钢铁控产能十年：为何每年都在喊“过剩” ｜供给侧调查（有节选）
第一财经 2月5日
根据钢之家的初步调研统计，2023年的钢产能虽然比2016年时的高峰期有所回落，但体量依然不小，超过12亿吨。
产量越关越大背后
对于钢铁行业多次陷入“项目越限越多、产量越关越大”的怪圈，兰格钢铁研究中心副主任葛昕对记者分析，技术进步带来的高炉炼钢效率提升，是客观因素之一。
“按照新增产能需要减量置换的机制，1吨现有产能只能置换为0.9吨新建产能，但新建高炉的效率比被拆除的高炉肯定是高的，带来的结果就是，如果企业不减产，最终的产量会越来越多。”葛昕进一步分析，目前产品趋于同质化的市场环境下，钢厂即使浮亏也不愿意让出市场份额，因为你不生产别人也可以供货，可替代性的产品非常多，谁先减产谁先死。
记者梳理历年国内钢铁业的利润数据发现，国内钢厂的利润曾在2021年达到历史新高，随后开始逐年下降。
2022年，钢厂的盈利水平急转直下，成为最近十几年来行业盈利的最低水平，有钢铁企业甚至喊出了“要做好钢铁连亏5年也要活下来的准备”。
2023年，大多数钢铁企业的利润继续在22年的基础上下滑。根据中钢协的统计，23年前三季度利润总额621亿元，同比下降34.11%，其中钢协会员企业利润下降34.1%，利润率只有1.33%，企业亏损面达到近40%。
而根据兰格钢铁网的测算，2023年全年的吨钢利润为55元/吨，维持在相对低位，是过去五年来最低。
钢之家董事长吴文章则对记者指出，经过多年来的超低排放改造，环保政策措施对钢铁产能释放的限制也有所弱化。
在此前的调控政策中，环保不达标是查处钢铁落后产能的重要依据，包括生产过程中的各种排放指标。不过第一财经记者查阅最新数据发现，截至2023年12月16日，全国200多家钢厂中，已有110家钢铁企业完成了超低排放改造和评估监测进展情况公示，全工序超低排放改造公示产能约4.14亿吨，部分工序超低排放改造公示产能约0.93亿吨，公示产能占全国总产能的50%以上。这意味着，能通过排放指标去查处的钢厂越来越少。
而在中钢协执行会长何文波看来，附加在现有产能上的巨大利益，也是产能难控的重要原因。
“近年来，铁和钢的产能指标加在一起每吨近千元，1000万吨就是100亿元，作为一家企业，花巨额资金获得的产能有什么理由不充分把它发挥呢？设计一个炉子有什么理由让它变小而不让它变大呢？在‘产能’身上绑定和附带的利益过多，无论是对企业还是对地方，守住产能似乎就是守住利益，且不论是否有不规范行为，机制本身到了该认真研究和全面评估的时候了。”
“能想到的办法就是加快导入碳约束。在这种机制下，即便是市场需要，你准备用多少产能来实现你被允许的与排放权相对应的产量，那是你的事。”何文波建议，要尽最大努力创建一个“产能治理新机制” ：逐步形成既有环境、能效、碳排放政策约束，又有行业自律、政府监管，符合市场规律的、有利于导向产业转型升级和优胜劣汰的、有保障、有弹性的供需平衡调节新机制。
结构性过剩下的消费达峰
对于目前的产能过剩情况，吴文章对记者指出，产能过剩也是市场经济的结果，但作为重资产的钢铁行业，产能过剩超过实际需求10%以上，必然会造成社会资源的严重浪费。
“目前的国内钢铁业迎来三个时期共存的局面，即供给平台期、需求调整期、盈利分化期，”葛昕则认为，供给平台期是指未来的钢铁产能预计不会增加太多，也不会减少太多；需求调整期是指疫情后下游需求恢复的速度慢于产能释放的速度，国家对各个产业的推动力度也在进行结构调整；盈利分化期是指在行业充分竞争之下，钢厂的日子都不好过，要么拼质量，要么拼价格，厮杀之后会有企业活不下去。
事实上，盈利分化已经在陆续披露的2023年钢厂业绩预告中有所体现。在23家已经披露业绩预告的上市钢企中，有13家业绩预亏，但也有宝钢股份等实现盈利，特钢上市企业的业绩则明显好于普钢企业。
“2023年钢铁行业实现利润564.8亿元，其中中国宝武实现利润316.1亿元，约占行业利润的56%，而其粗钢产量仅占全国的12.8%，这表明国内钢铁行业的龙头效应已经开始显现，行业头部企业的盈利能力较强，其他钢厂则是越来越难赚到正向利润。”葛昕对记者指出，能赚钱的企业，主要是能够生产高附加值产品的钢厂，比如宝钢，华菱钢铁和一些特钢企业，而在目前的国内钢铁行业中，大多数钢厂还是在同质化竞争，以前是建筑钢材同质化，现在连板材也快要杀成红海了。
葛昕认为，目前中国钢铁行业的产能过剩问题，更多是结构性过剩：低端供给过剩，高端供给不足并存，同时终端用钢需求的结构性调整，也在向供给端传导。
从2023年主要下游产品的产量数据来看，汽车、船舶和家电用钢维持了一定的用钢增量，但与房地产和基建密切相关的工程机械与其他机械类用钢需求呈现了明显的减量，其中房地产的下行更是带来建筑钢材需求的明显下降。
“目前钢材的消费总量已达峰，总量下降是必然趋势，行业的主要矛盾已经转变为如何以充分的钢铁产能来满足有限的钢铁需求。”何文波给出了一组估算数据，到2025年，钢材需求将达到8.7亿吨，粗钢需求将达到9.1亿吨，粗钢产量将达到9.5亿吨；到2030年，钢材需求将达到8.3亿吨，粗钢需求将达到8.6亿吨，粗钢产量将达到9.0亿吨；到2035年，钢材需求将达到7.9亿吨，粗钢需求将达到8.2亿吨，粗钢产量将达到8.5亿吨。
“总量下降是一件自然的事，但这一段经历肯定会不舒服，”何文波说，解决供需失衡的方法也有很多，政府和企业都可以有所作为，但发达国家钢铁行业几十年来的经历表明，这将是一个艰难的过程，也是一个必然要经历的历史阶段。
记得一定要对本微信号设为星标啊，这样就不会遗漏本微信号