炭素行业现状及前景展望，石墨电极供不应求，买方市场变卖方市场
来源: 中国炭素行业协会 作者：孙庆
一、炭素行业现状
（一）、2017年经济运行情况
1、2017年1－12月全行业主要经济指标完成情况
全行业实现工业总产值3109150万元，同比114.25％；炭素制品总产量4116322吨，同比10.96％；销售收入3238112万元，同比103.32％；实现利税总额1030441万元，同比860.97％；实现利润总额696339万元，同比3417.93％；炭素制品库存总量298195吨，同比－16.45％；炭素制品出口量为454213吨，同比0.1％；出口创汇85345万美元，同比172.13％。
2、2017年几种主要产品产销情况
1、石墨电极
（1）生产情况
2017年石墨电极产量590852吨，同比15.71％。其中：普通功率145657吨，同比3.08％；高功率252115吨，同比7.75％；超高功率193079吨，同比42.64％。
（2）销售情况
2017年1-12月中国石墨电极销售量591719吨，与去年同期相比增长率为19.88％。其中，高功率石墨电极销售量253494吨，与去年同期相比增长率为10.63％；超高功率石墨电极销售量190964吨，与去年同期相比増长率为42.24％。
（3）库存情况
2017年截止12月末中国石墨电极库存量70936吨，与去年同期相比下降31.60％。其中，高功率石墨电极库存量32159吨，与去年同期相比下降31.39％；超高功率石墨电极库存量20287吨，与去年同期相比下降38.51％。
（4）出口情况
2017年1-12月中国石墨电极出口量106667吨，同比増长12.32％。其中：普通功率14951吨，同比8.149％；高功率37576吨，同比24.049％6；超高功率54140吨，同比70.93％。
2、铝用炭素材料
2017年预焙阳极产量2751955吨，同比11.02％。2017年年初以来，铝用预焙阳极和阴极市场销售顺畅，销售价格也逐渐上扬。
3、炭电极
2017年炭电极产量为135521吨，同比下降2.19％。随着工业硅市场好转，碳电极销售价格略有上扬，但与其他炭素材料相比，价格涨幅不大，生产企业经济效益增长幅度也不大。
4、特种石墨
2017年特种石墨制品类产量33335吨，同比33.62％。受经济大气候的影响，大多数特炭企业的产量、销量、效益均有所提升。销售价格今年与去年比有较大幅度提升，但部分企业受环保影响产销量没达预期。
5、增碳剂
增碳剂产能虽然过剩，但是受经济大环境影响，销售价格有所提升。增碳剂生产企业因质量和营销水平不同，经济效益苦乐不均。
6、负极材料
2017年国内负极材料市场大局持稳，产品价格相对稳定。由于原材料价格不断上涨，生产成本上升，而下游对价格的压抑较明显，负极材料生产企业经济运营压力较大，随着原材料涨价，销售价格略有提升。
7、糊类产品
2017年糊类产品产量为395231吨，同比5.79％。2017年以来，随着原材料价格上涨，销售价格略有提升。
（二）、2018年1-5月经济运行情况
1、全行业整体情况
2018年1-5月炭素制品总产量1623043吨，同比3.04％；实现工业总产值1998473万元，同比193.67％；产品销售收入2076502万元同比182.34％；实现利税总额796263万元，同比862.87％；实现利润总额688561万元（不含上市公司4－5月的数），同比2046.72％；炭素制品出口总量188310吨，同比5.82％；出口创汇86273万美元，同比503.39％
2、2018年1-5月主要产品生产情况
（1）石墨电极
2018年1-5月石墨电极产量234228吨，同比1.08％；其中普通功率57551吨，同比－7.0％；高功率85328吨，同比－13.91％；超高功率91349吨，同比29.28％。1－5月出口石墨电极52885吨，同比30.80％。其中超高电极出口33420吨，同比55.63％。
（2）预焙阳极
2018年1-5月预焙阳极产量1079007吨，同比0.17％。
（3）炭电极
2018年1-5月炭电极产量49664吨，同比3.10％。
（4）特种石墨
2018年1-5月特种石墨产量16345吨，同比42.58％。
（5）糊类产品
2018年1-5月糊类产品产量180509吨，同比32.06％。
（6）炭块类
2018年1-5月炭块类产量26633吨，同比－24.12％。
（三）、炭素市场特别是石墨电极市场突变的原因
2017年年初以来，炭素制品中的一些主要品种产品，改变了前几年的销售难、价格低、亏损严重的局面。部分品种如石墨电极、铝用预焙阳极和阴极、特种炭材料等都不同程度呈现供不应求，价格上涨，尤其是石墨电极价格上涨幅度更大，已迅速由买方市场转变成卖方市场。炭素产品特别是石墨电极供不应求，价格较快、较大幅度上张的原因是如下几方面综合因素导致的：
一是，在国际市场，由于前几年经济大环境不佳，石墨电极生产企业亏损严重，世界著名炭素公司相继关停了六家石墨电极生产企业有的企业部分设备已拆除，复产困难，致使产能缺口近20万吨，使得国际市场上也呈现供不应求。目前在整个国际市场需求的拉动下，石墨电极外销方面量价齐升，甚至有的国外用户主动提出加价拿货。
二是，前几年国际经济复苏乏力，国内经济增速放缓，在这样的经济大环境中，大多数炭素企业经营亏损，特别是石墨电极生产企业亏损尤为严重。大多数企业资金链难以支撑正常生产及营销，有的企业完全停产，有的半停产、有的减产，整个行业呈现大幅度减产态势。
三是，钢铁行业去产能、打击地条钢，严控环保指标。部分中频炉改电炉，部分已停产的电炉相继复产，电炉炼钢比，由前几年的低值快速上升，使得炼钢用石墨电极需求量出现较大幅度增长。
四是，国内废钢储量很大，过去我国是进口废钢，近二年，在出口废钢，并且价格处于低位。目前，电炉炼钢成本已低于转炉炼钢，再加上环保因素，一些钢厂中频炉改电炉，已停产的电炉重新开起来，还有的在新上电炉，推动电炉钢比上升，拉动了石墨电极需求的快速提升。
五是，随着对环境保护越来越重视，国家相关部门采取铁手腕减排治霾、保护环境。这是造福子孙，保抑人类生存环境的千秋大业，尤其是对京津冀及周边地区2＋26个城市开展的大气污染防治强化督查，被称为我国环保有史以来国家层面直接组织的最大规模行动。5月18日环保部又下发了2017年773号文《关于京津冀及周边地区执行大气污染物特别排放限值的公告》。环保督査更加严格，范围更广，力度更大。主要涉及河北、河南、山东、山西四省，这四个省恰恰是炭素企业比较集中的炭素大省，对炭素生产的影响可想而知。而且，其他省市的环保排放要求也越来越严格，高强度的环保督察亦在进行中，全国范围内的炭素生产都已经或还将要受到影响。随时有正在生产的炭素企业被关停、被限产、减产，一些早已停产的企业因资金、环保等因素更难复产。中国的炭素制品，特别是石墨电极产能利用率越来越低。需求在增大，实际产量在缩减，突出的供需矛盾，导致价格上涨。
六是，由于炭素产品工艺流程及生产周期比较长，市场出现变化，不能迅速扭转。况且有些企业因资金、环保等问题也没办法在短期内增长。
七是，针状焦、石油焦、沥青等原材料价格大幅上涨，生产成本快速上升，使得石墨电极生产成本快速上扬。
八是，生产石墨电极的原料针状焦和低硫石油焦货源紧张，供不应求，石墨电极生产无法放量，难以满足市场需求。优质原料短缺，将长期困扰石墨电极生产企业。目前，超高功率石墨电极接头和超大规格的石墨电极本体的原料仍然依赖国外。
2017年11月15日到2018年3月15日的供暖季，各地特别是环京津冀地区2＋26城市为控制空气质量，已相继出合对工业企业的停产限产措施及规定，比较严重地影响了各类炭素制品的实际生产量。
综上所述，石墨电极供不应求，价格不断上扬是诸多客观因素叠加而成。是沉寂多年的一次突然爆发。是市场经济条件下，经济规律的客观反映。
二、炭素行业前景展望
（一）、对未来的研判与展望
预测后市，炭素产品特别是石墨电极的供需矛盾，短期内难以完全缓解。即使2018年会有些企业増加一些产量，也只能说会稍有缓解，难以从根本上解决供需矛盾。这是因为：
第一，大气污染治理，特别是京津冀环保排放治理与督查将是长期的。这里一个突出的问题，不是你企业环保达标了，就能全年正常生产的。某一地区大气污染超标，即使你企业环保达标，也可能被限产或暂时停产。
第二，因环保及成本等多重因素，电炉钢比增加，是必然而长久的趋势，石墨电极需求将不断增加。
第三，石墨电极生产企业由长期亏损突变为效益丰厚，必然引起增产和新建，就是说供和需都在增量。
第四，少量骨干企业，因流动资金、市场等因素停产的，短期内难以发挥全部产能。
第五，国际市场对石墨电极需求有所增加，已停产炭素企业依据市场情况，也在努力复产，但是，短期内难以全部恢复生产。
第六，优质原料紧缺（针状焦、低硫石油焦、接头焦），有些企业想扩产，优质原料采购不到，巧妇难做无米之炊。
第七，生产石墨电极的原料价格仍处高位，煅后低硫石油焦价格在11500－12300之间；国产煅后针状焦价格22000－28500元／吨；进口油系针状焦价格在3400－4000美元／吨，进口煤系针状焦3400－3800美元／吨。
第八，由于石墨电极生产流程长、工艺复杂，产品质量难以掌控，新建炭素厂从基建、设备安装、设备调试、试生产，直到生产出适合电炉炼钢用的高功率、超高功率石墨电极要有一个相当的过程和时间。所以后市分析，石墨电极价格在近二年将会高位震荡，当然，阶段内价格区间震荡或价格波动也实属必然，只要供需关系没有发生根本性转变，短期内石墨电极价格大幅回落的概率较小，近两年内还是会有较好的经济效益。
但是，五月末、六月初，出现一个新情况是：废钢价格提升，使得电炉炼钢成本上升，电炉炼钢的积极性在下降，有的企业已停下的转炉要开起来，有的正在新建的电炉在缓建。使得石墨电极的需求将达不到年初预计的情况，供求关系要发生些变化，一些中小企业的中小规格石墨电极可能冲击市场价格秩序。
（二）、炭素行业几大产品供求情况
2017年年初以来，沉寂多年的炭素产业突然爆发，各种主要炭素产品相继涨价，部分品种、规格产品呈现供不应求。石墨电极、预焙阳极和阴极、炭电极、特种炭材料、电极糊、锂电负极材料、増碳剂等销售价格都不同程度上涨，尤其是石墨电极的价格上涨幅度更大。
2017年这一年，有些企业把过去多年的亏损全都补上还有剩，有些企业这一年的盈利比过去多年盈利的总和还多。这种突然爆发，对炭素企业而言是难得的好事，但是，对长远发展而言又是坏事。暴利的吸引力太强大了，停产的企业要复产、减产的要增产、老企业要扩产、没有的要新建。从2017年下半年开始，炭素产业改造扩产、新建，一片热火朝天。下面简述几大品种供求情况：
1、炭电极
炭电极现有产能25万吨，目前，每年实际产量约为18万吨左右。新建炭电极厂，2018年将投产15万吨产能。全行业合计产能将达40万吨（含非会员，不连续化生产的小厂）。2017年全国工业硅产量220万吨，需用炭电极或石墨
电极17万吨。2018年全国工业硅产量预计230万吨，需用炭电极18万吨。磯电极产能过剩22万吨。预测到2020年，炭电极的产能利用率在50％左右。
2、预焙阳极
2017年预焙阳极产能2400万吨，到2018年7月预焙阳极产能将达到2900万吨。2017年年底电解铝产能4300万吨，但产能利用率较低，2017年全年电解铝产量3490万吨。预测2018年电解铝产量3650万吨，需要预焙阳极1900万吨左右。预焙阳极产能过剩1000万吨。预测到2020年预备阳极的产能利用率在68％左右。
3、石墨电极
我国石墨电极原有产能是100万吨，到2018年，有效产能是90万吨。2017年全国石墨电极实际产量63万吨。产能利用率还是很低的。目前，正在建设、规划、筹建的石墨电极项目预计新增产能43万吨，未来合计产能将达到133万吨。目前国内需求是50万吨左右。虽然新建石墨电极厂的产品进入市场要有一个相当的过程。但他投产之后，对市场价格秩序会产生很大的神击。预计，2020年下半年新的产能过剩将会显现，产能利用率在56％左右。
衷肯的希望与警示：
1、要高度重视环保排放，不要心存饶幸。
2、要警惕新的低水平重复建设，不要盲目新上项目。
3、要以优异的产品质量谋发展不要只顾赚钱无视质量
4、要珍视供求战略合作，不要顾眼前轻长远。
5、要抓住难得机遇，不要忽视科技创新。
6、要珍惜“春天”强化自律，不要恶性竟争。
推荐：钢铁供给研究框架及其应用
唐山6月空气质量在全国主要城市再次垫底，新一轮减产执行力度值得期待
【广告：如果您是活性炭/电解锰/钢厂环保方面的人士，欢迎您添加微信号1842204974并赐名片，我们将择机组建相关的群】
回复关键词获取相应文章
近期热点：钢铁供给丨电炉钢丨行业专家
钢企追踪：年报总结 | 宝武 | 沙钢 | 方大
产业链：铁矿石 | 废钢 | 钢贸 | 钢铁电商
区域调研：京津冀 | 西部 | 华东 | 全国