解码中国钢铁行业绿色低碳转型之路（上篇）：前瞻行业格局演变（有节选）
麦肯锡 7月24日
绿钢需求渐增，市场与技术双轮驱动
据麦肯锡材料研究院预测，到2035年，全球绿钢需求将增至3.3亿吨，占全球钢铁市场总量的17%；中国对绿钢的需求将占全球绿钢总需求30%左右，约为9000万吨。
在中国，建筑和交通运输将成为绿钢应用的主要行业，预计2035年的需求合计将达6000万吨。其中，产业足迹遍布全球的汽车行业无疑将是绿钢应用的先行者。
领先钢企采取各种脱碳举措，大力推动绿钢生产技术的进步。全废钢短流程工艺因减排潜力较高、原料获取容易、技术成熟且成本较低，将成为主要的绿钢生产路径。而优质废钢供应有限的事实将推动直接还原铁技术的商业应用以及碳捕集、利用与封存（CCUS）等技术取得突破。
基于麦肯锡全球钢铁供需模型，预计到2035年，全球绿钢供应能力将超过4亿吨，中国贡献约1.3亿吨，其中约8000万吨来自短流程，约5000万吨由氢气直接还原铁和“长流程+碳捕集”等技术实现。目前的先锋项目包括河钢及宝钢湛江的氢气直接还原铁生产线（各200万吨）。
我们预计到2035年中国将有千万吨以上的绿钢产能富余（假设利用率为85%），其中逾60%的产能集中在东部和北部沿海地区，具备向欧盟和东南亚出口的天然优势。此外，欧盟碳边境调节机制也为中国绿钢的出口创造了有利条件。初步估算，即使在当前5%~35%的进口税标准之下，中国领先绿钢生产企业仍可凭借成本优势获得探索欧盟市场的机会。
绿钢溢价正在形成
目前，全球唯一有显著绿钢溢价的地区就是欧盟，因为它同时面临着供应短缺和碳价高企的现状。至2023年下半年，欧盟的绿钢溢价近150美元/吨CO2，额外生产成本和利润为50~100美元/吨。
钢铁原材料：演变与挑战
随着钢铁业低碳转型的推进，钢铁原材料的需求结构逐渐转向废钢和直接还原铁。麦肯锡材料研究院预计，到2035年，全球钢铁原料（金属料）的总需求将达到23亿吨，其中废钢和直接还原铁所占份额将分别增长到40%和10%以上。而中国的钢铁金属料总需求将达到近10亿吨，其中废钢和直接还原铁的需求量占比将分别上升至40%和3%以上。
随着社会废钢积蓄量的增长，多项政策出台以促进废钢回收，包括设定“到2025年底废钢利用量达到3亿吨”的目标、提升行业准入标准、给予规范企业税收优惠等等。预计到2035年，中国的废钢供应量有望从目前的近3亿吨增长超过4亿吨，这为加速发展短流程钢铁生产提供了强力支持。
相较而言，直接还原铁级球团矿面临严峻的供应挑战。我们预计2035年，全球直接还原铁级球团的供应缺口将超过6000万吨。全球众多钢企正积极寻求从资源丰富和低成本能源地区进口直接还原铁或热压块铁。聚焦中国市场，国内的高品质铁精粉可部分满足直接还原铁级球团的供应需求，但仍需要高度依赖进口。
孙俊信，傅强，汪小帆，刘力夫，感谢马俊杰，郝雨佳，李璇，周琢尔对本文的贡献。
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