宝钢股份2020年中报发布速递
宝钢股份董秘室-8月31日
【广告：钢铁行业的大趋势和出路均是兼并重组、集中度提升，早重组、早受益，欢迎有意向出售钢厂的相关负责人通过微信后台和我们联系，我们了解情况核实后将推荐给多位合作伙伴。要求钢厂规模在200万吨以上，上不封顶】
8月28日下午，宝钢股份召开了2020年中期业绩网上发布会，本次会议主要针对机构投资者。公司董事长邹继新、副总经理（主持工作）盛更红、财务总监兼董事会秘书王娟出席会议。公司首先发布了中期业绩，随后管理层与参会者进行了在线互动，就行业形势、公司战略、经营业绩等话题进行了充分的讨论。董秘室为您梳理了交流的精华，供您参考。公司管理层与参会者交流精华：
Q：中国宝武最近又入驻太钢，行业整合动作越来越快，在这个过程当中，中国宝武和宝钢股份分别扮演什么样的角色？双方战略协同布局是怎么定位的？
A：现在中国钢铁行业集中度还是比较低的，中国宝武这几年加大行业内的联合重组，包括马钢、太钢，这符合中国钢铁行业发展的趋势。
中国宝武重组以后，我们规模越来越大，钢铁基地越来越多。关于未来的管理模式，我们初步的想法是分两大类公司进行管理，一个专业化平台公司，另外一个是区域化平台公司，宝钢股份应该是专业化的平台公司，负责未来集团内部钢铁类产品的管理。
Q：今年铁矿石价格飞涨，影响生产成本，因为中国钢铁行业过度依赖铁矿石。作为长流程的替代品电炉，公司对未来电炉的发展趋势怎么看？公司对电炉的布局是否考虑过？
A：今年矿石价格涨得比较多，公司内部分析认为矿石价格上涨主要原因不是疫情影响，据了解巴西矿山疫情控制比较好，没有发生大规模疫情感染事件，反而一季度天气原因对巴西矿石供应影响更大。矿石上涨的原因更多在于资本市场炒作，矿石价格还是要回归理性。
电炉的发展我们一直很关注，美国的电炉占比超60%，因为美国废钢资源存量比较丰富，电价相对比较低，欧洲超30%、日本大概23%、我们国家12%。长远看，电炉钢能不能提升比例，取代当前的长流程，取决于几个因素，一是废钢的价格，二是电力价格，三是环保的力度，另外还有特定品种冶炼工艺的差别。
目前电炉钢铁成本比长流程高得多，短期内难于大规模取代高炉，今后随着国家废钢保有量增加，电炉还是有一些发展潜力的。
Q：我们即将步入“十四五”，应对“十四五”规划，公司对产品结构变化有没有提前展望？
A：我们下游行业相对比较明确，比如汽车，在“十四五”期间汽车还是有比较好的发展。在新能源车领域，我们有着较好的布局，包括高强钢、超高强钢、无取向电工钢。
还有特高压输变电领域，对节能环保的要求较高，这对取向硅钢提出了较高的要求，我们最近配合国家有关部委对电工钢进行提升，未来在电工钢品种、规模都有一些安排，这是我们公司未来的竞争力。
无缝钢管方面，我们每年200万吨产能，加上焊管270~280万吨，我们也在做一些布局，包括扩大产能、优化品种结构等，提升产品的盈利能力。
此外，我们还在布局新基建、新能源、轨道交通、化工用钢、轴承钢等领域，都是根据国家高质量发展要求，进行一些战略规划。
Q：未来在投资领域ESG肯定是越来越重要，这方面公司做了哪些工作？
A：近一两年来，国际投资者、包括国内投资者日益关注钢铁企业ESG评级，这方面公司做了很多讨论和研究，
第一，我们多年坚持发布可持续发展报告，包含公司能源环保的改善，以及对社会承担的责任。
第二，积极参与国内监管机构建立ESG评级体系制度的管理研讨，并且积极出谋划策。
第三，组织公司内部相关部门学习ESG评级体系规则，同时把这些规则引入到工作当中，积极规范我们相关工作。
第四，积极反馈国际机构ESG评级的问卷调查，希望将公司尽早纳入其中，接受国际ESG评级的检验，尽早获得更好的评级，同时通过ESG评级规范，把先进的规则引入到公司内部管理当中，不断提升我们在这些方面的管理水平。
Q：我们看到其他行业比如说水泥行业，当市场集中到一定程度，水泥价格的周期波动性会减小，主导企业对价格的话语权就会提升。钢铁行业总体现在竞争还是很激烈，市场集中度还是很低的，但是在一些核心产品上，比如说汽车板、硅钢，市场集中度还是很高，从市场价格策略上，会不会这方面是一个可行的方向？
A：我们也注意到一些行业，像水泥重点企业形成寡头垄断，他们会达成一定的默契，保持产品的价格，对经营而言，起到了很好的效果，但是要达到这一步肯定有一个过程，特别是前些年中建材在这个行业的整合方面做了大量工作。现在中国宝武也是朝这个方向努力，我们在一些专业化的产品、区域化的地区进行整合，希望最后形成行业良性发展，但是任重道远，目前钢铁行业仍然还是一个比较分散、竞争激烈的状态，一些高端的品种甚至专业品种，包括汽车、电工钢的竞争非常激烈。所以还是要通过行业联合重组，最后形成一个良性的循环。
Q：公司提出“从钢铁到材料”，请问近年来公司在新材料领域有什么探索？
A：从钢铁到材料，是宝钢股份追求的方向。像汽车行业，现在除了钢材，还有铝、镁合金、碳纤维，为了更好满足我们客户的需求，我们需要为客户提供综合的材料解决方案。这几年我们也在精心布局，例如中国宝武成立了宝武铝业，今年将投产，今后要生产汽车用的铝材。另外公司内部也在进行镁合金、碳纤维新材料探索工作。但是需要说明的是，新材料研发和高端品种钢材的开发是不矛盾的，未来大方向更多是各种材料的综合搭配使用，为客户提供更多的综合材料解决方案。
Q：近年来宝钢智慧制造投资较大，请问公司介绍一下智慧制造的进展？未来会给公司带来哪些优势？
A：宝钢股份打造智慧制造，这几年投资确实比较多，我们看下来效果非常好。整个智慧制造可以从四个层次来看。
第一，岗位的无人化，用机器人取代，我们现在远程操作水平60%多一点。第二，形成智慧工厂，通过大数据对整个工厂运营和管理提供分析建议。第三，建立基地级别的智慧制造，主要是围绕生产物流管控、质量、设备、人员以及安保系统进行全方位提升。第四，向上下游辐射，公司推进订单一体化、合同一体化、智慧经营、智慧采购等，打造大的智慧平台。
整个工作现在都在部署，当然我们在部署每个项目的时候，还是要综合评估投资和收益，切忌一拥而上。
今年在关键大数据应用方面我们取得了进展，特别是围绕公司层面订单一体化、合同一体化形成营销域的大数据，今年确定了10个大数据应用的项目，通过大数据挖掘，使得上海总部的分析和经营能力得到进一步提升。
Q：湛江三高炉和配套产线现在进展情况怎么样？
A：湛江三高炉的进度略有提前，原来计划三号高炉明年7月1号点火，热轧8月底投产，冷轧再晚一点。现在有可能在明年7月份全线具备投产能力。我觉得从湛江高炉项目管理来说，重点做了两件事。
第一件事，湛江气候分旱季和雨季，紧紧抓住去年旱季的时机，通过施工队伍的精心组织，进度提前比较多。
第二件事，积极推动复工复产。春节以后施工单位很多人都回家了，如何推动复工复产，同时又要疫情防控，管理人员在现场做了大量工作。我记得到3月16号，三高炉建设人员已经达到8600人，比春节前6500人增加了2000人，所以整个劳动力配置充足，进度没有太大的影响。
现在存在两个困难。第一个困难，有部分的进口设备，国外调试人员能不能准时到达现场，这是一个困扰。第二个困难，三号高炉要求增产不增人，意味着现有人员管理、劳动效率要提升1/3，挑战很大。对于这个问题，现在湛江钢铁管理层也在积极策划，尽量把投产风险降到最低。
Q：发布中提到一公司多基地模式要向工序层面下沉，以硅钢试点开展工作，能不能深入讲述一下硅钢事业部的进展是怎么样的？跟以前有什么不一样的效果呢？
A：上半年我们有一个内部改革，成立新的硅钢事业部，目的两个方面：一个是更好服务客户，做好技术营销、产销协同；另外一方面是速提升多基地制造能力。硅钢事业部在4月底正式宣布成立，运行下来成果不错，体现在品种的优化、质量的改善、设备的稳定性、人才的交流等方面。
如果没有这个模式，每个基地还是单打独斗，协同效率仍然比较低，所以下一步我们将在炼铁、炼钢、热轧、冷轧这些工序也要进行专业化整合，但并不是一定采用和硅钢事业部相同的方式。关键是要更加聚焦于制造，把原来各个技术管理委员会做实，形成专业化的平台，比如说成立冷轧会，4个基地一起，发挥多基地协同的效应。这些将是多基地模式下一步推进的重点工作。
Q：2016至2018年公司定比2015年累计降本192亿元，2019年至2020年上半年定比2018年累计削减成本90亿，成本削减已经取得很大成绩，后续继续降本的空间在哪里？还可以持续多久？如果后续成本已经降到最优的水平，而行业景气度继续下行时，公司将如何应对？
A：公司成本变革从2016年推进至今，已经经历好几年，我们感觉整个成本变革工作进入了深水区，难度越来越大。面向未来，还有几个方面成本变革工作值得我们去深入推进。
第一方面，从单基地来说，在经济指标提升上，在变革推进上，以及在技术降本方面潜力依然是巨大的。
第二方面，要聚焦协同降本，也有两个维度，第一个维度是单基地供、产、销、研纵向的协同。另外一个维度是多基地之间对标找差的相互协同，我们觉得协同降本的潜力和空间是巨大的，目前我们各个基地面同产品、同品质、同价格还做得远远不够，我们从硅钢事业部体制的变革开始，未来还会深化其他产线和流程的变革，这方面空间也是巨大的。
第三方面，在于我们平台化运作空间也是巨大的，无论是采购和营销，它的规模优势、物流安排优势正在发生积极作用，以及我们从采购端到制造端到销售端整个物流贯穿以后，真正通过全流程边际贡献的排序组织我们的接单、生产和经营，这方面空间还远远没有挖掘出来，也是我们未来成本变革一个重大方向。
第四方面，公司效率提升主要体现在资金效率提升、资产效率提升、劳动效率提升、运营效率提升。跟许多优秀民营企业和国营企业相比，我们在体制机制上、绩效评价、模式科学建立上依然有很大提升空间，如何激发我们这些方面的效率提升，倒逼各个环节的管理改善，也是大有空间的。
通过这几方面的努力，我们未来成本削减会取得更大的突破，相信这样的突破也会为我们公司盈利成长带来更大的贡献。
Q：上半年武钢亏了4.6个亿，主要原因是什么？这4.6个亿下半年能不能把它追回来？
A：先说明一点，武钢有限净利润亏损4.6个亿，利润总额亏损是2.64亿，差异来自所得税的影响，因为武钢有限今年申请成功高新技术企业，未来适用15%的所得税率，因此对过去确认递延所得税资产进行调整，但是这个一次性的因素。
今年的疫情对武钢有限经营造成很大的压力，武汉是疫情的风暴眼，但武钢有限广大员工克服困难，一手抓防疫，一手抓生产，实现一分钟不停产，同时还为武汉当地疫情防控做了贡献。封城时一些生产原料供应很紧张，价格上涨，产成品外发受阻，库存上升等，对武钢有限一季度生产经营带来很大的影响。
武钢有限在疫情期间坚持生产，对宝钢股份经营业绩贡献极大，如果疫情期间武钢有限全部停产，那么宝钢股份上半年也不会有这样的业绩。武钢有限上半年的工作，我们是充分肯定的。
后期武钢有限能不能提升，对此我们充满信心，我们制定了三年计划，从人员效率、环保改造、结构平衡、内部改革方面制定措施，提升武钢有限未来的竞争力，现在在逐步推进。
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