银监会王岩牰：互联网金融不适合大额融资
徐富记 2015年1月28日
我今天的题目跟年会的主题是一样的，我是银监会创新部的，创新融合，推动互联网金融，健康可持续发展。银行互联网金融在支持实体经济方面进行了广泛、积极、有益的探索，这是银监会支持和鼓励互联网金融健康发展的核心诉求。同时，金融创新要紧密围绕互联网这一时代主流方向，以客户需求为中心，以金融规律为边界，以风险可控为底线，以消费者保护为核心，走可持续，经得起周期和风险检验的发展之路。
现在说到互联网，互联网金融两个方向，一个是银行的互联网金融化，一个是企业的金融化。银行做了很多，包括现在网银占银行支付的50%以上，电商、支付，包括一些直销银行业务，包括理财和各种产品的销售，现在银行很多产品都是通过网上进行销售，这个现在发展非常快；另一个是企业的金融化，包括支付、理财、电商这些。
互联网金融的创新活动，本质是金融，仍要遵循金融的内在规律。为什么说本质是金融呢？
第一，“本质”这个词说起来非常慎重，因为它面临着各种风险，包括法律、操作、流动性、信用风险等各种金融风险。
第二，金融就是涉众，收集大家的钱，收集广大投资者的钱。
第三，说到金融，我们知道高杠杆，巴塞尔协议12.5倍的杠杆，金融是高负债、高杠杆行业。
第四，金融在世界各国都受到严格的普遍监管，因为它面向广大大众，面对各种风险，所以它受到严格监管。说到金融严肃性，特别是我们国家互联网金融，其一，是我们有些概念在国外还完全没有，国外没有，或者国外有，但到国内已经变了。其二，我们还没有经历过一个六到八年的经济周期去完整的考验它的安全性和可靠性。
第三，中国政府和监管机构给互联网创新，创造了一个良好的宽松环境，我也希望大家珍惜好环境，认真发展。
关于互联网金融，我说几点意见，不是原则，是意见。第一，互联网金融是一个新的东西，我们本着对它的监管，我们本着创新监管，适度监管，分类监管和协同监管。监管中，我们根据互联网金融的特点，在互联网金融融合的大前提下，明确打造各种新的对它的监管标准和它的监管手段。还有协同监管，互联网金融因为有跨区域性，跨市场性的特点，一行三会也要根据我们的职责分工，对它进行无缝衔接的监管，防止出现监管空白。
第二，我想说一下对互联网金融的监管，我们还要依法合规，我说的就是我们互联网金融企业，在从事这项业务活动的时候，要依法合规。首先要尊重金融的法律法规，包括我们的《商业银行法》、《银行业监督管理法》，包括我们的《公司法》、《担保法》。在现在法律法规还没出台的情况下，我们要遵守一般的金融和商业准则，等待相应的法律法规的出台。事实上，现在互联网金融企业，虽然是一个信息平台，但我们仍然要对自身的违法违规承担相应的责任，我们有些底线就是不能做非法集资，不能做违规担保，不能做违规经营，这是我们要遵守法律法规，在各地各国都要遵守这样一个基本规则。
第三，我们要支持经济实体，互联网金融的发展是得益于实体经济，并且围绕着实体经济的需要进行创新，所以我们要推动普惠金融的发展，互联网金融要推动经济，支持实体经济的发展，用实际行动解决融资难、融资贵，顺应互联网的规律，利用我们互联网的手段提高市场效率，不要以钱炒钱，资金空转，追求虚拟价值，我们互联网金融之所以得到发展，得到鼓励，那是我们在普惠金融的大环境下，我们要不能让我们的互联网金融走向虚拟，要支持实体经济。
第四，我认为一个很重要的就是充分的信息披露，互联网特征是信息公开透明，互联网金融的信息透明度，应当遵循更高的标准，服从更高的要求，互联网金融机构既有各种业务，要经得起外部审计，经得起外部评级，互联网金融从业机构和从业人员，在经营过程中要做到了解你的客户，了解你的产品，了解你的交易对手，了解你的风险。要向投资者提供充分的风险承受能力评估，充分的风险揭示，充分的信息，把投资者的利益和资金安全放在更高的位置。
第五，我们认为互联网金融还是要坚持小微定位，互联网金融应该坚持做好小微化、小规模、小标的的金融服务，用于分散风险，降低融资性成本，和金融可持续性，互联网金融包括它的标的，利率，产品适用性都要适应我们小微企业，适应我们的普惠金融的需要。而不是简单的将网站平台作为集资平台，因此互联网企业、金融企业，要探索为小微金融需求提供更多丰富、快捷、经济、实用的经济产品。
第六，最后一点，而且是最重要的，就是要把金融消费者的权益保护放在核心地位，由于互联网金融交易非常快，投资者不能充分理解金融业的风险，按照提示进行操作，在消费活动中做到自我保护是比较困难的，包括我们在2008年看到欧洲冰岛发生的银行危机，有几个都是互联网银行向欧洲大陆吸收存款，后来出现了问题。因此，我们希望互联网金融企业，在风险揭示、资金安全、账户信息安全等方面的保护，要提到更高的标准，互联网金融要以更高的标准化来强调投资者保护，风险意识培训和投资者教育，特别是涉及信贷投资等领域，要更加倾向于维护出借人、投资人资金的合法权益。同时，互联网机构要保护客户的知情权、个人信息，最后最重要的就是任何机构不得利用自身的信息技术优势，擅自动用客户的资产和泄露客户的信息。
最后，祝我们互联网论坛，这个论坛我认为办的还是非常高水平的，在高理事长的指导下，办的非常高水平，祝我们论坛取得圆满成功，借助这个论坛推动我们互联网金融健康可持续发展，谢谢大家。