全国钢材出口量10月预估500万吨，环比持平同比减少35%- 大数跨境

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全国钢材出口量10月预估500万吨，环比持平同比减少35%

不止是钢货

2017-11-07

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Mysteel: 10月份国内钢材出口量同比仍大降，环比基本持平

我的钢铁研究 11月6日

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据海关数据统计，2017年1-9月我国累计出口钢材5948万吨，累计同比降幅拉大至30.3%。其中，1-9月累计出口棒线材1304万吨，同比减少61.6%；出口板材3406万吨，降幅扩大2.9个百分点至6.8%。

根据上海钢联出口调研小组对10月份国内钢材出口的调研数据显示，2017年10月份国内钢材出口量同比仍保持较大降幅，环比基本持平，预估在500万吨左右，预计1-10月国内钢材出口量累计同比减量进一步扩大至2750万吨左右。

1、国内供需紧平衡棒线材类出口品种回流

由于“地条钢”清除行动，我国以合金钢出口的钢材量大幅减少，主要表现在以含微合金的热加工条、杆的棒材出口量上，也就是72283090税则号下的出口量。2017年1-9月仅该税号下累计出口减量就达1700万吨，其出口量也从2016年6月最高的359万吨锐减至目前的50万吨。

虽然统计局公布的粗钢产量1-9月累计同比增速为6.3%，折合钢材累计增量或有3300万吨左右，不过市场上普遍认为“地条钢”的实际产量远大于预估情况。再从国内建筑钢材供需的角度来考虑，下游房地产、基建依然表现出较稳定的增速情况，供应减少而需求向好，意味着我国钢铁行业或处于供需紧平衡的格局，尤其是建筑用钢，从而导致棒线材类出口资源回流。

2、高价下出口压力倍增，板材类品种尤为明显

原本前期出口相对较好的板材类品种在9月份也出现了同环比大降的情形。2017年9月我国板材出口299.8万吨，同环比降幅均超25%，是自2014年4月份以来板材月出口量首次不及300万吨。其中主要品种镀层板9月出口95万吨，同比降7.7%，环比降13.5%；热轧板卷出口80万吨，同比降44.8%，环比降39.6%；冷轧板卷出口37万吨，同比降29.4%，环比降27.1%。若考虑到出口贸易的时间差，我们以8月份国内市场均价作为参考，可以看到国内镀锌板同比上涨29.3%，热卷上涨46.1%，冷卷上涨40.7%，涨幅均在8月有所扩大。

韩国和越南作为我国板材最主要的出口目的地国，2017年1-9月我国累计出口板材至两国合计1041万吨，占板材出口总量的30.6%。同样考虑到出口贸易的时间差，比较8月中国出口的FOB价格和东南亚进口的CFR价格，8月下旬中国出口的热轧板卷FOB价比东南亚进口的CFR价格高出5-15美元/吨，而冷轧板卷从7月下旬就开始出现20美元/吨的倒挂，到8月扩大至30美元/吨。

与此同时，韩国市场上与中国资源的冷热卷价差明显收窄，中国资源的热卷从前期较高优势的100美元/吨左右，到8月份仅有40美元/吨，冷卷也从前期较高优势的60美元/吨左右，到8月份仅剩35美元/吨。从9、10月份的价格行情来看，我国出口的冷热轧FOB价与东南亚进口的CFR价仍倒挂5-25美元/吨，同时韩国市场上与中国资源的冷热卷价差进一步收窄至20美元/吨。从与主要出口目的地国的价格差来看，板材出口的价格优势基本消失，从而导致板材类品种出口压力加大。

3、国外供应增速大于需求增速，国内钢材出口持续承压

从世钢协发布的最新全球粗钢产量数据来看，除中国外的国家/地区粗钢产量今年以来一直保持同比增长的局势，2017年1-9月累计同比增速达5%。若将中国净出口的钢材折合成粗钢来计算除中国外的国家/地区粗钢表观消费量，可以看到在1-9月里经历了5、6、7月连续三个月的同比负增长后，9月份除中国外的国家/地区粗钢表观消费量再度负增长，而2017年1-9月其累计同比增速仅为0.4%。相较于全球（除中国外）钢材供应量的高速增长，消费明显没有跟上产量的增长。在国内供需格局不变、国内外价差倒挂、国外供应充足的情况下，我国钢材出口将持续承压。