于上半年钢厂生产有所减量，代理商上半年销量有所下降，降幅约15%-25%。由于代理商今年依然很少做库存，炒货商替代贸易商增强蓄水池作用，同时增加市场活跃度。
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