盘点七大维度26个财务分析指标
01 变现能力比率类指标
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流动比率 = 流动资产合计 / 流动负债合计
标准值：2.0。
意义：衡量企业短期偿债能力，比率越高，短期偿债能力越强。
分析提示：低于标准值则风险较高，受营业周期、应收账款和存货周转速度影响较大。 -
速动比率 = （流动资产合计 - 存货）/ 流动负债合计
保守速动比率 = （货币资金 + 短期投资 + 应收票据 + 应收账款净额）/ 流动负债
标准值：1（速动）、0.8（保守）。
意义：剔除变现较慢的存货后更准确反映短期偿债能力。
分析提示：低于1表明偿债能力偏弱；需关注应收账款的实际可收回性。
02 资产管理比率类指标
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存货周转率 = 销售成本 / 平均存货
标准值：3。
意义：反映存货流转效率，越高说明占用资金少、流动性强。
分析提示：提升周转率有助于缩短营业周期，增强变现能力。 -
存货周转天数 = 360 / 存货周转率
标准值：120天。
意义：衡量从采购到销售回款所需时间。
分析提示：天数越短，资产流动性越好。 -
应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款
标准值：3。
意义：反映收款效率，越高表示资金回笼快。
分析提示：季节性经营、分期收款或现金销售较多的企业需结合实际情况判断。 -
应收账款周转天数 = 360 / 应收账款周转率
标准值：100天。
意义与提示：同上，体现资金占用时长。 -
营业周期 = 存货周转天数 + 应收账款周转天数
标准值：200天。
意义：整体运营效率的体现，周期越短，资金周转越快。
分析提示：应结合存货与应收账款管理综合评估。 -
流动资产周转率 = 销售收入 / 平均流动资产
标准值：1。
意义：反映流动资产使用效率，加速周转可提升盈利能力。
分析提示：需与存货、应收账款数据联动分析。 -
总资产周转率 = 销售收入 / 平均资产总额
标准值：0.8。
意义：衡量企业整体资产创收能力，周转越快，销售能力越强。
分析提示：常与盈利能力指标结合使用，全面评价经营绩效。
03 负债比率类指标
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资产负债率 = 负债总额 / 资产总额 × 100%
标准值：70%。
意义：反映债权人资本占比，也称举债经营比率。
分析提示：超过70%需警惕财务风险，85%以上为高危信号。 -
产权比率 = 负债总额 / 股东权益 × 100%
标准值：1.2。
意义：揭示资本结构稳定性及股东权益对债权的保障程度。
分析提示：比率高代表高风险高回报模式，经济波动中需灵活调整杠杆。 -
有形净值债务率 = 负债总额 / （股东权益 - 无形资产净值）× 100%
标准值：1.5。
意义：排除无形资产后的保守偿债能力指标。
分析提示：较低比率说明长期偿债能力较强。 -
已获利息倍数 = 息税前利润 / 利息费用
标准值：2.5。
意义：衡量企业支付借款利息的能力。
分析提示：倍数越大，利息负担越轻，偿债安全性越高。
04 盈利能力比率类指标
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销售净利率 = 净利润 / 销售收入 × 100%
标准值：10%。
意义：每元销售收入带来的净利润。
分析提示：需通过成本控制、费用优化等手段维持或提升该比率。 -
销售毛利率 = （销售收入 - 销售成本）/ 销售收入 × 100%
标准值：15%。
意义：反映产品初始盈利空间。
分析提示：是销售净利率的基础，不足则难以形成盈利。 -
资产净利率 = 净利润 / 平均资产总额 × 100%
无标准值。
意义：体现资产综合利用效率。
分析提示：受价格、成本、销量、资金占用等多因素影响，建议结合杜邦体系深入分析。 -
净资产收益率 = 净利润 / 平均所有者权益 × 100%
标准值：8%。
意义：衡量股东权益的投资回报率，最具综合性。
分析提示：可通过杜邦分解为销售利润率、资产周转率和权益乘数，定位问题根源。
05 现金流量流动性分析类指标
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现金到期债务比 = 经营活动现金净流量 / 本期到期债务
（本期到期债务 = 一年内到期的长期负债 + 应付票据）
标准值：1.5。
意义：评估企业用经营现金流偿还即将到期债务的能力。
分析提示：经营活动现金流是还债的主要来源。 -
现金流动负债比 = 年经营活动现金净流量 / 期末流动负债
标准值：0.5。
意义：反映经营现金流对流动负债的覆盖能力。
分析提示：比率越高，短期偿债保障越充分。 -
现金总负债比 = 经营活动现金净流量 / 期末负债总额
标准值：0.25。
意义：衡量企业以经营现金流偿还全部债务的能力。
分析提示：该比率同时体现最大付息能力，宜与历史及同业对比。
06 获取现金的能力类指标
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销售现金比率 = 经营活动现金净流量 / 销售额
标准值：0.2。
意义：反映每元销售产生的净现金流，值越大说明收入质量越高。
分析提示：结合历史与行业水平判断优劣。 -
每股营业现金流量 = 经营活动现金净流量 / 普通股股数
无标准值。
意义：衡量每股股票对应的现金创造能力。
分析提示：决定企业分红能力，超出此值需依赖外部融资分红。 -
全部资产现金回收率 = 经营活动现金净流量 / 期末资产总额
标准值：6%。
意义：反映资产产生现金的能力。
分析提示：倒数可用于估算资产完全回收所需时间，越短越好。
07 财务弹性分析类指标
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现金满足投资比率 = 近五年累计经营活动现金净流量 / （资本支出 + 存货增加 + 现金股利）
标准值：0.8。
意义：衡量企业靠自身经营现金流支撑扩张的能力。
分析提示：达到1表示完全自给，低于1需外部融资补充。 -
现金股利保障倍数 = 每股营业现金流量 / 每股现金股利 = 经营活动现金净流量 / 现金股利
标准值：2。
意义：反映支付现金股利的安全边际。
分析提示：倍数越大，分红能力越强，建议横向纵向比较。 -
营运指数 = 经营活动现金净流量 / 经营应得现金
（经营应得现金 = 净利润 - 投资收益 - 营业外收入 + 营业外支出 + 折旧 + 摊销等）
标准值：0.9。
意义：评价会计收益与实际现金流匹配程度，判断收益质量。
分析提示：接近或大于1为佳，小于1说明收益“含金量”不足。
