评含硼钢材出口政策影响：一季度钢材出口量同比降20%，全年同比持平
不止是钢货 2014年1月1日
2014年的最后一天，国务院总理李克强主持召开了本年最后一次国务院常务会议，会议决定从2015年1月1日起对含硼钢类产品取消退税。
所谓的含硼钢类产品，主要涉及以下四个税则：（1）宽大于等于600mm热轧含硼合金钢材，原享受13%的退税率；（2）宽度小于600mm热轧含硼合金钢板材，原享受9%的出口退税率；（3）不规则盘卷的含硼合金钢热轧条杆，原享受13%的出口税率。此次税收调整后，出口退税率全归零。
一、Mysteel评论：
1、数额：涉及43%的钢材出口量。1-11月我国共出口钢材8374万吨，同比（2013年）增长46.8%，其中含硼钢总量占钢材出口总量约43%。由此可见，取消含硼钢出口退税，短期将对中国整个钢铁行业产生冲击。
2、企业：早有准备。“我们厂正在全力生产已经接到的订单，不过还有一些含硼的库存需要处理掉”；“我们现在对外商先按照零关税报价，如果老客户要买货，就在合同里加上风险条款，一旦政策发生变化，双方各承担一半损失”；“我们已经不接外单了，直到政策明朗”；“别提了，现在最缺的就是船！大家都想赶在1月1日前交单呢”；“我希望政策快点落地，悬着反而让大家没有方向。”
2014年12月初，笔者针对含硼钢退税取消一事，调研了国内30多家出口钢材的厂商。不难看出，业内企业对此举早有预期，多数人已经做了最坏的打算，甚至还有人抱着政策越快明朗越好心态。
3、分析：影响只是短期。从历史几次钢材关税政策调整情况来看，政策变化的同时都伴随着出口量大幅下降，其中 2007年财政部取消钢材出口退税，并征收5-10%的出口关税，导致出口政策后的一个季度出口量下降40%；同样2010年，在取消钢材出口退税政策出台后两个月出口量分别下降19%和38%，总量超过50%。
4、Mysteel分析，此次取消含硼钢退税的主要影响有四点。（1）2015年一季度，钢材出口总量将同比下降近三成。其中一月份所受影响最大，二、三月份市场将自我调节；（2）钢厂接单和排产节奏被打乱，春节前相关品种钢价有望保持坚挺，但对节后而言却是利空；（3）中国主要钢材品种失去价格优势（以螺纹为例，约影响40美金/吨），有利于国际钢价保持坚挺；（4）厂商将迅速做出调整，2015年钢材出口的势头不会反转，建议加大力度拓展高附加值产品的海外市场。
二、中联钢评论：
1、缺乏相应弥补措施 对市场心态产生冲击。此前业界一致认为国家在取消含硼钢出口退税的同时会出台相应弥补措施，如取消螺纹钢、线材出口退税；恢复中厚板、热轧卷板出口退税；提高冷轧系列产品出口退税等。本网在发给客户的元月月度报告中指出可能出现两种结果，即只取消含硼钢出口退税和取消含硼钢退税同时取消螺纹钢等品种出口关税，不同结果所产生影响也不尽相同。很显然，仅取消含硼钢出口退税超出业界普遍预期，短期必将对市场心态产生一定冲击。
2、出口优势削弱 短期钢材出口必将大降。随着含硼钢出口退税政策这只靴子的落地，我国钢材出口价格优势将明显削弱。以线材为例，加硼时可享受9%退税，按当前市场价格（上海2600元/吨）约230元，取消退税后不仅不能享受退税，反而要征收25%出口关税。很显然，后期出口线材报价至少要上浮25%方可有利可图，必将大大削弱钢材出口价格优势，很多钢厂出口热情将因此被打消。尤其是短期内尚无新的应对办法、且钢厂在近月积极“抢出口缓接单”，明年一季度钢材出口环比必将大幅下降，预计较今年第四季度下降20-30%。
3、长期钢材出口影响呈中性。此次含硼钢出口退税取消不利于中国钢材中长期出口，但具体影响程度存在不确定性。据中联钢调研，含硼钢无法享受退税后，企业可以换相应合金元素，如用铬替代硼，据悉吨材成本将因此增加60元。但在普碳钢中添加铬元素是否会对机械性能产生不利影响、国外客户能否认可均无法定论，需要时间来检验。
与此同时，后期国家相关部门是否会进一步出台前文所述的鼓励高附加值钢材出口的相关措施尚不确定。据了解，中国钢铁工业协会给商务部等国家部门提出的建议中包含普通中厚板和热卷出退税，并提高冷轧、镀锌及取向硅钢出口退税。
在笔者看来，中国钢铁行业已进入调整阶段，供应大于需求已成共识，国家相关部门正在积极寻求办法，出口输出是解决办法之一。为保证行业顺利渡过调整期，个人认为相关部门在2015年再次出台鼓励高附加值钢材出口政策的概率约为70-80%。
另外，钢材出口关键在于国际需求，从全球经济发展态势和钢铁产能情况看，2015年全球钢铁需求仍将小幅增长，预示着中国钢材出口仍有增长空间。
总体来看，笔者对中长期钢材出口仍持偏乐观态度，2015年钢材总出口量仍将达到8500万吨甚至更多。
综合上述分析认为，含硼钢出口退税取消将对市场心态产生冲击，且短期钢材出口量必将大幅下降，这对于供应量处于上升趋势而需求遭遇传统需求淡季的钢材市场来说，无疑是在伤口撒盐，春节前钢材市场将因此承压运行，价格仍存下降空间。对于中长期出口而言，个人认为相关部门在2015年出台鼓励高附加值钢材出口政策的概率较大，进而将抵消含硼钢出口退税取消所带来的负面影响，再加上全球钢材需求仍将小幅增长，预计2015年全年钢材出口受含硼钢出口退税取消影响较小，全年出口将达到8500万吨甚至更多。