【热点】2017年中国针状焦市场总结与2018年预测
百川盈孚baiinfo 12月22日
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钢协内部会议：近期出现了电炉产能一拥而上的迹象，建议国家对不合规的产能继续保持高压态势
一、2017年1-11月中国针状焦供应分析
【产量】2017年中国针状焦产能约为60万吨，产量约为12.96万吨，较2016年产量6.3万吨（包括沥青焦），增长114.9%。其中主要生产企业：鞍山开炭热能新材料有限公司、中国石油锦州石化分公司和上海宝钢化工有限公司。另外，下半年新投产的企业有方大喜科墨（江苏）针状焦科技有限公司、山东益大新材料有限公司、宝泰隆新材料股份有限公司、山东京阳科技股份有限公司及即将投产的山西金州化工有限责任公司，和复产的山西宏特煤化工有限公司。2017年针状焦新增产能合计为25万吨。
【进出口】2017年1-10月中国油系针状焦进口总量为8.51万吨，较去年同期增长151.82%。中国煤系针状焦进口总量为7.17万吨，较去年同期增长112.06%。二者较无论从进口量还是进口价格都较去年同期都有较大的增长。
二、2017年中国针状焦价格分析
2017年第一季度，针状焦价格缓慢上涨。锦州石化油系针状焦价格4800元/吨；鞍山开炭热能新材料有限公司煤系针状焦报价7500元/吨，生焦报价5600元/吨；上海宝钢化工有限公司煤系针状焦报价5500元/吨，生焦报价5000元/吨，沥青焦（熟）报价4000元/吨，生焦报价3500元/吨。原料煤焦油价格下调较快，但下游石墨电极需求良好。
2017年第二季度，针状焦价格大幅上调，产品供不应求。锦州石化油系针状焦（熟）报价15000元/吨，销售较好。鞍山开炭热能新材料有限公司煤系针状焦（熟）报价10000元/吨，生焦报价6500元/吨，内供为主。上海宝钢化工有限公司煤系针状焦（熟）报价6500元/吨，生焦报价5000元/吨，沥青焦（熟）报价4500元/吨，生焦报价4000元/吨。5月停工检修，6月10日开工生产沥青焦。方大喜科墨（江苏）针状焦科技有限公司6万吨煤系针状焦2015年11月-2016年8月试生产，经用于石墨电极生产成功后，于2017年5月20日开工，处于停工状态。
2017年第三季度，7月、8月针状焦价格高速上涨后，9月出现下跌，下游需求较前期有所减缓。锦州石化油系针状焦（熟）报价37000元/吨。鞍山开炭热能新材料有限公司煤系针状焦内供不报价。上海宝钢化工有限公司煤系针状焦（熟）报价32000元/吨，煤系针状焦（生）报价22000元/吨，沥青焦（熟）报价10000元/吨，沥青焦（生）无货不报价。山西宏特煤系针状焦（熟）不外销自用。方大喜科墨（江苏）针状焦科技有限公司6万吨煤系针状焦停工状态，10月份开工。山东益大新材料有限公司2017年8月8日出第一塔焦。山西金州化工有限责任公司五十万吨煤焦油，配套十万吨针状焦装置目前处于筹备阶段，2017年12月份底出焦。山东京阳科技股份有限公司10万吨/年针状焦生产装置和5万吨/年针状焦煅烧装置，2017年11月10日出焦。
2017年第四季度，10月、11月继续弱市为主，12月针状焦市场重新回暖，主要受下游石墨电极价格上涨支撑。锦州石化油系针状焦（熟）结算价23000元/吨。鞍山开炭热能新材料有限公司煤系针状焦内供不报价。上海宝钢化工有限公司煤煤系针状焦（熟）报价26000元/吨；煤系针状焦（生）报价20000元/吨，沥青焦（熟）报价8000元/吨，沥青焦（生）无货。方大喜科墨（江苏）针状焦科技有限公司6万吨煤系针状焦2017年10月中旬开工。山东益大新材料有限公司油系针状焦（熟）报价20000元/吨，油系针状焦（生）报价13000元/吨，销售平稳，年产能5万吨，日产150-170吨。宝泰隆新材料股份有限公司年产5万吨针状焦项目，于2017年9月26日出生焦，10月25日出熟焦。山东京阳科技股份有限公司油系针状焦（熟）报价20000元/吨，油系针状焦（生）报价13000元/吨。山西宏特煤系针状焦（熟）2017年10月底试车，12月底出焦。山西金州化工有限责任公司五十万吨煤焦油，配套十万吨针状焦装置目前处于筹备阶段，计划2017年12月底开工。
三、2017年中国针状焦市场分析
2017年中国针状焦整个趋势为“涨-跌-稳”的态势。2017年第一季度中国针状焦价格开始缓慢上涨，二季度涨势明显，三季度大幅上涨，9月中旬开始回落，四季度价格回落后处于稳定状态。2017年中国针状焦市场影响因素：
1.石墨电极对针状焦需求良好。
2017年是中国石墨电极市场崛起之年，对针状焦的需求大幅度提升，国内资源远远供不应求。2017年1-11月产量约为50.8万吨，其中，普通功率石墨电极产量11.45万吨；高功率石墨电极产量16.65万吨，全年产量与较2016年全年基本持稳；超高功率石墨电极产量22.7万吨，较2016年全年增加5万吨，对针状焦的需求量大幅增长。
2.负极材料稳定增加。
百川资讯预计，2017年负极材料总体产量约18.5万t左右，较2016年增长8.5万吨。2017年其中人造负极材料产量约为13-14万吨，市场占有率达70%左右，天然负极2017年全年的产量大约为3-4万t，市场占比约20%左右。
3.针状焦新增产能的增长。
2017年底中国针状焦总产能60万吨，其中新增产能为25万吨，产量为12.96万吨。而2016年底中国针状焦总产能35万吨，其中在产产能为14万吨，停产、新增产能为15万吨，产量约为6.3万吨。所以，2017年针状焦产量增长6万多吨。
5.进口量的大幅增加。
2017年1-10月中国油系针状焦进口总量为8.51万吨，较2016年同期增长151.82%。2017年1-10月中国煤系针状焦进口总量为7.17万吨，较2016年同期增长112.06%。从而有效的解决2017年针状焦市场紧缺的问题。
四、2017年中国针状焦后市展望
【原料方面】煤焦油：煤焦油供应面偏稳：随着国家供给侧改革去产能的实施，各地落后以及环保未达标的焦化装置在政府监控力度加大影响下，逐步退出历史舞台，同时资源优化整合，众多小型企业被收购合并，小型装置由原来低限度的50万吨提升至100万吨及以上，焦化行业未来两年稳中向好发展。百川资讯预测，2018年焦化产能或在5.49亿吨左右，估算2018年煤焦油产能将约2197万吨，2018年焦企产能利用率较2017年或提升，根据平均开工75%推算， 2018年煤焦油产量将达1648万吨。由此推算2018年煤焦油产量较2017年比变化不明显。
煤沥青：预计2018年开工率49.5-50.5%，产能2500万吨左右，煤沥青产量预估559万吨左右。预计2018年煤沥青主流价格在3700-4800元/吨波动，全年均价高于2017年。上半年先涨后降，以涨为主，下半年先降后涨。第一和第四季度不排除高位突破4800元/吨以上可能。区域差异化明显性增强，涨跌幅度依旧视成本和供需而定。
【供应方面】2017年底中国针状焦总产能60万吨，其中新增产能为25万吨，从各企业2017年底的产量来看，如果2018年所有针状焦企业达产，预计2018年针状焦产量将达到万吨24万吨以上。
【需求方面】石墨电极：据百川资讯不完全统计，2017年中国石墨电极总产能约为150万吨，有效产能为122.7万吨，2017年下半年复产产能12万吨，新建产能6万吨。2017年产量约为55万吨，2018年产量可达60万吨以上，其中多数为高功和超高石墨电极将有所增长。
负极材料：据百川资讯统计，2017年负极材料行业总产能大约为37万t，而未来几年内仍然有将近100%的产能提高，而在更远的将来，负极企业扩产的步伐仍不会停滞。
为进一步降低生产成本，提高供应能力，杉杉科技在内蒙地区兴建10万吨负极材料一体化项目；
中华国际以江苏瑞盛为平台，在河北磁县经济开发区投建3万吨负极材料项目，一期工程为1万吨中间相炭微球和5000吨负极材料生产；
山东兴丰新能源科技有限公司正式签约内蒙古卓资县人民政府，在卓资县旗下营工业园区分期建设20万吨锂离子负极材料加工项目；
经过近3个月的前期准备，四川德阳金士能新能源材料有限公司的10万吨锂电池负极材料项目也正式开工。
【价格方面】2017年中国针状焦价格一度达到40000元/吨的历史最高位，随着2017年新增产能的投产，以及进口资源的增加，针状焦资源的紧张程度将有所缓解，如果下游石墨电极、负极材料市场需求正常稳步发展，针状焦供需达到一个稳定状态。从成本、供需等情况来看，预计2018年针状焦价格合理区间将在20000-35000元的价格区间。
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