河北厂商铁矿石调研笔记
我的钢铁 2017-04-05
【备注：欢迎您提供有质量的钢铁业相关信息， 一经采用发稿后按照微信发稿后24小时内阅读数发放稿费，每1万次阅读500元稿费，10万+次阅读5000元稿费，稿件/信息请邮寄至caun307@163.com】
扫射哥|光大钢铁王招华团队：2017年钢铁卖方多头最强音部分研究成果汇总
3月28日-3月31日Mysteel北京公司带领印度某公司一行4人拜访了9家钢厂采购部、三家矿石贸易商和一家投资机构。总体来看，大部分企业对后市尤其是下半年比较看空，钢厂看空的程度相对谨慎，贸易商更悲观一些，投资公司最悲观。
第一站：A钢厂
企业性质：民营
主要产品：产能800万吨，主要生产板材。
采购量：一年1400-1500万吨，其中外矿占比为90%，主要为澳矿和巴西矿，非主流几乎没有。
长协比重：40-50%，定价在指数上有折扣，现货随行就市。
库存：目前矿石库存为15天左右，其中厂内7天，港口和期货8天，近期一直维持在这个水平。
运输：从曹妃甸汽运到港口，运费大约为30元/吨。
后市看法：认为短期内将在目前价位盘整，后期还是相对比较看好。
第二站：A贸易公司
企业性质：民营
主要业务：铁矿石贸易
贸易量：2003年开始做，一年大约800万吨，大部分为主流矿，少量非主流矿（一钢粉），主要服务天津和河北钢厂。
后市看法：在4、5月份有可能在80-90，下半年整体看空，80肯定要破。
第三站：B钢厂
企业性质：民营
主要产品：冷热轧带钢，热轧为主，600万吨/年。有300万吨冷轧项目5月份动工。
采购量：一年1000万吨，全部为外矿。
长协比重：70%，主要是澳洲和巴西矿，定价模式M+1。现货采购也主要是采购澳洲和巴西矿。
库存：矿石库存为20天左右，其中厂内10天，港口和期货10天。
运输：从曹妃甸汽运到钢厂，运费大约为20元/吨。
后市看法：短期看不好，下半年偏空。
第四站：C钢厂
企业性质：民营
主要产品：方坯和带钢，A厂年产能200万吨，B厂年产能100多万吨。A厂计划上一条1580的热轧线，采购自广钢的设备，主要生产集装箱板，明年3-4月份投产。
采购量：A厂8500吨/天，印矿配比5-6%，主要是现货采购。
长协比重：均为现货采购，其中外矿占比90%，10%国产矿，国产矿主要是从遵化采购，运距短。
库存：两个储料仓，正常库存为7天。
运输：从曹妃甸汽运到钢厂，自有车队，运费20元/吨。
后市看法：6月份以后不看好。原因是资金紧张，房地产不好看，基建难以支撑。
第五站：D钢厂
企业性质：民营
产能和产品：产能600万吨，主要产品为方坯和螺纹钢。
采购量：1000万吨/年，全部为外矿，印矿目前占比20%。
长协比重：均为现货采购，目前还不考虑采购期货。
库存：总库存为5天左右，已经降至历史最低水平。
运输：从曹妃甸汽运到钢厂，运费20-23元/吨。
后市看法：短期看不好，下半年也是谨慎偏空。
第六站：E钢厂
企业性质：民营
产能和产品：A厂产能800万吨/年，主要产品螺纹和方坯，后期计划上带钢和H型钢生产线。B厂产能200万吨/年，C厂产能达大约200万吨/年。
采购量：印度矿倾向采购57品位，目前在用印度矿，之前接过一船印度期货，主要发往C厂。A厂的印矿比例是8%，印矿日用量为200吨，以后计划长期用。B厂的印矿日用量约为1000吨。
长协比重：目前主要是采购现货，定价方式有指数均价或者到港前10天均价。
库存：总库存30多万吨，用量11-12天。年前备货较多，目前正在降库存，已经降至比较低的水平。
运输：主要买京唐港的货，矿石运费大约20元/吨。
后市看法：短期看不好，下半年看空。
第七站：F钢厂
企业性质：民营
产能和产品：产能600万吨/年，产量500万吨/年，产品为热轧板卷。目前正在上冷轧生产线，产能200万吨，计划明年投产。
采购量：矿石采购量800-900万吨/年，内矿配比约20%，球团基本上使用内矿，烧结8%内矿，内矿为遵化本地矿，印度矿的使用比重大约10%。
长协比重：外矿基本没有长协，期货或现货，其中部分现货采用招标方式采购。
库存：25-30天，基本上保持在正常水平。
运输：外矿从曹妃甸港运输，运费30元/吨。
后市看法：PB粉80美元/吨是正常水平，下半年估计70-80美元/吨，震荡运行，不会出现大起大落行情。
第八站：G钢厂
企业性质：民营
产能和产品：产能300万吨/年，产品为螺纹钢、盘螺和带钢。
采购量：一年360-370万吨，印度粉矿每天采购量2000吨，全部粉矿12000-13000吨，其他少量块矿。全部为进口矿，对印度矿的交货要求是62以上品位上下品位差0.5-1，低品矿可以1-1.5，对硅铝没有硬性指标，通过价格来找平。入炉品位55-56。
长协比重：全部为现货采购，也不采购期货。
库存：目前配7天库存。
运输：外矿从曹妃甸港和京唐港运输，运费40元/吨。
后市看法：短期盘整，下半年看多，主要是基于中频炉停产和去掉5000万吨产能。
第九站：A投资公司
企业性质：民营
主要业务：期货投资与套保
市场看法：该公司对后市整体看空，尤其看空下半年市场，铁矿石价格跌破60美元/吨的概率很大，最低可能触及50美元/吨，焦炭价格可能会下跌200元/吨，对应的期螺价格为2500元/吨。
第十站：B贸易公司
企业性质：国企
贸易量和产品：以铁矿石、钢材、煤、焦炭为主，铁矿石贸易量为300万吨，钢材贸易量为200万吨，目前钢材以内贸为主，出口量较少。
采购量：最高一年铁矿石贸易量为1400万吨，目前收缩严重，主要以澳矿及巴西矿为主。后续考虑采购中品位印矿55-57品位。
长协比重：现货采购，易控制风险，期货主要以背对背模式，暂不做库存。
运输：外矿到货主要以唐山港和天津港为主。
后市看法：市场积聚的风险较多，下半年看空，主要是市场库存高，需求一般，政策方面的影响正在弱化。
第十一站：H钢厂、I钢厂和C贸易公司
企业性质：民企
产能和产品：H钢厂年产能为650万吨左右，产品为中厚板、带钢和线材，I钢厂年产能为300多万吨，产品为热卷、冷卷、热镀锌及线材。C贸易公司主要从事焦煤贸易，铁矿石业务刚刚起步。
长协比重：现货、期货均可，价格关键。
库存：目前H钢厂配15天库存，I钢厂配10天库存。
运输：外矿从岚桥港至曹妃甸港间的8个港口进口，以天津港和黄骅港为主，运费40元/吨。
后市看法：短期盘整，下半年看空。
推荐阅读
回复关键词获取相应文章
近期热点：中频炉丨地条钢
钢企追踪：宝武 | 沙钢 | 三钢 | 方大特钢
钢铁电商：钢银 | 欧冶 | 找钢
钢铁大势：宝典 | 投资人 | 行业专家 | 研报
铁矿石：国内 | 澳洲 | 巴西